9月1日財經早餐：美消費者支出超預期增長，黃金止步三連漲，美元止住三連跌

週四，美國PCE通膨如期溫和增長但消費支出強勁，美股衝高回落，美元指數止住三連跌，脫離兩週低位，黃金止步三連漲，跌落8月初以來高位。原油創三週新高，連漲三個月。

昨天，聯準會青睞的核心PCE物價指數如期溫和增長，但經通膨調整的個人消費支出環比超預期增長，美元指數反彈，脫離週三創下的兩週低點，收漲0.5%，報103.65。

美債收益率在數據公佈後一度上升，10年期美債收益率一度上破4.1%，隨後下行，收於4.11%。對利率前景更為敏感的兩年期美債收益率升至4.91%，收於4.86%附近。

現貨黃金止步三日連漲，收盤失守1940美元關口，收跌0.13%，報1939.85美元/盎司。現貨白銀連續兩日下挫，收跌0.72%，報24.43美元/盎司。

原油因俄羅斯稱將與歐佩克+採取進一步行動而大幅反彈，WTI原油突破83美元/桶，為8月11日以來首次，收漲2.29%，報83.54美元/桶。布倫特原油站上86美元/桶，為8月15日以來首次，收漲1.76%，報86.74美元/桶。

美股三大股指漲跌不一，道指跌0.48%，納指漲0.11%，標普500指數跌0.16%，熱門科技股漲跌不一，亞馬遜漲超2%，英特爾漲近2%。 Vinfast跌超16%，市值跌落至800億美元。

歐股主要股指繼續分化，德國DAX30指數收漲0.33%，英國富時100指數收跌0.53%，歐洲斯托克50指數收跌0.44%。

港股8月收官日恆指早間高開低走，午後延續低迷一路震盪下挫，科指早盤一度漲近2%，後回吐漲幅翻綠。截至收盤，恆指收跌0.55%，報18382.06點。科指收跌0.38%，報4179.49點。恆指大市成交額達1365.42億港元（上一交易日成交額1080.86億港元）。 8月恆指累計跌8.45%，科指累計跌8.14%。盤面上，蘋果概念股全天維持強勢，半導體板塊逆市飄紅，內房股延續低迷回調，科網股走勢分化。個股方面，工商銀行績後收漲0.84%，商湯、百度分別收漲3.31%，2.12%，美團收跌4.25%，星空華文下挫13.31%跌穿發行價。

比特幣跌5%，收報25931美元 。SEC決定推遲貝萊德等7項比特幣ETF備案。

【圖源：MacroMicro ；8月31日主流品種漲跌幅】

黃金：知名交易員克里斯托弗·劉易斯表示，星期五的就業數據將對黃金下一步的走勢產生重大影響。在短期內，他願意買入一些形式的回調。 200日指數移動均線位於約1920美元的水平附近，他認為指標和1900美元水平之間的這個區域將受到全球交易員的密切關注。在這種情況下，只要能夠保持在該區域之上，他認為這個市場仍然有機會上漲，或許在足夠的時間內達到2000美元的水平。

外匯：英國央行首席經濟學家Hew Pill表示，可能沒有必要進一步升息，英鎊成為歐洲交易的焦點。這導致早盤出現一些拋售，但隨後企穩於1.2670附近，並自此橫盤整理。

宏觀：Bridgewater Associates聯席首席投資官Karen Karniol-Tambour表示，聯準會可能在降息方面比許多市場參與者預期的要慢一些。她說：“當你看到快速降息所需要的條件，通常情況下你需要經濟迅速崩潰，而這與我們現在的情況相去甚遠。”

數據：

美國8月季調後非農就業人口(萬人)，前值18.7，預測值17

美國8月失業率，前值3.50%，預測值3.50%

美國8月ISM製造業PMI，前值46.4  ，預測值47

歐元區8月製造業PMI終值，前值43.7，預測值43.7

事件：

2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就美國貨幣政策發表講話

美國7月PCE物價指數同比反彈至3.3%，核心PCE物價指數同比漲4.2%，均符合預期，服務業通膨處高位，實際個人消費支出環比增0.6%創年內最高增幅

美國7月PCE（個人消費支出）物價指數同比從6月的3%反彈至3.3%，符合預期，創2022年6月以來最大同比增幅；核心PCE物價指數同比增速略上升至4.2%。服務業通膨在很大程度上停留在高位，疊加往後不利的基數效應，意味著降通膨鬥爭可能是緩慢而艱難的。

7月經通膨調整後的實際個人消費支出環比增長0.6%，超過預期的0.5%，也高於6月的0.4%，創下今年以來最強勁的增幅。雖然個人支出連續第二個月加速，但個人收入連續第二個月放緩，個人儲蓄率降至3.5%，表明近期的支出步伐可能不會在未來幾個月持續下去。

美國政府10月1日又面臨關門窘境，拜登要求國會提供短期融資方案

儘管在今年春季美國兩黨在最後一刻打破了債務僵局，但現在拜登政府面臨可能在一個月後關門的窘境。美國國會尚未批准通常為政府提供資金的12項年度支出法案中的任何一項。哪怕是拜登政府提出的權宜之計，因為涉及移民等議題，也可能遭到共和黨控制的眾議院的反對。

俄羅斯與OPEC+達成一致，俄方同意進一步削減石油出口，油價漲幅擴大

俄羅斯與OPEC+達成一致，同意進一步削減石油出口。俄方將於下周宣布其若干後續措施。 WTI原油期貨漲幅擴大至1.9%，刷新8月11日以來盤中高位至83.23美元/桶。

歐央行7月會議紀要：全員支持升息，承認經濟前景惡化，9月是否暫停視經濟數據而定

紀要顯示，7月會議中，委員會全員支持升息25個基點，但對9月是否升息意見不一。低迷的經濟增長，令歐央行內部暫停升息的呼聲日益高漲。

歐元區通膨難降，8月調和CPI同比增加5.3%高於預期

因食品價格繼續上漲且能源價格放緩，歐元區8月通膨高於預期，但核心通膨從7月的5.5%降至8月的5.3%。分析師普遍認為歐元區經濟疲軟但通膨頑，讓歐央行陷入兩難困境。