8月29日財經早餐：美債收益率回落，金價攀升站上1920美元

週一，美債收益率回落，美元指數止住五日連創逾兩月新高勢頭，日元連創九個多月新低，金價攀升站上1920美元。投資者在等待本週晚些時候將公佈的關鍵數據，並密切關注為支撐走勢掙扎的日元而可能採取的干預措施。

昨日，市場繼續消化上週鮑威爾的講話，市場押注11月升息25個基點的概率從一周前的33%提高到51%，另外靜待本週一系列重磅數據，預期美國ADP數據和非農數據都將較前值下降，美元指數收跌0.15%，報104.02。

美債收益率略微下降，10年期美債收益率一度下行近5個基點至4.19%，收於4.21%附近；兩年期美債收益率日內最高上升5個基點至5.1%，收於5.05%附近，仍徘徊在7月6日以來的逾6周高位。

現貨黃金受益於美元和美債收益率的下降，盤中一度漲至1926.14美元/盎司，收漲0.3%，報1920.19美元/盎司。現貨白銀收漲0.05%，報24.23美元/盎司。

原油盤中因美國海灣原油產量遭熱帶風暴威脅及有消息稱沙特或將延長減產時間等利好而走高，WTI原油一度漲至80.7美元/桶，但是未能守住80美元關口，收跌0.03%，報79.94美元/桶，布倫特原油盤中一度漲至84.69美元/桶，收跌0.42%，報83.78美元/桶。

美股三大股指收漲，道指收漲0.62%，納指收漲0.84%，標普500指數漲0.62%。中概股表現強於大盤，納斯達克中國金龍指數收漲2.2%，阿里巴巴、百度和京東均漲超2.5%。英偉達收漲1.8%，越南電動車生產商VinFast收漲近20%，再創收盤新高，總市值約1900億美元。

歐股主要股指全線收漲，德國DAX30指數收漲0.39%，歐洲斯托克50指數收漲1.36%，英國倫敦證券交易所休市 。

受週末利好政策落地影響，港股股指早盤大幅高開，隨後未能延續強勢，持續走低。截至收盤，恆指收漲0.97%，報18130.74點。科指收漲1.69%，報4127.54點。恆指大市成交額達1010.23億港元。盤面上，中資券商股早盤大幅高開後持續回落午後，中金公司等股翻綠，內房股午後走軟，汽車股表現亮眼。個股方面，小鵬汽車收漲10.91%，國聯證券收漲1.06%，星空華文收跌45.24%，中國恆大復牌首日大跌78.79%成為仙股。

比特幣開盤價26089.6美元，收盤價26106.2美元，微漲0.06%。

【圖源：MacroMicro ；8月28日主流品種漲跌幅】

黃金：道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“如果非農數據仍然非常強勁，黃金可能重新跌向1900美元，我認為黃金跌至1840美元也不是沒有可能。”

原油： BOK Financial高級交易副總裁Dennis Kissler表示：“人們仍然擔心原油需求會減少，特別是如果我們看到利率再次提高，市場就會非常緊張。”

外匯：歐元兌美元過去一個月走低，因歐美經濟前景有差異。Bannockburn Global Forex駐紐約的首席市場策略師Marc Chandler說：“歐洲正停滯不前，”他補充說，不僅歐洲央行在談論進一步收緊貨幣政策，明年的政府預算看起來也要削減。

數據：

美國8月諮商會消費者信心指數，前值117，預測值116

美國7月JOLTs職位空缺(萬)，前值958.2，預測值946.5

事件：

聯準會理事巴爾就銀行業服務發表講話

財報：

拼多多（PDD）公佈2023年Q2財報

蔚來（NIO）公佈2023年Q2財報

小米集團 (1810) 公佈2023年Q2財報

兩年期美債標售利率2006年來首次突破5%，需求仍強勁，五年期美債得標利率創2007年來新高，需求穩健

週一是鮑威爾上週講話以來首次大規模美債標售考驗。在市場對年內升息預期升溫之際，450億美元兩年期美債的得標利率創2006年來新高，競標倍數創三年多來次高。標售強勁提振債市情緒，結果出爐後美債價格有所回升、收益率回落。此後公佈的460億美元五年期美債得標利率創2007年來新高，標售需求仍穩健。

信貸緊縮蔓延加劇，繼美國後，歐元區貨幣供應量十三年來首次萎縮

升息效果顯現，歐元區貨幣供應量自2010年以來首次出現萎縮。隨著貸款枯竭和短期存款萎縮，經濟活動預計將放緩，但通膨壓力也將隨之減弱。

“越南特斯拉”盤中暴漲35%，市值突破2100億美元，相當於兩個高盛

與VinFast對比，波音市值約1400億美元，高盛約1070億美元。 VinFast市值突破2000億美元的速度，也遠超美股市場兩大熱門股特斯拉和英偉達：特斯拉花了3600個交易日才達到這一市值規模，而英偉達花了7700個交易日。流通股稀少、散戶瘋炒，是VinFast股價異動的原因。

消費貸擴張失利後再度聚焦巨富客戶，高盛出售個人財富管理業務

高盛將個人財富管理業務PFM出售標誌著，重心轉回超級富豪客戶，評論認為有助於提高資產與財富管理業務的利潤率。

1-8月俄羅斯亞馬爾液化天然氣出口量增長14%

船舶跟踪數據和貿易商的數據，1-8月俄羅斯亞馬爾液化天然氣公司的凝析油（一種輕油）出口量同比增長14.3%，達到64萬噸。 8月，亞馬爾薩貝塔港凝析油產量為8萬噸，與7月持平。

歐洲央行霍爾茨曼：尚未戰勝通膨，9月可能再次升息

歐洲央行管委霍爾茨曼在接受采訪時表示，經濟沒有衰退的危險，勞動力市場緊張意味著工會可能會要求大幅加薪。 “如果沒有大的意外，我認為有理由繼續升息，而不會暫停”。上週在傑克遜霍爾年會接受采訪時，德國央行行長內格爾和歐洲央行管委卡扎克斯表示也傾向於再次升息，而較為鴿派的葡萄牙央行行長森特諾則反駁稱新出現的下行風險需要謹慎對待。但霍爾茨曼認為，現在還不是猶豫的時候。 “最好能更快地達到最高利率，這意味著可以更早開始降息。市場更難消化走走停停的利率路徑。”他補充稱，歐洲央行在對抗通膨方面仍“有些落後”。當被問及這是否意味著升息可能持續到9月以後時，他表示“一旦我們的利率達到4%，就會再次討論。”