英國富時100指數FTSE是什麽，怎麽投資英國富時100指數更賺錢？

英國富時100指數是投資英國資本市場中一個非常重要的指標，對於剛入門的投資者來說，在投資經驗欠缺的情況下，投資指數是一個相對不錯的選擇。雖然富時100指數不能直接投資，但是我們可以通過相對應的標的去進行投資。

本篇文章將詳細講解如何投資英國富時100指數以及比較哪種方式更加賺錢。但在這之前，我們需要先了解和富時100指數相關的基礎知識，這樣才能在投資時做到有備無患。

英國富時100指數（FTSE100）是由英國100家最大的上市公司組成，由富時集團（FTSE Group）管理。是衡量經濟總體健康情況的重要指標，也是用來判斷整體英國股票市場的狀況最廣泛的指標。對於開始計劃進行英國股票投資的投資者來說，深入了解富時100指數是個不錯的起點。

【英國富時100指數基本信息，數據時間截止為2023年4月28日】

英國富時100指數原理

想要全面的了解富時100指數，就需要了解指數的構成原理。構成英國富時100指數是由市值最大的100家上市公司組成，但是占比權重卻是按流通股市值排名的權重組成。這就意味著，有些公司儘管總市值排名不靠前，但是它的流通股市值非常大，在富時100指數中占比的權重越大，對於指數整體表現的影響就越大。

富時100指數每個季度都會被富時集團評估。這些成分股以及它們的變化調整可以通過倫敦証券交易所的官網中看到，感興趣的投資者可以點擊這裡了解。

按行業劃分來看，富時100指數更加偏重傳統行業，能源和醫藥占比最大，超過13%。而像一些較為新興的行業，比如科技、傳媒、通訊等行業佔比較小。這就意味著，當這些新興行業出現大事件時，對於富時100的影響較小。而能源和醫藥行業出現較大的波動時，富時100指數的價格波動會更大一些。

【2013～2023年富時100指數及相關指數走勢對比圖，圖源：FTSE Russell】

縱觀近10年的價格走勢，富時100指數的表現是較為穩定向上。近10年的回報率超過14%，但與其他富時相關指數表現來看，回報率較弱。

發生較大跌幅是在2020年2月～3月間，受到新冠肺炎的影響，富時100指數下跌超過2400點，是近30年來最大的一次跌幅。

与其他國家的指數相比，富時100指數的回報表現也没那麼好。例如，和代表美國市場的標普500（SPX）指數相比，近10年回報率為148%，漲幅是富時100指數的10倍。而這樣的漲幅比例，也和不同指數主要涵蓋的行業有關。

第一部分中，我們介紹了富時100指數涵蓋的主要是傳統行業，而標普500指數涵蓋的更多是科技行業，科技行業屬於新興行業因此發展潛力更高，回報也會更快。但傳統行業的波動比科技新興行業更穩定，這也是富時100指數的投資優點之一。

【近十年英國富時100指數（紅色）和美國標普500指數（橙色）走勢圖，圖源：Tradingview】

1. 全球經濟

富時100指數中的大多數公司都是跨國企業，他們的營收來自世界各地，不僅僅是英國。因此全球經濟的好壞將會影響到富時100指數的走勢。

當2022年全球面臨高通膨，經濟增長緩慢的情況下，英國富時100指數未見增長。而從去年年底開始，各國央行開始逐漸試探放緩加息腳步，經濟復甦有望在2023年實現時，富時100指數走勢也開始逐漸向上。

2. 能源行業發展

自從2022年俄烏戰爭導致石油天然氣價格大幅上漲，使得石油類相關股票也持續走高。而富時100指數中權重占比最大的就是能源類公司，達到13.13%的份額。因此像殼牌（Shell）和英國石油（BP）兩家石油公司2022年利潤增長拉動股價上漲，勢必會影響到富時100指數的上漲幅度。

3. 英國央行利率政策

利率和股市間存在反比關係，當央行升息時，富時100指數中的成分股股價很可能會下跌。這種關係主要是由於升息時公司利潤會下降，企業為了發展而貸款的成本上升所導致。

相反，如果央行降息，則會刺激經濟，從而使富時100指數上漲。例如2019年，英國央行大幅降息刺激經濟，富時100指數全年回報率為13.5%。閲讀這篇文章，瞭解升息是什麽以及升息對投資者的影響。

富時100指數是不能夠直接投資的，可以通過購買相對應的ETF、差價合約、期貨等方式來進行投資。我們分別來看下這幾種方式的投資區別。

1. 投資ETF

投資ETF是一種較為普遍的方式，投資者可以投資一些金融機構追蹤富時100指數的相關ETF。這些ETF大體和富時100指數的走勢相同，同時還會有一些做空富時100指數的ETF可以投資。富時100指數相關的ETF如下：

◾  【做多】ISHARE核心富時100 UCITS ETF（ISF）

◾  【做多】LYX ETF 富時100指數（L100)

◾  【做多】先鋒富時100指數 UCITS ETF（VUKE）

◾  【做空】L&G 富時100超級短線策略（SUK2）

◾  【做空】X 富時100 短線日內掉期（XUKS）

但是投資ETF適合投資長期英國股票的投資者，如果只是想投資富時100的ETF，這種方式的成本會比較高。不僅需要開通海外的券商帳戶，還需要換匯、入金、了解海外市場規則的繁瑣的操作。如果不投資其他海外標的，單純購買富時100的ETF，所付出的時間和換匯入金的手續費都是相對比較高昂的。

2. 期貨投資

投資者還可使用期貨來進行富時100的投資，例如在芝加哥商品交易所（CME）或者洲際交易集團（ICE）都有相關期貨產品。但期貨投資交易金額比較大，並不適合普通投資者。

現在富時100指數在7600點左右，交易時還需要乘以幾十的倍數，一次投資金額往往都是百萬英鎊的規模，因此對於大多數投資者來說門檻較高，更適合專業投資者。

3. 差價合約

差價合約的方式進行投資就更加適合普通投資者了。因為投資者並沒有實際交易富時100指數，因此無需考慮海外券商入金操作的問題。現在大多數交易商都會提供富時100指數的交易標的，交易操作流程很方便。另外差價合約是使可以使用槓桿的，這就意味著即使交易資金量較小也可以投資富時100指數。

不同投資方式對比總結:

總結來說，最省成本的方式是使用差價合約。這種方式不僅在流程中省去海外交易所產生的換匯、匯款等非投資類手續費，而且可以以更小的資金量撬動槓桿去進行富時100指數的投資。但需要注意，差價合約需要找到正規券商平台去交易，並且更適合短線交易。

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