日圓大跌2.2%！本週能否反彈？ 【每週更新】

上週（1/15-1/19），美元指數漲0.86%，非美貨幣多數下跌。其中，歐元跌0.5%，日圓跌2.2%。

【圖源：MacroMicro 日期2024/1/15-2024/1/19】

【圖源：MacroMicro 日期2024/1/1-2024/1/19】

上週，因聯準會官員打壓降息預期以及美國零售銷售超預期，美元指數上漲0.86%。在此背景下，歐元/美元下跌0.5%。

週二聯準會理事沃勒表示，美國距離聯準會2%的通膨目標“近在咫尺”，但在通膨率將持續下去變得明確之前，聯準會不應急於降息。而之後週三的數據顯示，美國12月零售銷售季增0.6%，超出市場預期的0.4%。

連套「組合拳」下，市場對聯準會3月的降息預期有所回落。目前聯準會3月降息25個基點的機率為44.3%，相較於上週的76.9%下降了32.6%。

【圖源：CME FedWatch Tool】

同時，歐央行也頻頻放鷹。歐央行總裁拉加德表示，激進降息押注無助於對抗通膨，歐央行可能會在夏季降息。

這比市場先前預期歐央行可能在四月首次降息時點有所延後，歐元/美元也因此暫緩跌勢。

Mitrade分析師：

本週關注歐美PMI、美國PCE以及歐央行議息會議。我們預計歐央行依舊按兵不動，言論保持相對鷹派。若之後美國PCE通膨數據放緩，歐元/美元有望反彈。

技術面上，歐元/美元位於21日均線之下，但守住了 200天均線 1.084上方。若跌破該支撐區域，下一目標價看1.075附近。相反若守住向上，阻力位看1.1附近。

【圖源：TradingView】

上週，美元/日圓大漲2.2%。主要原因一是市場對聯準會降息節點推遲，二是日本央行升息預期減弱。

日本內務省統計顯示，日本2023年12月CPI年增2.6%，較上月小幅回落，剔除生鮮食品的核心CPI年增3.7%，低於前值3.8%。

通膨放緩基本上符合預期，也為日本央行近期按兵不動提供了更多理由。

【圖源：MacroMicro 】

根據調查顯示，目前已無經濟學家認為1月會議中日本央行會退出負利率。同時，約60%的經濟學家認為在2024年4月日本央行會退出負利率。

有分析稱，為了給今後退出負利率做鋪墊，會議後的記者招待會中植田行長可能會在發言上偏鷹，與市場交流退出負利率。

Mitrade分析師：

若本週日本央行放鷹，將有利於日圓升值，美元/日圓將下跌。另外若美PCE進一步放緩，美元/日圓下跌的壓力將進一步增大。

技術面上，美元/日圓上升勢頭減弱，但均線顯示多頭仍相對強勢，若繼續往上，阻力位看149.5附近。相反若向下跌破146.8，支撐位看145。

【圖源：TradingView】