日幣匯率大跌1.8%！歐元反彈受限【外匯週報】

上週（5/6-5/10），美元指數漲0.2%，非美貨幣漲跌不一。其中，歐元漲0.1%，日幣跌1.8%。

【圖源：MacroMicro；日期2024/5/6-2024/5/10】

【圖源：MacroMicro；日期2024/1/1-2024/5/10】

上週，歐元/美元（EUR/USD）漲0.1%，整體變動不大。歐元區PMI數據以及美國申請失業人數的走高對歐元形成一定的支撐，但美國密西根通膨數據超預期以及聯準會官員的鷹派發言限制了歐元的上行。

歐央行4月會議紀錄顯示，歐元區通膨率預計明年回落至2%，因此歐洲央行決策者得出結論，他們可能將在6月降息。

目前，市場認為歐央行今年最多會有三次降息，即6月後再降息兩次，最有可能在9月和12月。

而聯準會這邊，由於聯準會官員講話偏鷹，市場對聯準會降息預期有所回落。

聯準會理事鮑曼稱，她認為今年聯準會不適合降息，並表示今年前幾個月的通膨數據令人失望，需要更長時間才能對通膨會降至目標充滿信心。亞特蘭大聯邦儲備銀行主席Bostic表示，聯準會今年雖然仍有望降息，但預計今年可能只降息一次。

目前，根據CME FedWatch工具顯示，市場預期聯準會9月降息的機率為62.7%，年內降息2次。

【圖源：CME FedWatch Tool】

Mitrade分析師：

本週重點關注美國CPI通膨數據，如果通膨降溫，歐元/美元將延續反彈。

技術面上，歐元/美元未能突破200日均線，進入窄幅震盪。若向上突破，下一目標價看斐波那契點位1.086附近。相反若突破失敗，支撐點位看1.07、1.065。

【圖源：TradingView；歐元/美元（EUR/USD）走勢】

上週，美元/日圓（USD/JPY）漲1.8%，突破155關口。

在日本當局出手救市後，對沖基金大幅削減了對日幣的空頭押注，但機構對日幣後市仍較為悲觀。

傑富瑞金融集團全球外匯主管Brad Bechtel表示，日本當局的干預措施趕走了短期交易者，但更廣泛的市場仍看空日幣。

分析師指出，由於美日利差仍在，日本當局幹預的影響將很快消散，美元/日圓將重新測試160的水平。

「考慮到在9月之前聯準會可能不會有任何降息的跡象，日幣貶值的壓力將持續一個多季度。」美國銀行表示。

不過投資人仍需留意日本央行偏鷹風險。日本央行總裁植田和男稱可能針對匯市波動採取貨幣應對措施，重燃市場對於日央行可能會在6月升息的預期。

另外本週一日本央行意外削減了債券購買量，這一動作增加了市場對日本央行將採取貨幣政策行動的預期。

Mitrade分析師：

除非日央行再次升息，否則未來日幣仍有進一步貶值的可能性。本週關注美國CPI數據，若通膨降溫，美元/日圓將短線下跌。

技術面上，美元/日圓已突破155關口，下一目標價看158。但如果因突發事件（如日本當局進行外匯幹預）引發急劇下跌，支撐點位看152。

【圖源：TradingView；美元/日圓（USD/JPY）走勢】