日圓因日本央行加息預期而上漲，美元/日圓受到美聯儲鴿派和美元走弱的壓力

• 日圓在日本央行加息預期回升的背景下獲得了一些積極的跟進動力。

• 鴿派的美聯儲預期對美元施加壓力，並進一步影響美元/日圓匯率。

• 樂觀的市場情緒和財政擔憂可能對避險日圓構成阻力。

週三亞洲時段，日圓（JPY）吸引了一些逢低買盤，反映了日本央行（BoJ）正在加強加息信息的新聞。此外，今天早些時候發布的日本服務業生產者價格指數強調了日本央行的觀點，即緊張的就業市場將繼續推高工資和服務業通脹，進一步增強了政策收緊的預期。相反，交易者現在預計美國聯邦儲備委員會（Fed）將在12月再次降低借貸成本，這使得美元（USD）跌至一周低點。此外，日美央行政策前景的分歧使得美元/日圓匯率在156.00以下承壓。

與此同時，日本央行在12月或1月加息的決定仍然微妙平衡。此外，考慮到日本首相高市早苗的刺激政策立場以及普遍的風險偏好環境，關於日本財政狀況不佳的擔憂可能對避險日圓構成阻力。儘管如此，整體基本面背景表明，日圓的阻力最小路徑是向上。因此，任何日內回調現在可能被視為買入機會，市場猜測當局可能會介入以遏制日圓進一步貶值。交易者現在期待美國宏觀數據在北美時段提供短期動力。

日圓多頭希望在12月日本央行加息預期上升中掌控局面

• 路透社週三報導，日本央行在過去一週故意調整信息，強調持續疲弱的日圓帶來的通脹風險，暗示12月加息仍然是一個可行的選項。這一變化是在上週首相高市早苗與日本央行行長植田和男之間的關鍵會議後出現的，似乎消除了新政府對加息的直接政治反對。

• 與此同時，日本央行的數據表明，服務業生產者價格指數在10月同比上漲2.7%。這標誌著與上個月修正後的3.1%增幅相比顯著放緩，儘管這表明日本即將持久地實現其2%的通脹目標。這支持了進一步收緊日本央行政策的理由，並在亞洲時段提振了日圓。

• 另一方面，美元（USD）在週二發布的美國宏觀數據不佳後滑落至一週低點，這重申了市場對美聯儲在12月再次降息的預期。此外，美聯儲理事斯蒂芬·米蘭在週二的電視採訪中重申了鴿派觀點，表示疲軟的就業市場和經濟需要大幅降息以使貨幣政策回歸中性。

• 美國利率降低的前景提升了投資者對風險資產的胃口，市場寄希望於俄羅斯和烏克蘭之間達成和平協議。烏克蘭總統澤連斯基週二表示，烏克蘭準備推進美國支持的結束與俄羅斯戰爭的框架。這可能限制避險日圓的上漲，因為交易者期待美國耐用品訂單的延遲發布，以及美國每週初請失業金人數的數據，為美元/日圓匯率提供新的動力。

美元/日圓混合技術形態對激進的看跌交易者提出警告

美元/日圓匯率現在似乎已在100小時簡單移動平均線（SMA）和近期從月低點反彈的38.2%斐波那契回撤位下方找到接受。此外，小時圖上的負振盪器支持進一步下跌的理由。然而，日線圖上的技術指標仍保持在積極區域，表明任何進一步下滑更可能在155.30區域附近找到良好的支撐，或在50%回撤位附近。這之後是155.00的心理關口，如果被果斷突破，將被視為看跌交易者的新觸發點，並為更深的下跌鋪平道路。

另一方面，任何試圖回升至156.00以上的努力現在似乎面臨著接近亞洲時段高點156.35附近的直接障礙。持續強勁突破後者可能引發短期回補，並使美元/日圓匯率重新奪回157.00整數關口。隨後的一些跟進買盤可能為進一步上漲鋪平道路，目標指向157.45-157.50的中間阻力，進而接近158.00區域，或上週觸及的自1月中旬以來的最高水平。