澳元下跌，因美美元因美聯儲降息概率降低而上漲

• 澳元儘管面臨謹慎的RBA政策前景仍然下滑。

• ASX期貨在96.41，顯示RBA在12月將利率從3.60%下調至3.35%的概率僅為6%。

• 由於美聯儲降息可能性減弱，美元走強。

澳元（AUD）在週一對美元（USD）走弱，此前在前一交易日有所上漲。隨著美元（USD）因美聯儲（Fed）官員的謹慎言論而走強，AUD/USD貨幣對貶值，降低了12月降息的可能性。

由於強勁的國內就業數據增強了市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）採取謹慎立場的預期，AUD找到了支撐。截至11月14日的最新更新，ASX 30天銀行間現金利率期貨在2025年12月交易於96.41，反映出在即將召開的RBA董事會會議上，降息至3.35%（從3.60%）的概率為6%。

RBA副行長安德魯·豪瑟上週表示：「我們最好的估計是貨幣政策仍然是限制性的，儘管委員會仍在對此進行辯論。」豪瑟補充說，如果政策不再是溫和限制性的，這將對未來的決策產生重大影響。

路透社週日报道稱，美國財政部長斯科特·貝森特表示，美國與中國之間的稀土協議「希望」在感恩節之前達成。他補充說，他對中國在特朗普總統與習近平主席最近在韓國會晤後將遵守其承諾感到有信心。

美元因美聯儲降息押注減弱而上漲

• 美元指數（DXY），衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前上漲並在99.40附近交易。交易者在政府重新開放後準備迎接一系列美國數據。

• CME美聯儲觀察工具顯示，金融市場現在定價美聯儲在12月會議上將基準隔夜借貸利率下調25個基點（bps）的概率為46%，低於一週前市場定價的67%。

• 堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑弗里·施密德週五表示，貨幣政策應「抵制需求增長」，並補充說，目前的美聯儲政策是「適度限制性的」，他認為這是合適的。

• 國家經濟委員會主任凱文·哈塞特警告稱，部分10月份的數據可能「永遠不會出現」，因為多個機構在停擺期間無法收集信息。初步的私營部門報告顯示，勞動力市場降溫，消費者信心動搖，通脹擔憂持續。

• 美國總統唐納德·特朗普週四簽署了政府撥款法案，標誌著美國歷史上創紀錄的43天政府停擺的正式結束。

• 聖路易斯聯邦儲備銀行行長阿爾貝托·穆薩勒姆週四表示，利率現在更接近中性而非限制性，美國經濟仍然具有韌性。穆薩勒姆強調需要謹慎，指出在不冒過度寬鬆政策風險的情況下，放鬆的空間有限。

• 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾·卡什卡里在機會與包容性增長研究所的研究會議上表示，勞動力市場的某些部分似乎受到壓力，經濟發出混合信號。他補充說，通脹仍然過高，達到3%。

• 自動數據處理公司（ADP）週二發布的美國就業變化數據顯示，截至10月25日的四週內，平均每週失業人數為11,250。弱於預期的美國私營部門勞動數據增加了美聯儲（Fed）政策放鬆的可能性。挑戰者、格雷和聖誕公司宣布，10月份美國雇主裁減了153,074個職位，高於2024年10月宣布的55,597個裁員。

• 國家統計局（NBS）週五顯示，中國10月份零售銷售同比增長2.9%，低於9月份的3.0%，但超過預期的2.7%。與此同時，工業生產在同一時期同比增長4.9%，低於5.5%的預測和之前的6.5%。固定資產投資在10月份同比下降1.7%，低於預期的-0.8%。9月份的讀數為-0.5%。

• 中國國家統計局在週五的新聞發布會上概述了其經濟前景，表示將繼續培育新的生產力。它指出，供需動態改善，加上服務和工業商品價格上漲，使10月份CPI重新回到正區間。該局補充說，持續的經濟穩定為中國實現全年增長目標提供了堅實基礎。

• 澳大利亞統計局（ABS）週四發布的失業率數據顯示，10月份失業率從9月份的4.5%降至4.3%，低於市場預期的4.4%。與此同時，10月份的就業變化為42.2K，較之前的12.8K（修正自14.9K）大幅超過市場預期的20K。

• 澳大利亞的全職就業在10月份增加了55.3K，前一讀數為6.5K（修正自8.7K）。參與率穩定在67%，而兼職就業在10月份減少了13.1K，之前為增加6.3K。

澳元在九日EMA附近徘徊

AUD/USD貨幣對在週一交易於0.6520附近。日線圖的分析顯示，該貨幣對在一個矩形區間內整合，反映出橫盤走勢。價格徘徊在九日指數移動平均線（EMA）附近，表明動能正在穩定。

AUD/USD貨幣對可能嘗試接近矩形的上邊界，約在0.6630。如果突破這一水平，將發出看漲信號，可能為向13個月高點0.6707的走勢鋪平道路，該高點上次出現在9月17日。

在下行方面，主要支撐位位於矩形的下邊界，約在0.6470，隨後是8月21日記錄的五個月低點0.6414。