美元重回強勢，歐元兌美元反彈受阻【每周更新】

上週（10/9-10/13），美元指數漲0.57%，非美貨幣多數下跌。其中，歐元跌0.7%，日圓跌0.2%。

【圖源：MacroMicro 日期2023/10/9-2023/10/13】

【圖源：MacroMicro 日期2023/1/1-2023/10/13】

上週，歐元兌美元先漲後跌，最終收跌0.73%。利空因素主要由於美通膨頑固以及中東衝突升級帶來的避險情緒，此外，歐央行（ECB）9月會議紀要再次強化了市場對升息週期結束的預期。

歐央行9月會議紀錄顯示，9月升息可能是最後一次：“一系列基於模型的模擬表明，只要將歐元區存款便利利率（3.75%至4.00%）維持足夠長的時間，就足以讓通膨回歸目標的水平。”

但能源衝擊為升息路徑帶來變數，一些歐央行成員最新表態稱，油價仍構成歐央行再次升息的風險。儘管如此，目前OIS市場也不再預期ECB會再次升息，而明年6月左右可能會首次降息。

相比之下，聯準會9月FOMC會議紀要預示高利率將維持一段時間，最新的9月CPI通膨數據超預期也強化了這個觀點。

於是德美利差繼續走闊，歐元回落：

【圖源：MacroMicro 】

另外，上週中東地區情勢惡化使得市場風險偏好走弱，美元再次獲得避險資金青睞，重新回到了原先的上行通道中，歐元兌美元下行壓力大。

Mitrade分析師：

短期內，歐元兌美元的走勢持續受市場風險偏好以及歐美央行升息預期變動的影響。若中東局勢進一步升級，美元將繼續受到避險資金青睞，歐元兌美元可能會繼續承壓。另外，本週關注歐元區9月CPI數據以及美國零售銷售數據，若9月CPI數據大超預期，歐元兌美元可望反彈。

技術面上，歐元兌美元跌破21日均線，重回下行軌道。但震盪指標顯示一定買進訊號，本周可望重演衝高回落行情，再次上探1.058。下方支撐點看1.045。

【圖源：TradingView】

上週四受美國CPI超預期影響，美元/日圓由149.20附近快速上行至149.80附近，但週五美債利率出現一定下行，美日息差收窄，日圓出現一定升值。整體上週累計微跌0.2%。

【圖源：MacroMicro 】

在日圓逼近150重要關口之際，日本財務長又發警告。鈴木俊一表示，他已告知二十國集團的同行們，對於外匯市場，在某些情況下，日本需要採取適當的應對措施。 “我說過，貨幣市場的過度波動是不可取的，有些情況下，需要採取適當的應對措施。”

先前，摩根大通分析師表示，如果日圓兌美元跌破150關口，日本央行可能會被迫提前升息。市場普遍認為，如果日本央行最終決定開始收緊政策，將引發全球市場動盪，將推動資金從美債等資產流回日本國內，在一定程度上加速全球金融市場的非日資產的拋售，屆時日元、黃金等傳統避險資產將再次受到市場追捧。

Mitrade分析師：

去年美元/日元的高點在151.9附近，若美元/日圓突破150，在150-152區間或存在匯率檢查與外匯幹預的可能性。

技術面上，美元/日圓在149.50附近震盪，若突破150關鍵點位，下一個目標則是152。相反，若本週無法成功突破150附近關鍵阻力，那麼價格回落機率大增，支撐點位看147.5。

【圖源：TradingView】