美6月非農數據即將公佈，對市場有何影響？

7月7日，美國將公佈6月非農就業報告，經濟學家預測6月非農將增加22.5萬人，失業率將降至3.6%。如果非農數據超預期，將增加聯準會未來加息概率，美元有望提振。

本週五，美國勞工統計局將公佈美國5月非農就業人口及失業率等數據，揭露美國勞動力市場最新情況。

根據彭博數據，經濟學家預測6月非農將增加22.5萬人，創2020年底以來的最小增長紀錄。另外，6月失業率預計降至3.6%，平均時薪同比增長4.2%，有望創下兩年來最小的同比增幅紀錄。

不過，考慮到過去14個月中，非農數據有13個月超出預期，此次市場不乏被再次“打臉”。

【圖源：Mitrade】

如果此次非農數據超預期，將強化聯準會7月加息概率。根據芝商所（CME）的FedWatch工具顯示，目前聯準會7月加息25個基點的概率為88.7%。

【圖源：CME 】

摩根士丹利預計，今年的非農就業人數月度增長會顯著放緩，四季度替換率會低於9萬，明年1月觸底，降至4萬，之後明年會逐步回升，達到每月7.2萬。

作為美國經濟的重要指標，非農數據每次公佈都會引發市場巨震。

數據顯示，自2023年以來，標普500指數對非農數據反應的平均波動幅度為1.62%，大於CPI通脹報告的影響。

【表格：Mitrade整理】

以上個月公佈的數據為例。美國5月新增非農33.9萬人，高於市場預期的19.5萬人，但失業率卻從3.4%顯著上升至3.7%，創下2022年10月以來新高。

數據公佈後，美股期貨短線波動不大，美元指數短線拉升逾10點，現貨黃金短線走低約4美元。因市場對經濟衰退擔憂降溫，最終美股收漲1.45%。

可見，強勁的非農數據強化聯準會加息預期，進而提振美元。而對於股市，非農數據影響較為複雜，股市可能因加息預期上升而下跌，也可能因強勁的經濟而上升。

目前，美元指數在103關鍵點位開啟整理，5日均線與20日均線交叉，顯示多空力量均衡。預計在非農數據公佈前，將繼續維持區間震盪，阻力位看104.5，支撐位看101.8。

【圖源：TradingView】