美國通脹壓力顯著放緩 黃金有望向上挑戰2000美元關口

美國10月份通脹數據超預期回落，聯準會本輪的加息週期或將宣告結束。上周美元指數加速回落，並且跌破了日線圖的上行通道，整體走勢有所轉弱，後市有可能會進一步向下方100關口進軍。

美國勞工部公佈了10月份美國CPI數據。數據顯示，受能源價格下滑影響，美國10月份CPI同比上漲3.2%，較9月份的3.7%水準明顯放緩，同時低於市場預期的3.3%水準。環比增速降低至0.0%，也低於預期與前值。

隨著10月份CPI的超預期放緩，市場也進一步押注聯準會加息或將“落幕”。據Fed Watch數據顯示12月份聯準會不加息的概率已經上升至100%，市場幾乎完全排除了聯準會在12月份繼續加息的可能性。

美國上周初請失業金人數增幅超過預期，表明就業市場狀況繼續緩和，這可能有助於聯準會對抗通脹。美國勞工部週四公佈的數據顯示，截至11月11日當周初請失業金人數增加1.3萬人，經季節調整後為23.1萬人。經濟學家此前預計，上周初請失業金人數為22萬人。

就業市場狀況緩和，加上通脹回落和消費者支出降溫，增強了人們對聯準會貨幣政策收緊週期已經結束的預期。

受美元指數高位回落的提振，歐元、英鎊等非美貨幣趁機反彈上行，英鎊/美元突破了前期橫向整理的格局，整體走勢轉強，有可能重拾上漲趨勢。

另外黃金上周亦反彈上行，結束了周K線圖兩連陰的走勢，並且向上突破了1980美元關口，短線走勢轉強，後市有可能進一步向上挑戰2000美元阻力位。

美銀此前發佈報告指出，加息週期已經結束，只有通脹再次大幅加速，聯準會才能在2024年恢復上調基準利率，而這種情況不屬於該行的基本假設，預計聯準會將從2024年6月開始降息，並以每季度一次的速度降息。

本周市場較少重磅經濟數據公佈，投資者可留意本週三的美國10月耐用品訂單月率，前值為4.60%，市場預期為 -3.20%，美國經濟增長動力出現放緩，美國零售銷售10月亦首次下降，如果此數據持續回落，將會進下打壓美元，有利於歐元、英鎊走強，同時有利於刺激黃金反彈上行。

本周重磅經濟數據及財經事件

週一

數據：

德國10月PPI月率

美國10月諮商會領先指標月率

事件：

歐洲央行管委Vujcic發表講話

財報

小牛電動(NIU.O)2023年Q3業績

小米集團(01810.HK)2023年Q3業績

週二

數據：

加拿大10月CPI月率

美國10月成屋銷售總數年化(萬戶)

事件：

英國央行行長貝利發表講話。

財報：

英偉達(NVDA.O)2024財年Q3業績

惠普(HPQ.N)2023財年Q4業績

百度(BIDU.O)2023年Q3業績

快手(01024.HK)2023年Q3業績

週三

數據：

美國10月耐用品訂單月率

美國至11月18日當周初請失業金人數(萬人)

美國11月密歇根大學消費者信心指數終值

美國11月一年期通脹率預期

事件：

聯準會公佈11月貨幣政策會議紀要

財報：

高途(GOTU.N)2023年Q3業績

萬國數據(09698.HK)2023年Q3業績

週四

數據：

歐元區11月製造業PMI初值

英國11月製造業PMI

事件：

歐洲央行公佈10月貨幣政策會議紀要

財報：

富途控股(FUTU.O)2023年Q3業績

 週五

數據：

日本10月核心CPI年率

英國11月Gfk消費者信心指數

加拿大9月零售銷售月率

美國11月Markit製造業PMI初值

事件：

歐洲央行行長拉加德發表講話

財報：

無