【一周前瞻】財報季攜手12月CPI來襲 黃金是否會下探2000美元？

美國就業市場持續強勁，美國勞工統計局上週五公佈的最新數據顯示，12月新增非農就業人口21.6萬，市場預期值為17萬，前值下修至17.3萬。美國12月失業率持平於3.7%，預期為3.8%。勞動力參與率升至62.5%，前值為62.8%，就業人口比率同步降至60.1% 。對通脹來說較為關鍵的指標平均時薪環比增長0.4%，至34.27美元，同比增長4.1%。強勁的非農就業數據降低了市場對FED降息的預期，將對金價走勢持續構成壓制。

上週黃金價格震盪下跌，整體呈現高位回落的走勢，市場逢高沽盤比較強，目前於2030美元附近波動。日線圖中，金價已經跌破10日均線，並且5日均線向下死叉10日均線，短線有繼續回落的壓力。FED在2024年的降息之路可能會面臨更多不確定性，本週黃金可能會繼續受壓，並有機會再次失守2000美元關口。

本週市場將迎來美國重磅通脹數據，本週四，美國勞工統計局將公佈12月份CPI數據。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI預計將環比上漲0.3%，與11月份的漲幅持平。如果月度核心CPI達到0.5%或更高，可能會推動美債收益率再次走高，並對黃金構成壓力。另一方面，低於預期可能會重新引發對美聯儲3月份政策轉向的預期，則有利於為金價帶來支撐。

在美國上市企業方面，第四季度財報季將在本週以重量級企業拉開帷幕。達美航空、摩根大通、花旗、富國銀行、美國銀行和貝萊德都將於週五上午公佈財報。投資者可關注在利率上升的環境下金融企業的表現。

總體而言，華爾街對第四季度收益越來越悲觀。FactSet的數據顯示，自9月30日以來，標普500指數成分股的預期收益下降了6.8%。這是自2022年第三季度以來的最大降幅，遠高於3.8%的20年平均降幅。

週一

數據：

歐元區11月零售銷售月率

事件：

無

財報

無

週二

數據：

中國12月M2貨幣供應年率

歐元區11月失業率

美國11月貿易帳(億美元)

事件：

2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景發表講話

財報：

無

週三

數據：

美國11月批發銷售月率

事件：

EIA公佈月度短期能源展望報告

英國央行行長貝利在議會就半年度金融穩定報告做證詞陳述

財報：

無

週四

數據：

美國12月未季調CPI年率

美國12月未季調核心CPI年率

事件：

FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯就經濟前景發表講話

財報：

無

週五

數據：

中國12月CPI年率

英國11月三個月GDP月率

美國12月PPI年率

事件：

2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金在佛吉尼亞銀行家協會2024年金融預測會議上發表講話。

2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。

財報：

摩根大通(JPM.N)2023年Q4業績

美國銀行(BAC.N)2023年Q4業績

花旗集團(C.N)2023年Q4業績

富國銀行(WFC.N)2023年Q4業績

貝萊德(BLK.N)2023年Q4業績

達美航空(DAL.N)2023年Q4業績