盛文兵：聯準會官員鷹派發言，金價能否東山再起？

週二，因聯準會官員的鷹派言論以及美國數據顯示樓市穩定，顯示聯準會不會急於啟動降息週期。美元指數有所走高，一度漲至105.75的日內高點，而後回吐部分漲幅，最終收漲0.13%，報105.55；10年期美債殖利率收報4.252%。對貨幣政策較敏感的兩年期美債殖利率收報4.753%。

值得注意的是，二者的倒掛幅度加深至50個基點。美股道指收跌0.76%，標普500指數漲0.39%，納指漲1.26%。歐股全線收跌，德國DAX30指數收跌0.81%；英國富時100指數收跌0.41%；法國CAC40指數收跌0.58%；歐洲斯托克50指數收跌0.3%。

週三風險預警

☆14點，德國將公佈7月Gfk消費者信心指數；

☆16點，瑞士將公佈6月ZEW投資者信心指數；

☆18點，英國將公佈6月CBI零售銷售差值；

☆22點，美國將公佈5月新屋銷售總數年化；

☆22點30分，美國將公佈至6月21日當週EIA原油庫存、當週EIA庫欣原油庫存以及當週EIA戰略石油儲備庫存；

☆隔日4點30分，聯準會將公佈年度銀行壓力測試結果。

美元週二上漲0.2%，收報105.63，使得黃金對持有其他貨幣的投資者而言更加昂貴，10年期美債殖利率也小幅攀升。市場正在等待本週稍後將公佈的美國通膨數據，這些數據可能提供有關聯準會今年降息時機的線索。

世界黃金協會(WGC)的數據顯示，全球黃金支持的交易所交易基金(ETF)上週流入2.12億美元，或2.1公噸黃金。受聯準會降息希望和央行在地緣政治緊張局勢下大力購買黃金的支撐，黃金在5月20日創下2,449.89美元的紀錄新高，今年迄今已上漲12%。

聯準會理事鮑曼週二重申了她的觀點，在「一段時間」內維持政策利率不變可能足以控制通膨，但她也重申她願意在必要時提高借貸成本。她表示，供應鏈改善和移民帶來的勞動力供應激增不太可能持續下去，地區衝突可能對能源和食品價格造成上行壓力，寬鬆的金融環境或財政刺激措施也可能加劇通膨。

另一位聯準會理事庫克表示，如果經濟表現符合她的預期，聯準會有望降息，但她拒絕透露聯準會何時能夠採取行動。她認為目前的貨幣政策環境是「具有限制性的」，並表示預計物價壓力減弱的趨勢將重新回來，明年通膨將進一步大幅下降。

在地緣政治方面，以色列國家安全顧問表示，以色列將在未來幾週內努力解決與黎巴嫩真主黨之間的衝突，並傾向於透過外交途徑解決。這項消息對避險需求產生了一定的負面影響。

金價週二下跌0.63%，盤中一度創一周新低至2315區域，聯準會理事鮑曼發表鷹派講話，幫助美元上漲，對金價打壓明顯，此外，以色列傾向於透過外交途徑結束與真主黨的衝突，也打壓避險買需。今日黃金關注上方1小時壓力區域，能否承壓給予二次做空的機會。同時，投資者需要密切關注週四的美國第一季國內生產毛額(GDP)數據和週五的個人消費支出(PCE)物價指數報告對黃金市場的影響。

6月美國消費者信心指數下降，儘管家庭對勞動市場持樂觀態度，但對經濟轉弱的擔憂可能意味著汽油需求將會減少。高庫存水準令投資者對夏季駕車需求的強勁程度感到不安。儘管API原油庫存意外增加，但官方的即將公佈的EIA數據預計將顯示燃料庫存下降。

聯準會官員的表態也對原油市場產生影響。聯準會理事庫克表示，如果經濟表現符合她的預期，聯準會預計將降息，但她拒絕就聯儲何時能夠採取行動置評。另一位聯準會理事鮑曼表示，她仍不認為聯準會今年會下調指標利率。

地緣政治方面，烏克蘭襲擊俄羅斯石油基礎設施導致的供應中斷仍在支撐油市。然而，對中東戰火擴散的擔憂情緒有所降溫，略微拖累油價表現。以色列國家安全顧問TzachiHanegbi表示，以色列將在未來幾週內努力解決與黎巴嫩真主黨之間的衝突，並傾向透過外交途徑解決。

週二油價因疲軟的美國消費者信心數據加劇了對經濟前景的擔憂，並在美國夏季駕駛季節平淡開場後加重了對需求的擔憂。另外，聯準會官員發表鷹派講話，API原油庫存意外增加，也對油價產生拖累。油價略微下跌。

今日原油關注下方1小時支撐區域，企穩後嘗試做多原油。同時投資人需關注北京時間22:30將出爐EIA原油庫存系列數據，此外，留意美國5月季調後新屋銷售年化總數，留意聯準會公佈年度銀行壓力測試結果，並關注地緣局勢相關消息。

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