中國DeepSeek引發黃金突然猛烈回調！金價暴跌逾30美元 如何交易黃金？

週一(1月27日)，現貨黃金暴跌超過30美元，盤中一度逼近2730美元/盎司。分析人士指出，DeepSeek震撼來襲引發更廣泛的市場下跌，促使投資者賣出黃金頭寸套現。

現貨黃金週一收盤暴跌30.58美元，跌幅1.1%，報2740.46美元/盎司；金價盤中最低觸及2730.28美元/盎司。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，週一，儘管美國國債收益率走低，但由於投資者對中國人工智能公司DeepSeek的興趣引發更廣泛的市場拋售，黃金價格大跌1%以上。對於人工智能行業估值過高的擔憂引發投資者獲利了結。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek說：「這種（拋售）在很大程度上是由廣泛的股市推動的，而不單純是受常規的利率或匯率因素影響，我們觀察到一定程度的流動性問題。部分投資者可能被迫在市場中套現，或許此前他們通過槓桿或保證金持有的股票出現了劇烈波動，因此我認爲這是流動性問題引發的連鎖反應，黃金與其他風險資產正在被拋售。」

Kitco分析師Jim Wyckoff指出，交易員鎖定利潤可能是金價下跌背後的主要原因。DeepSeek推出的語言模型比美國公司的模型便宜，這嚇壞了投資者，他們似乎認爲，與人工智能行業相關的股票可能被高估了。

納斯達克綜合指數週一收盤暴跌612.47點，跌幅爲3.07%，報19341.83點；標普500指數重挫88.96點，跌幅爲1.46%，報6012.28點。

Union Bancaire Privee董事總經理Vey-Sern Ling表示：「DeepSeek顯示開發成本較低的強大AI模型是可能的。這可能會衝擊目前由少數科技巨頭高額支出來驅動整個AI供應鏈的投資邏輯。」

據彭博社報道，自2022年底以來，納斯達克100指數公司的市值增加了15萬億美元，而DeepSeek的突然出現讓人們對這輪上漲的基礎產生質疑。

與此同時，美國10年期國債收益率週一暴跌近9個基點，至4.528%。然而，黃金未能從收益率下降中獲利。

黃金同樣未能從美元的整體疲軟中獲利。追蹤美元兌其他六種貨幣表現的美元指數(DXY)下跌0.12%至107.33。

如何交易黃金？

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價出現回撤併進行盤整，買家在推高黃金價格以挑戰2790美元/盎司的紀錄高位之前稍作休息。

Valencia稱，短期內，隨着金價回落至2750美元/盎司下方，這可能爲金價測試2700美元/盎司鋪平道路。一旦失守上述關口，下一個目標將是50日簡單移動平均線(SMA)和100日SMA匯合處(在2655-2660美元/盎司附近)。如果黃金進一步走弱，2600美元/盎司可能會發揮支撐作用。

(現貨黃金日線圖 來源：FXStreet)

另一方面，Valencia補充道，相反，如果買家將黃金推升至2750美元/盎司以上，則可能會測試紀錄高點2790美元/盎司。若攻克這一水平，金價將瞄準2800美元/盎司，接下來將是2850美元/盎司和2900美元/盎司的關鍵心理水平。