ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง และความวิตกกังวลทางภูมิศาสตร์

• ราคาทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $3,120 ขณะที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ลดลงและ DXY อ่อนค่าลง เพิ่มความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนต่ำกว่าคาดการณ์ ทำให้ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสองครั้งในปี 2025

• ความตึงเครียดระหว่างยูเครนและรัสเซียกลับมาอีกครั้งเมื่อปูตินปฏิเสธการเจรจาสันติภาพ เพิ่มเบี้ยประกันภัยทางภูมิศาสตร์ให้กับทองคำ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดีหลังจากแตะจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $3,120 โดยมีการปรับตัวขึ้นมากกว่า 1.40% ได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างกว้างขวางจากรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่น่าพอใจในสหรัฐฯ (US) นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงยังทำให้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,228 ในขณะที่เขียน

โลหะสีเหลืองเริ่มปรับตัวขึ้นในความคาดหวังของข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ซึ่งในเดือนเมษายนกลับต่ำกว่าการประมาณการและข้อมูลเดือนมีนาคม ในขณะเดียวกัน ยอดขายปลีกในช่วงเวลาเดียวกันชะลอตัวลงเนื่องจากครัวเรือนเร่งซื้อรถยนต์ และข้อมูลการจ้างงานที่เปิดเผยโดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานตรงตามการประมาณการ

ข้อมูลดังกล่าวทำให้เกิดปฏิกิริยาในตลาดตราสารหนี้ ทำให้ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สองครั้งในปี 2025 โดยคาดว่าการปรับลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน

อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอาจมาจากความไม่เต็มใจของประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ที่จะพบกับประธานาธิบดียูเครน โวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ในตุรกีเพื่อหารือเกี่ยวกับการแก้ไขความขัดแย้งของพวกเขา

จากพื้นฐานที่กล่าวมา ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ลดความตึงเครียดลงเป็นอุปสรรคต่อโลหะสีเหลือง ซึ่งประสบกับการสูญเสียมากกว่า $120 ขณะที่ราคาของ XAU/USD ลดลงไปที่ $3,200

ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีข้อมูลเกี่ยวกับที่อยู่อาศัย และเทรดเดอร์จะจับตามองการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนพฤษภาคม

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่ลดลงผลักดันราคาทองคำขึ้น

• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนลดลงอย่างไม่คาดคิดที่ -0.5% MoM ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 0.2% ดัชนี PPI พื้นฐานลดลงที่ -0.4% ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ขยายตัว 0.3%

• ยอดขายปลีกในเดือนเมษายนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.1% MoM หลังจากที่ตัวเลขเดือนมีนาคมถูกปรับขึ้นเป็น 1.7% นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขจะไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 พฤษภาคมเพิ่มขึ้น 229,000 ตามที่คาดไว้ ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 9 จุดฐานไปที่ 4.49% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลง 9.5 จุดฐานไปที่ 2.077%

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ความเสี่ยงของการเกิดจุดสูงสุดคู่ที่ถูกยกเลิก

จากมุมมองทางเทคนิค การฟื้นตัวของทองคำอาจมีอายุสั้นหากผู้ซื้อไม่สามารถปิดรายวันเหนือ $3,200 ได้ ในกรณีนี้ พวกเขาจำเป็นต้องทำลายจุดสูงสุดวันที่ 14 พฤษภาคมที่ $3,257 เพื่อรักษาความหวังในการทดสอบ $3,300 และลดการสูญเสียรายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมยังคงสนับสนุนการปรับตัวลงเพิ่มเติม ตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เทรดเดอร์ควรระมัดระวังว่าการเคลื่อนไหวขึ้นในปัจจุบันอาจเป็นการปรับตัวของแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ปิดรายวันต่ำกว่า $3,200 จะมีแนวโน้มการปรับตัวลงเพิ่มเติม โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,155 เป็นระดับแนวรับถัดไป ตามด้วย $3,100