ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

• ราคาทองคำดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ

• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีและสนับสนุนโลหะสีทองที่ไม่มีผลตอบแทน

• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของทรัมป์ทำให้บรรยากาศความเสี่ยงที่ดีขึ้นถูกชดเชยและเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่ดีในวันก่อนหน้าจากบริเวณ $3,248-3,247 หรือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน และได้รับแรงหนุนในเชิงบวกเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร การขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงไม่ลดละจากการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกลับมาดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ก่อนถึงกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคม ทำให้ราคาทองคำปลอดภัยสูงขึ้นเหนือระดับ $3,320 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นในเอเชียติดตามการวิ่งขึ้นของ S&P 500 และ Nasdaq ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ค้าไม่กล้าวางเดิมพันขาขึ้นอย่างรุนแรงเกี่ยวกับราคาทองคำก่อนการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM และการสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ในวันอังคารนี้ อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงมุ่งไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์ราคาของ USD และให้แรงกระตุ้นใหม่แก่สินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมพื้นฐานสนับสนุนกรณีการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับ XAU/USD

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำได้รับประโยชน์จาก USD ที่อ่อนค่าและความวิตกกังวลทางการค้า

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความไม่พอใจต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นที่หยุดชะงัก และยังขู่ว่าจะเพิ่มภาษีต่อบางประเทศเมื่อใกล้ถึงกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคม นอกจากนี้ โฆษกทำเนียบขาว Karoline Leavitt กล่าวว่า ทรัมป์จะประชุมกับทีมการค้าของเขาเพื่อตั้งอัตราภาษีสำหรับประเทศต่างๆ หากพวกเขาไม่มาที่โต๊ะเพื่อเจรจาอย่างจริงจัง

• ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent เตือนว่าประเทศต่างๆ อาจได้รับการแจ้งเตือนว่าอัตราภาษีจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับชั่วคราว 10% เป็นอัตราที่ประกาศเมื่อวันที่ 2 เมษายนที่ 11% ถึง 50% ซึ่งส่งผลให้เกิดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคารและช่วยให้ราคาทองคำสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่ดีในคืนก่อนหน้า

• ทรัมป์เพิ่มแรงกดดันต่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ให้ลดต้นทุนการกู้ยืมในบันทึกที่เขียนด้วยมือเมื่อวันจันทร์ ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากรายงานการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนพฤษภาคม และเปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลาง

• ตลาดขณะนี้กำลังประเมินโอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟดจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคมน้อยลง และเห็นโอกาสประมาณ 74% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 ในวันอังคาร และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อคู่ XAU/USD

• วุฒิสภาได้อนุมัติการลงคะแนนเสียงตามขั้นตอนอย่างเฉียดฉิวเพื่อเปิดการอภิปรายเกี่ยวกับ "One Big Beautiful Bill" ของทรัมป์ ซึ่งจะเพิ่มประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ให้กับการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางในช่วงทศวรรษหน้า สิ่งนี้ควรทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะที่อ่อนแอก่อนการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ และสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์

• ผู้ค้าในขณะนี้ตั้งตารอการเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐและการสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เพื่อเป็นแรงกระตุ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในภายหลัง อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงมุ่งไปที่รายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันพฤหัสบดี

ราคาทองคำอาจเร่งการเคลื่อนไหวเชิงบวกเหนืออุปสรรคทันทีที่ $3,324-3,325

จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งใดๆ ที่เกิดขึ้นหลังจากอุปสรรคทันทีที่ $3,324-3,325 อาจดึงดูดผู้ขายบางรายใกล้บริเวณ $3,350 ซึ่งตามมาด้วยแนวต้านใกล้บริเวณ $3,368-3,370 ซึ่งหากราคาทองคำสามารถทะลุผ่านไปได้ จะเร่งการเคลื่อนไหวเชิงบวกและมุ่งสู่การเรียกคืนระดับ $3,400 การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือระดับดังกล่าวจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ซื้อ XAU/USD และเปิดทางให้กับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน ตัวเลขกลมที่ $3,300 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที ก่อนที่จะมีแนวรับที่ $3,277-3,276 และจุดต่ำสุดในคืนก่อนหน้า ประมาณ $3,246-3,245 หากไม่สามารถปกป้องระดับแนวรับที่กล่าวถึงได้ ราคาทองคำอาจมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปทดสอบแนวรับระดับกลางที่ $3,210-$3,200 ก่อนที่จะลดลงไปยังบริเวณ $3,175 ท่ามกลางออสซิลเลเตอร์ที่มีแนวโน้มลบเล็กน้อยในกราฟรายวัน