แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ: น้ำมันดิบเบรนท์จะสามารถยืนเหนือ $100 ได้หรือไม่ ขณะที่การฟื้นตัวของการส่งออกของซาอุดีอาระเบียกดดันพรีเมียมความเสี่ยง?

TradingKey - ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันจันทร์ ซึ่งเป็นการลดลงติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน แม้ว่ากลุ่มติดอาวุธฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านจะเปิดฉากโจมตีเป้าหมายในซาอุดีอาระเบียครั้งใหม่ แต่การฟื้นตัวของการส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบีย และความคาดหวังของตลาดต่อความก้าวหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้บดบังความกังวลด้านอุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นการชั่วคราว

ขณะรายงาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL-F) ลดลงสู่ระดับ 101.97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI (USOIL-F) อยู่ที่ 94.18 ดอลลาร์

เหตุใดราคาน้ำมันดิบจึงปรับตัวลดลง?

สาเหตุโดยตรงของการย่อตัวลงของราคาน้ำมันเมื่อเร็ว ๆ นี้ เกิดจากการที่ซาอุดีอาระเบียผ่อนคลายผลกระทบจากการปิดท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกต่ออุปทานจริง ด้วยการปรับเส้นทางการขนส่งทางเรือ

ก่อนหน้านี้ กลุ่มติดอาวุธฮูตีได้โจมตีท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก ซึ่งเชื่อมต่อแหล่งน้ำมันทางตะวันออกของซาอุดีอาระเบียเข้ากับท่าเรือยานบูริมฝั่งทะเลแดง ส่งผลให้ซาอุดี อารามโค ต้องระงับการส่งออกบางส่วนผ่านท่าเรือยานบู นับตั้งแต่นั้นมา ซาอุดีอาระเบียได้เพิ่มการจัดส่งน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อชดเชยการส่งออกที่ลดลงในฝั่งทะเลแดง

ข้อมูลเบื้องต้นจากเคปเลอร์ (Kpler) แสดงให้เห็นว่า การส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียนับตั้งแต่เดือนกันยายนได้ฟื้นตัวสู่ระดับมากกว่า 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งสูงกว่าระดับ 2.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคมอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลการขนส่งทางเรือยังแสดงให้เห็นอีกว่า ในช่วง 6 วันที่ผ่านมา การจัดส่งน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียผ่านช่องแคบฮอร์มุซเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 2.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน เมื่อเทียบกับเพียง 700,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม

เจพีมอร์แกน ระบุในรายงานเมื่อวันที่ 18 กันยายนว่า แม้จะเกิดการหยุดชะงักของท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก แต่การขนส่งน้ำมันในตะวันออกกลางยังคงมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่ตลาดเคยวิตกไว้ก่อนหน้านี้ โดยในช่วง 10 วันที่ผ่านมา ปริมาณการไหลของน้ำมันดิบเฉลี่ยต่อวันจากภูมิภาคดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 17.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งแม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับเฉลี่ยปี 2025 อยู่ 6.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่ก็ไม่ได้ส่งผลให้เกิดการชะงักงันของอุปทานในวงกว้าง

ขณะเดียวกัน ซาอุดีอาระเบียคาดว่าท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกจะสามารถฟื้นฟูกำลังการขนส่งได้ราวครึ่งหนึ่งภายในไม่กี่วัน ซึ่งช่วยผ่อนคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานที่ยืดเยื้อเพิ่มเติม และเมื่อมีการนำเส้นทางการขนส่งทางเลือกมาใช้ บรรดาเทรดเดอร์ก็เริ่มปรับลดค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยสะท้อนอยู่ในราคาน้ำมันลง

ความเป็นไปได้ในการรื้อฟื้นการติดต่อทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมัน โดยนายมาเจด อัล-อันซารี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศกาตาร์ กล่าวเมื่อวันที่ 20 กันยายนว่า กาตาร์กำลังรักษาการติดต่อสื่อสารกับทั้งสหรัฐฯ และอิหร่าน ในความพยายามที่จะผลักดันให้ทั้งสองฝ่ายกลับสู่โต๊ะเจรจา ข้อมูลที่กาตาร์ได้รับจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่า ฝ่ายสหรัฐฯ ต้องการบรรลุข้อตกลงและกำลังแสวงหาแนวทางแก้ไขเพื่อยุติความขัดแย้ง

อิหร่านยังได้ยื่นเงื่อนไขสำหรับการรื้อฟื้นการเจรจาผ่านตัวกลางเช่นกัน แม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะระบุว่าตนยังอยู่ใน "ช่วงตัดสินใจ" เกี่ยวกับอิหร่านและเตือนว่าสถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากในเร็ว ๆ นี้ แต่เขาก็ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะพบกับประธานาธิบดีเปเซชเคียนของอิหร่าน และในขณะที่การประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติกำลังเปิดฉากขึ้น ตลาดก็เริ่มเดิมพันว่าทั้งสองฝ่ายอาจส่งสัญญาณทางการทูตครั้งใหม่

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาน้ำมันดิบ: น้ำมันดิบ Brent จะสามารถรักษาระดับ 100 ดอลลาร์ไว้ได้หรือไม่?

ที่มา: TradingView

ในกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ย่อตัวลงอย่างต่อเนื่องหลังจากแตะระดับ 110.04 ดอลลาร์ และล่าสุดซื้อขายอยู่ที่ 101.97 ดอลลาร์ โดยราคาได้ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 102.52 ดอลลาร์ ชั่วคราว รวมถึงเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เร่งตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าแรงส่งขาขึ้นในระยะสั้นอ่อนกำลังลงอย่างมาก

ดัชนี RSI ปรับตัวลงจากเขตซื้อมากเกินไปสู่ระดับ 57.08 และลดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณที่ระดับ 64.65 ซึ่งสะท้อนถึงแรงส่งขาขึ้นที่ชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม RSI ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 และราคาน้ำมันยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 98.22 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 89.46 ดอลลาร์ ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันจึงใกล้เคียงกับการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากปรับตัวขึ้น และแนวโน้มระยะกลางยังไม่ได้อ่อนแอลงอย่างเต็มที่

ในระยะสั้น ระดับแรกที่ต้องจับตาดูคือระดับจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ หากราคาน้ำมันสามารถยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ และกลับขึ้นมาเหนือระดับ 102.52 ดอลลาร์ได้ ก็ยังมีโอกาสที่จะดีดตัวกลับไปยังระดับ 105 ดอลลาร์ และขึ้นไปทดสอบระดับ 110.04 ดอลลาร์อีกครั้ง

ในทางกลับกัน หากราคาปิดรายวันลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันอาจย่อตัวลงอีกเพื่อทดสอบโซนแนวรับที่ 97.87–98.22 ดอลลาร์ หากหลุดโซนนี้ ระดับขาลงถัดไปที่ต้องจับตาดูตามลำดับคือ 94.11 ดอลลาร์ และ 90.35 ดอลลาร์