ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐพักฐานหลังปรับตัวขึ้นจากแรงหนุนของเฟด
สิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันจันทร์ที่ 21 กันยายน:
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงทรงตัวและเกาะอยู่เหนือระดับ 100.00 โดยมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงเช้าวันจันทร์ หลังจากพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในสัปดาห์ก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีกิจกรรมแห่งชาติจากเฟดชิคาโกประจำเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ นักลงทุนจะจับตาความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางต่าง ๆ อย่างใกล้ชิดตลอดทั้งวัน
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ 7 วันล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.10% | 1.18% | 2.28% | 1.07% | 0.53% | 1.72% | 0.90% | |
| EUR | -1.10% | 0.06% | 1.15% | -0.02% | -0.57% | 0.62% | -0.20% | |
| GBP | -1.18% | -0.06% | 1.11% | -0.10% | -0.63% | 0.56% | -0.29% | |
| JPY | -2.28% | -1.15% | -1.11% | -1.20% | -1.77% | -0.62% | -1.42% | |
| CAD | -1.07% | 0.02% | 0.10% | 1.20% | -0.52% | 0.63% | -0.21% | |
| AUD | -0.53% | 0.57% | 0.63% | 1.77% | 0.52% | 1.19% | 0.36% | |
| NZD | -1.72% | -0.62% | -0.56% | 0.62% | -0.63% | -1.19% | -0.84% | |
| CHF | -0.90% | 0.20% | 0.29% | 1.42% | 0.21% | -0.36% | 0.84% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
นักวิเคราะห์จาก Nordea ชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ "ยังคงมีความยืดหยุ่น ขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อแสดงสัญญาณผ่อนคลายลงเพียงเล็กน้อย" และระบุว่า "เมื่อตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง แนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นก็มีเหตุผลรองรับมากขึ้น" ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ พวกเขา "ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้ง" พร้อมย้ำว่า "เราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ ตามด้วยการปรับขึ้นอีกครั้งในปีหน้า เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่" Nordea เสริมว่า "ความเสี่ยงต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเรายังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น" ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่า "ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น" สำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด
ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนว่าการโจมตีทางทหารครั้งใหม่โดยสหรัฐฯ อาจก่อให้เกิดการตอบโต้ที่เกิดขึ้นในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างออกไปและใช้อาวุธที่แตกต่างกัน ต่อมาในสัปดาห์นี้ โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ และสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน มีกำหนดพบกันเพื่อหารือเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้า
ตลาดจับตาสัญญาณคลี่คลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนชั่วคราว หลังเจ้าหน้าที่ส่งสัญญาณว่าอาจมีการหารือด้าน AI
นักวิเคราะห์จาก ABN Amro ชี้ว่าน้ำเสียงเกี่ยวกับการติดต่อระหว่างสหรัฐฯ-จีนครั้งล่าสุดมีความสร้างสรรค์มากกว่าที่หลายฝ่ายคาดการณ์ไว้ โดยระบุว่า "สัญญาณเบื้องต้นค่อนข้างเป็นบวกท่ามกลางความคาดหวังโดยทั่วไปที่อยู่ในระดับต่ำ" ขณะที่สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และเหอ ลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรีจีน ได้พบปะกันพร้อมกับเจ้าหน้าที่คนสำคัญ ซึ่งรวมถึงเจมีสัน กรีเออร์ ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ และหลี่ เฉิงกาง ผู้เจรจาการค้าระหว่างประเทศของจีน ตามข้อมูลจากธนาคาร การเจรจา "มุ่งเน้นไปที่การค้า การลงทุน สงครามอิหร่าน และสัญญาณบางประการที่บ่งชี้ว่าอาจมีความร่วมมือเพิ่มขึ้นเพื่อจัดการกับความเสี่ยงจาก AI รวมถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการหารือด้าน AI ระหว่างสหรัฐฯ-จีน" ซึ่งตอกย้ำถึงความเต็มใจในเบื้องต้นของทั้งสองฝ่ายที่จะสำรวจความร่วมมือเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีเกิดใหม่
USDJPY ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เหนือ 158.00 ในวันศุกร์ แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 1.25% จาก 1.00% ก็ตาม สมาชิกคณะกรรมการ BoJ สองรายไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจดังกล่าว และคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ ย้ำว่า BoJ จะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อภาวะเศรษฐกิจและราคา
เงินเยนอ่อนค่าหลังการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังเชิงคุมเข้มได้
นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่าเงินเยนอ่อนค่าลงหลังจาก BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย "25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ทศวรรษ" โดยพวกเขาชี้ว่า แม้การปรับขึ้นดังกล่าวจะเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวาง แต่ "มติ 7 ต่อ 2 และคำแนะนำเกี่ยวกับจังหวะการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติในระยะต่อไปที่ค่อนข้างจำกัด ได้สร้างความผิดหวังต่อความคาดหวังว่าจะมีสัญญาณเชิงคุมเข้ม" ส่งผลให้ JPY ตอบสนองในทิศทางอ่อนค่าลง แม้จะเป็นการปรับนโยบายครั้งประวัติศาสตร์
OCBC เสริมว่า ในระยะใกล้ "JPY อาจยังคงมีความผันผวน โดยส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (UST-JGB) ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ" และเตือนว่า "สภาพคล่องที่เบาบาง (เนื่องจากวันหยุดในญี่ปุ่นตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพุธ) อาจทำให้การเคลื่อนไหวของตลาด FX รุนแรงขึ้น" อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังชี้ว่า "ข้อมูลเงินเฟ้อภายในประเทศและค่าจ้างที่แข็งแกร่งขึ้น ความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงิน หรือสัญญาณของกระแสเงินไหลกลับประเทศ อาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ JPY" ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเยนอาจเผชิญข้อจำกัดบางประการในการอ่อนค่าลงต่อ แม้ตลาดกำลังประเมินท่าทีที่ระมัดระวังของ BoJ
EURUSD เคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.1500 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันจันทร์ หลังจากปิดสัปดาห์ก่อนในแดนลบอย่างมาก ต่อมาในช่วงการซื้อขาย ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) คริสติน ลาการ์ด จะกล่าวเปิดงานโต๊ะกลมของ ECB เกี่ยวกับการเปิดตัว Pontes ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต
ทองคำ ปรับฐานลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,350 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันจันทร์ หลังจากสามารถทำกำไรได้ปานกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
GBPUSD พยายามฟื้นตัวและยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.3400 หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงในสัปดาห์ก่อน
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
