คาดการณ์โลหะเงิน: ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ $66.00 ท่ามกลางการติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง
- ราคาโลหะเงินปรับตัวลดลง ขณะที่นักลงทุนติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และประเมินผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงจากความหวังด้านการทูต แม้ว่าการโจมตีอย่างต่อเนื่องของยูเครนและเยเมนจะช่วยจำกัดแรงกดดันด้านขาลง
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ส่งสัญญาณพร้อมพบประธานาธิบดีเปเซชเคียนของอิหร่านและผู้นำคนอื่น ๆ ในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงซบเซาหลังจากปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 65.80 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนปรับตัวลดลง ขณะที่นักลงทุนยังคงติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และประเมินผลกระทบที่อาจมีต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงท่ามกลางความหวังมากขึ้นว่า ความพยายามทางการทูตที่เพิ่มมากขึ้นอาจช่วยยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และฟื้นการไหลเวียนของพลังงานจากภูมิภาคให้กลับมามีเสถียรภาพ ปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังความเชื่อมั่นดังกล่าวคือการที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าเขา "อาจ" พร้อมพบกับมาซูด เปเซชเคียน ประธานาธิบดีอิหร่าน นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติที่นครนิวยอร์กในสัปดาห์นี้ นอกเหนือจากการพบปะที่อาจเกิดขึ้นดังกล่าวแล้ว ทรัมป์อาจพบกับผู้นำประเทศอื่น ๆ ในอ่าวเปอร์เซีย และมีกำหนดจัดการประชุมสุดยอดกับสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันอาจลดลงไม่มาก ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังไม่จบ ตามรายงานของ BBC ยูเครนได้เปิดฉากโจมตีกรุงมอสโกและพื้นที่โดยรอบครั้งใหญ่ด้วยโดรนและขีปนาวุธในช่วงข้ามคืน ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูษีในเยเมนอ้างความรับผิดชอบต่อการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนต่อสถานที่ "ที่มีความอ่อนไหว" ในกรุงริยาด เมืองหลวงของซาอุดีอาระเบีย ตามรายงานของ Guardian เมื่อวันเสาร์ หลังมีการพบเห็นเปลวไฟและกลุ่มควันหนาทึบบริเวณใกล้สนามบินหลักของเมือง
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบสามปี โดยมีเป้าหมายเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันก็ส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมในอนาคต ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาส 56.5% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 42.5% ในสัปดาห์ก่อน เพื่อเน้นย้ำถึงจุดยืนของธนาคารกลาง เควิน วอร์ช ประธานเฟดกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินกว่าจะยอมรับได้ และข้อมูลในช่วงฤดูร้อนล่าสุดยังไม่แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของแนวโน้มพื้นฐาน
ประธานเฟดสาขาชิคาโกคงท่าที hawkish ขณะที่การเติบโตที่แข็งแกร่งทำให้การต่อสู้กับเงินเฟ้อของเฟดซับซ้อนขึ้น
ถ้อยแถลงล่าสุดของประธานเฟดสาขาชิคาโกได้คะแนน 6.2 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 โดยพื้นฐาน และส่งสัญญาณถึงโทน hawkish ที่คงที่ การเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อ "ยังคงสูงเกินไป" ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงเรื่องราคาน้ำมัน และจำเป็นต้องได้รับการแก้ไข แม้การเติบโตและผลิตภาพยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนสารที่เน้นการเฝ้าระวังด้านนโยบายอย่างต่อเนื่อง มากกว่าจะเป็นการส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายนโยบายในเร็ว ๆ นี้ การกล่าวถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีความยืดหยุ่นและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งยิ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่าเฟดสามารถคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้ได้นานขึ้น โดยไม่ต้องกังวลต่อการเติบโตในทันที
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 1.47 จุด สู่ระดับ 150.61 ซึ่งบ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงความ hawkish ปรับลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างดังกล่าวชี้ให้เห็นว่า แม้โทนถ้อยแถลงตาม FXS Speechtracker จะผ่อนคลายลงเล็กน้อย แต่จุดยืนด้านนโยบายโดยรวมยังคงมีความ hawkish อย่างชัดเจน ท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
