ทองคำปรับตัวลดลงจากความหวังในการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน; การเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจช่วยจำกัดการขาดทุน

• ทองคำยังคงอยู่ในภาวะซบเซาเนื่องจากสัญญาณการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

• การเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้นทำให้ USD อ่อนค่าลงและอาจสนับสนุนโลหะมีค่า

• เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอการประชุม FOMC สองวันที่สำคัญในสัปดาห์นี้

ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่อ่อนแอ แม้ว่าจะขาดการขายที่รุนแรงและสามารถรักษาระดับเหนือจุดต่ำสุดในวันศุกร์ได้ในช่วงเซสชั่นเอเชีย สัญญาณการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนช่วยเพิ่มความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งเห็นได้จากบรรยากาศที่ดีในตลาดหุ้นทั่วโลกและกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ความต้องการโลหะมีค่าปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD)

นักลงทุนดูเหมือนจะได้คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปีนี้ และการเดิมพันนี้ได้รับการยืนยันจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคที่อ่อนแอลงซึ่งเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ ซึ่งทำให้ USD อ่อนค่าลงและควรช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงสำหรับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางตำแหน่งเพื่อทิศทางที่มั่นคงในระยะสั้นและเลือกที่จะรอผลการประชุม FOMC สองวันในวันพุธ ซึ่งจะมีผลต่อ USD ในระยะสั้นและให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อคู่ XAU/USD

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำยังคงอยู่ในภาวะป้องกันท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง

• เจ้าหน้าที่เศรษฐกิจชั้นนำของจีนและสหรัฐฯ ในวันอาทิตย์ได้ตกลงกันเกี่ยวกับกรอบการทำข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นซึ่งจะมีการหารือเมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง พบกันในสัปดาห์นี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่า การหารือในขอบเขตของการประชุมสุดยอดอาเซียนที่กัวลาลัมเปอร์ได้ขจัดภัยคุกคามจากการเก็บภาษี 100% ต่อการนำเข้าจากจีนตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน

• สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความวิตกกังวลของนักลงทุนและลดความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ ความหวังนี้ยังส่งผลให้หุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และกดดันราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเซสชั่นเอเชีย อย่างไรก็ตาม การเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับตลาดหมี

• สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายน ทำให้อัตราเงินเฟ้อประจำปีอยู่ที่ 3% หากไม่รวมอาหารและพลังงาน ดัชนีแสดงการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนและอัตราประจำปีอยู่ที่ 3% ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดและยืนยันการเดิมพันในตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดต้นทุนการกู้ยืมในสัปดาห์นี้

• นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า เทรดเดอร์ได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานอีกครั้งในเดือนธันวาคมเกือบเต็มที่ ซึ่งทำให้ USD ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการดีดตัวที่ดีในวันศุกร์จากจุดต่ำสุดในรอบสัปดาห์ได้ นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะมีค่า

• รัสเซียได้เปิดฉากโจมตีด้วยโดรนในกรุงเคียฟ เมืองหลวงของยูเครน ในช่วงเช้าของวันอาทิตย์ กองทัพอากาศยูเครนกล่าวว่าได้ยิงตกจรวด 4 ลูกจาก 9 ลูกและโดรน 90 ลำจาก 101 ลำที่ถูกยิงในระหว่างการโจมตีของรัสเซียทั่วประเทศ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซียยังประกาศการทดสอบขั้นสุดท้ายที่ประสบความสำเร็จของขีปนาวุธนำทางที่ใช้พลังงานนิวเคลียร์ ซึ่งอาจสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

• เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะอยู่ข้างสนามก่อนความเสี่ยงจากเหตุการณ์ธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ ในขณะเดียวกัน ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การตัดสินใจนโยบาย FOMC ที่สำคัญในวันพุธ ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคาของ USD ในระยะสั้นและกำหนดทิศทางถัดไปของการเคลื่อนไหวสำหรับคู่ XAU/USD

ทองคำต้องหาการยอมรับต่ำกว่า $4,000 เพื่อสนับสนุนกรณีการปรับตัวลดลงที่มีความหมาย

จากมุมมองทางเทคนิค สินค้าโภคภัณฑ์ดูเหมือนจะพบการยอมรับต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการพุ่งขึ้นในเดือนกรกฎาคมถึงตุลาคม อย่างไรก็ตาม การดีดตัวในสัปดาห์ที่แล้วจากบริเวณระดับจิตวิทยาที่ $4,000 และออสซิลเลเตอร์ที่ผสมกันในกราฟรายวันทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับตลาดหมี XAU/USD สิ่งนี้บ่งชี้ว่า การลดลงต่อไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดในวันศุกร์ที่ประมาณ $4,044 อาจยังคงดึงดูดผู้ซื้อบางรายใกล้ระดับดังกล่าว ซึ่งตามมาด้วยระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ประมาณ $3,948 ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด อาจดึงราคาทองคำลงไปต่ำกว่า $3,900 การขายที่ตามมาควรเปิดทางให้ราคาลดลงไปยังระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ประมาณ $3,810-$3,800 โดยมุ่งหน้าไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้บริเวณ $3,775

ในทางกลับกัน จุดสูงสุดในช่วงเซสชั่นเอเชียที่ประมาณ $4,109-4,110 ซึ่งตรงกับจุดสนับสนุนระดับ Fibonacci retracement 23.6% อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่านั้นอาจดันราคาทองคำไปยังโซนซัพพลายที่ $4,155-4,160 ซึ่งหากเคลียร์ได้อาจกระตุ้นการดีดตัวขึ้นแบบ Short-covering คู่ XAU/USD อาจเร่งการเคลื่อนไหวเชิงบวกไปยังระดับ $4,200 และปีนขึ้นไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ $4,252-4,255