Crypto เฮลั่น! หุ้นตัวไหนได้ประโยชน์ หุ้นเด่นน่าจับตาคืออะไร?
บทนำ
TradingKey – ด้วยท่าทีผ่อนคลายของสหรัฐฯ เรื่องภาษีการค้า โดยเฉพาะหลังเซ็นสัญญาการค้ากับสหราชอาณาจักรและจีน Bitcoin (BTC) พุ่งทะลุระดับ $100,000 ขณะที่ Ethereum (ETH) และ Solana (SOL) ก็ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตปรับตัวแข็งแกร่งตามมา หลายคนจึงสงสัยว่า หุ้นตัวไหนจะได้ประโยชน์จากตลาดขาขึ้นนี้? หุ้นเด่นที่ควรจับตามองคืออะไร?
ในบทความฉบับนี้ เราจะพาคุณไปสำรวจหุ้นคริปโตหลักๆ และเจาะลึกโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในช่วงตลาดคึกคักนี้
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตคืออะไร?
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตคือบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งธุรกิจมีความเชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล เทคโนโลยีบล็อกเชน และการเงินรูปแบบดิจิทัล บริษัทเหล่านี้อาจมีส่วนร่วมโดยตรงหรือทางอ้อมในอุตสาหกรรมคริปโตทั้งด้านการขุด การซื้อขาย ระบบชำระเงิน หรือการให้โครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิค เช่น การผลิตชิป บริการทางการเงิน หรือโซลูชันด้านความปลอดภัย
เนื่องจากหุ้นกลุ่มนี้มีความผูกพันอย่างใกล้ชิดกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาจึงแสดงลักษณะเฉพาะดังนี้
ความสัมพันธ์สูง | ราคาหุ้นเคลื่อนไหวสอดคล้องกับสกุลเงินดิจิทัลหลัก เช่น บิตคอยน์ และอีเทอเรียม |
การเติบโตขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี | อาศัยนวัตกรรมบล็อกเชนขั้นสูง ดึงดูดเงินลงทุนจาก Venture Capital และผู้สนใจด้านเทคโนโลยี |
พึ่งพาธุรกิจคริปโต | กระแสรายได้หลักมาจากสภาวะตลาดคริปโต เช่น ปริมาณเหรียญที่ขุดได้ และค่าธรรมเนียมการซื้อขาย |
ตัวชี้วัดนอกเหนือจากการเงินแบบดั้งเดิม | ใช้ตัวชี้วัดเฉพาะอุตสาหกรรม เช่น มูลค่าตลาดต่อ TH/s (การขุดเหรียญ) และขนาดสินทรัพย์ภายใต้การดูแล (Custody assets) |
ความไวต่อกฎระเบียบ | ได้รับผลกระทบหนักจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ โดยเฉพาะจาก SEC ค่าใช้จ่ายการปฏิบัติตามมักอยู่ที่ 5–15% ของรายได้ |
ศักยภาพตลาดสูง | เมื่อคริปโตได้รับการยอมรับมากขึ้น หุ้นกลุ่มนี้จะได้ประโยชน์ ดึงดูดนักลงทุนสถาบันและรายย่อย |
ประเภทของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต
จากรูปแบบธุรกิจ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตสามารถแบ่งออกเป็น 6 ประเภทหลักได้ดังนี้:
ประเภท | รูปแบบธุรกิจ | ตัวอย่างบริษัท |
หุ้นถือครอง | บริษัทที่ถือสินทรัพย์คริปโตเป็นจำนวนมาก | Strategy (MSTR), Tesla (TSLA) |
กองทุนและ ETF | กองทุนธีมคริปโตสำหรับนักลงทุน | Grayscale GBTC, ProShares BITO |
หุ้นขุดเหมือง | ธุรกิจขุดเหรียญและให้เช่าพลังขุด | Marathon Digital (MARA), Riot Platforms (RIOT) |
หุ้นแพลตฟอร์มซื้อขาย | ให้บริการซื้อขายและดูแลสินทรัพย์คริปโต | Coinbase (COIN), Robinhood (HOOD) |
หุ้นระบบชำระเงิน | การผสานระบบชำระเงินด้วยคริปโต | PayPal (PYPL), Block Inc. (SQ), Visa (V) |
หุ้นเทคโนโลยี | พัฒนาโซลูชันบล็อกเชน ชิปขุด และผลิต GPU | NVIDIA (NVDA), AMD, IBM (IBM) |
หุ้นกลุ่มไหนได้ประโยชน์สูงสุดจากกระแสคริปโต?
การพุ่งขึ้นของราคาคริปโตจะส่งผลดีต่อหุ้นแต่ละกลุ่มในเรื่องความเร็วและความเข้มข้นที่แตกต่างกัน ดังนี้
กลุ่มหุ้น | ความเร็วในการตอบสนอง | ความสัมพันธ์ | เหตุผลหลัก |
หุ้นแพลตฟอร์มซื้อขาย (Exchange Stocks) | ★★★★★ | สูง (High) | ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นช่วยกระตุ้นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม |
หุ้นถือครอง (Holding Stocks) | ★★★★☆ | สูง (High) | มูลค่าการถือครอง Bitcoin เพิ่มขึ้น ส่งผลดีต่อภาพรวมงบการเงิน |
กองทุนและ ETF (ETFs & Funds) | ★★★★☆ | ปานกลาง (Medium) | การปรับตัวขึ้นของราคาสินทรัพย์คริปโตช่วยหนุนมูลค่ากองทุน |
หุ้นขุดเหมือง (Mining Stocks) | ★★★☆☆ | ปานกลาง–สูง (Med–High) | ราคาคริปโตที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มความคุ้มค่าของการขุด |
หุ้นระบบชำระเงิน (Payment Stocks) | ★★☆☆☆ | ปานกลาง–ต่ำ (Med–Low) | ความต้องการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นหนุนการใช้งานระบบชำระเงินด้วยคริปโต |
หุ้นเทคโนโลยี (Tech Stocks) | ★☆☆☆☆ | ต่ำ (Low) | ความต้องการโซลูชันบล็อกเชนที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้เติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป |
ท่ามกลางกลุ่มหุ้นเหล่านี้ Coinbase (COIN) ในฐานะตลาดซื้อขายคริปโตใหญ่เป็นอันดับสองของโลก และมีศักยภาพสูงในการดูแลสินทรัพย์ภายใต้กองทุน (ETF custody) จึงโดดเด่นเป็นหุ้นชั้นนำในกลุ่มแพลตฟอร์มซื้อขาย
ในขณะเดียวกัน MicroStrategy (MSTR) ถือ Bitcoin มากที่สุดในบรรดาบริษัทจดทะเบียนทั้งหมด ทำให้มีความอ่อนไหวสูงต่อความผันผวนของราคา Bitcoin แม้ว่าระดับหนี้สินที่สูงจะเป็นปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติมก็ตาม
วิธีจัดสรรหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต
การมีกลยุทธ์จัดสรรอย่างเป็นระบบช่วยสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
- จัดสรรตามระดับความเสี่ยง
- นักลงทุนก้าวร้าว
70% ลงทุนในหุ้นความผันผวนสูง (เช่น COIN, MARA) + 30% Bitcoin ETF (GBTC, IBIT) - นักลงทุนสมดุล
50% หุ้นขุดเหมือง + 30% กองทุน ETF + 20% เก็บเป็นเงินสดสำรอง - นักลงทุนรัดกุม
20% Bitcoin ETF + 80% หุ้นเทคโนโลยีดั้งเดิม (NVDA, IBM) เพื่อรับป exposição คริปโตแบบทางอ้อม
- ปรับพอร์ตตามวัฏจักรตลาด
- ตลาดขาขึ้น (Bull Market): เพิ่มน้ำหนักในกลุ่มแพลตฟอร์มซื้อขายและหุ้นขุดเหมือง เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสจากปริมาณธุรกรรมและผลกำไรการขุด
- ตลาดขาลง (Bear Market): ลดหุ้นกลุ่มเสี่ยงสูง แล้วย้ายไปยังหุ้นการเงินที่มั่นคงกว่า เช่น Visa (V)
ไม่ว่าคุณจะใช้กลยุทธ์ใด ควรติดตามนโยบายกฎระเบียบ (โดยเฉพาะจาก SEC) อย่างใกล้ชิดและปรับสัดส่วนการถือครองตามสถานการณ์ นอกจากนี้ แนะนำให้ทบทวนการจัดสรรพอร์ตทุกไตรมาสหรือทุกครึ่งปี เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ทุนให้สูงสุด
ปัจจัยสำคัญก่อนลงทุนในหุ้นคริปโต
หุ้นคริปโตให้โอกาสที่น่าสนใจ แต่ก็มีความเสี่ยงในตัว นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้เพื่อบริหารความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทน
- สภาพเศรษฐกิจมหภาค
- การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed อาจลดสภาพคล่องในตลาดการเงิน ส่งผลต่อการลงทุนคริปโต
- ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกอาจจำกัดเงินทุนสถาบันเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล
- ยามตลาดผันผวน นักลงทุนมักหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ลดแรงซื้อคริปโต
- ความท้าทายด้านกฎระเบียบ
- การกำกับดูแลของ SEC อาจเปลี่ยนโมเดลธุรกิจของตลาดซื้อขายและบริษัทขุดเหมือง
- มาตรการจำกัดการซื้อขายคริปโตในจีนและยุโรป อาจกระทบสภาพคล่องทั่วโลก
- ความผันผวนของตลาด
- หุ้นคริปโตสะท้อนการแกว่งของราคาสกุลเงินดิจิทัล ทำให้เกิดการขึ้น–ลงอย่างรวดเร็ว
- ตลาดขาขึ้นสร้างผลตอบแทนเร็ว แต่ขาลงก็อาจฉุดราคารุนแรง จึงต้องปรับพอร์ตอย่างยืดหยุ่น
- กำหนดจุดหยุดขาดทุน (stop-loss) และจุดทำกำไร (take-profit) เพื่อลดความเสี่ยงช่วงราคาปรับฐาน
- สุขภาพการเงินของบริษัท
- รายได้เติบโตสม่ำเสมอหรือไม่
- ระดับหนี้สินจัดการได้หรือไม่
- มีเงินสดสำรองเพียงพอสำหรับการลงทุนและรับมือความผันผวนหรือเปล่า
- ความเสี่ยงจากการอ้างสรรพคุณเกินจริง
- ระวังบริษัทที่อ้างเข้าร่วมอุตสาหกรรมบล็อกเชนโดยไม่มีธุรกิจรองรับจริง
- ยกตัวอย่าง: ในปี 2021 Long Island Iced Tea เปลี่ยนชื่อเป็น “Long Blockchain Corp.” สร้างกระแสชั่วคราว แต่ไม่ได้ดำเนินกิจการคริปโตจริง
บทสรุป
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตสอดคล้องกับแนวโน้มตลาดโดยตรง มอบโอกาสลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เติบโตด้วยนวัตกรรมเทคโนโลยี และขยายขอบเขตการลงทุนได้หลากหลาย ด้วยตัวเลือกหุ้นที่ครอบคลุมหลายกลุ่ม นักลงทุนควรปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเป้าหมายการเงิน พร้อมเฝ้าระวังความเสี่ยงในตลาดและการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง
บทความแนะนำ
