ราคาทองคำพุ่งเกิน $3,400 จากความเสี่ยงสงครามอิสราเอล-อิหร่าน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและมุมมองที่ผ่อนคลายของเฟด
- อิสราเอลโจมตีอิหร่าน ทำให้เกิดความกลัวสงครามที่กว้างขึ้นและผลักดันการหลบหนีไปยังทองคำ
- XAU/USD แตะ $3,446 ก่อนที่จะลดลงจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร; จับตาการตัดสินใจของเฟดในสัปดาห์หน้าและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
ราคาทองคำพุ่งขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันหลังจากที่ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านปะทุขึ้นเมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้เกิดบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดการเงิน เนื่องจากความกลัวว่าความขัดแย้งอาจบานปลาย ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $3,422 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%
ปัจจัยหลายประการสนับสนุนราคาทองคำ เมื่อวันศุกร์ การโจมตีของอิสราเอลต่อสถานที่ทางทหารของอิหร่าน โรงงานนิวเคลียร์ และเจ้าหน้าที่ระดับสูงได้เพิ่มความตึงเครียดในพื้นที่ หลังจากการโจมตี XAU/USD แตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ $3,446 ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อยสู่ระดับปัจจุบันเมื่อเทรดเดอร์ทำการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์
ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงเสริมการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดแม้จะมีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ดีขึ้น
อีกปัจจัยหนึ่งคืออัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ (US) ยังคงลดลงหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนพฤษภาคม เมื่อเร็วๆ นี้ การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยว่าครัวเรือนเริ่มมีความหวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจมากขึ้น แต่ยังคงกังวลเกี่ยวกับราคาที่สูงขึ้น
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้บอกเป็นนัยว่าอิหร่านนำการโจมตีนี้มาสู่ตัวเอง ขณะที่วอชิงตันเตือนให้อิหร่านจำกัดโครงการนิวเคลียร์ของตน
ในสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งเจ้าหน้าที่จะอัปเดตประมาณการทางเศรษฐกิจของพวกเขา นอกจากนี้ ข้อมูลการขายปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม ข้อมูลที่อยู่อาศัยและการจ้างงานอาจช่วยกำหนดทิศทางของทองคำ
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
- เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวกับ Axios ว่าการโจมตีของอิสราเอลอาจช่วยให้เขาบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน เขาเรียกร้องให้อิหร่านทำข้อตกลง โดยกล่าวว่า "มีการตายและการทำลายล้างมากมายแล้ว แต่ยังมีเวลาในการยุติการสังหารนี้ โดยการโจมตีครั้งถัดไปที่วางแผนไว้จะโหดร้ายยิ่งขึ้น"
- รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าครัวเรือนเริ่มมีความหวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจมากขึ้น ดัชนีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นจาก 52.2 เป็น 60.5 ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อสำหรับทั้งระยะเวลา 1 ปีและ 5 ปีลดลงจาก 6.6% เป็น 5.1% และจาก 4.2% เป็น 4.1% ตามลำดับ
- แม้ว่าข้อมูลจะเป็นบวกและเปิดทางให้เฟดผ่อนคลายนโยบาย แต่การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นมากกว่า 6% ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันเบนซินอาจเพิ่มขึ้น และการเร่งตัวของเงินเฟ้ออาจเกิดขึ้น
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่าเจ็ดจุดฐาน (bps) สู่ระดับ 4.436% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเจ็ดจุดฐานสู่ระดับ 2.186% ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ
- ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสามปี ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่นๆ เพิ่มขึ้น 0.30% ที่ 98.15 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในหลายปีที่ 97.60
- Goldman Sachs ยืนยันว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นเป็น $3,700 ภายในสิ้นปี 2025 และ $4,000 ภายในกลางปี 2026 ขณะที่ Bank of America (BofA) คาดว่าทองคำจะอยู่ที่ $4,000 ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
- ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 47 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับฐานใกล้ $3,400
ราคาทองคำตั้งเป้าที่จะขยายการเพิ่มขึ้นผ่านระดับ $3,450 โดยเคลียร์เส้นทางไปท้าทายระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในระยะเวลาอันใกล้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น และด้วยเหตุนี้ เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดจึงเอียงไปทางด้านบวก
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ตกต่ำกว่า $3,450 แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับ $3,400 หากทะลุระดับนี้ไป แนวหยุดถัดไปจะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,281 ก่อนระดับสูงในวันที่ 3 เมษายนที่กลายเป็นแนวรับที่ $3,167
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
