วอลมาร์ทปรับตัวขึ้นกว่า 10% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ใกล้แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์: ผลประกอบการไตรมาส 3 อาจหนุนราคาหุ้นแตะ $150

TradingKey - ณ เวลาปิดตลาดวันที่ 12 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นวอลมาร์ท (WMT) อยู่ที่ระดับ 126.19 ดอลลาร์ ปรับตัวขึ้นมากกว่า 10% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 135.16 ดอลลาร์ ราว 7%

การฟื้นตัวในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมาได้หนุนให้ราคาหุ้นขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเดิม ขณะเดียวกันจุดสนใจของตลาดยังเปลี่ยนไปอยู่ที่รายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ของปีงบการเงิน 2027 ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยก่อนเปิดตลาดในวันที่ 19 พฤศจิกายน โดยจับตาดูว่าธุรกิจอีคอมเมิร์ซ โฆษณา และสมาชิกจะสามารถรักษาการเติบโตต่อไปได้หรือไม่ รวมถึงผลการดำเนินงานด้านกำไรจะช่วยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่อได้หรือไม่

[ที่มา: TradingView]

การเติบโตของอีคอมเมิร์ซและสมาชิก, ผลการดำเนินงานด้านกำไร และแนวโน้มผลประกอบการตลอดทั้งปีเป็นประเด็นที่ต้องจับตา

เมื่อย้อนดูผลประกอบการไตรมาส 2 ตามปีงบการเงิน รายได้ของวอลมาร์ทเติบโต 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 187.9 พันล้านดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 5.1% เมื่อคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ ขณะที่ยอดขายอีคอมเมิร์ซทั่วโลกเพิ่มขึ้น 23% และยอดขายจากสาขาเดิมในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.6%

ด้านกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเติบโต 19.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 0.81 ดอลลาร์ และกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 17.4% เมื่อคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ โดยการได้รับคืนภาษีศุลกากรมีส่วนหนุนการเติบโตประมาณ 7.5 จุดเปอร์เซ็นต์

บริษัทคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาส 3 จะเติบโต 2% ถึง 4% โดยมีกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.62 ถึง 0.64 ดอลลาร์ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วตลอดทั้งปีคาดว่าจะเติบโต 7% ถึง 8.5% พร้อมประเมินกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วไว้ที่ 2.80 ถึง 2.87 ดอลลาร์

ก่อนการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาส 3 เจพีมอร์แกน, ยูบีเอส และมิซูโฮ ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของวอลมาร์ทขึ้นเป็น 145 ดอลลาร์, 149 ดอลลาร์ และ 135 ดอลลาร์ ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกของบรรดาสถาบันการเงินต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัท

ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาในรายงานผลประกอบการครั้งนี้คือ กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะสามารถแตะกรอบบนของตัวเลขคาดการณ์ได้หรือไม่ และฝ่ายบริหารจะปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรตลอดทั้งปีหรือไม่ ซึ่งหากผลประกอบการออกมาดีกว่าคาดและมีการปรับเพิ่มคาดการณ์ตลอดทั้งปี ก็คาดว่าจะช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด และเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 135 ดอลลาร์ต่อไป

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค WMT: ผลประกอบการอาจเป็นตัวเร่งการทะลุกรอบ, หุ้นพร้อมทดสอบระดับ $150

ราคาหุ้นของวอลมาร์ทฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $109.93 เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม แตะระดับสูงสุดที่ $131.82 เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน ก่อนจะย่อตัวลงมา

ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน หุ้นอยู่ที่ $125.66 ซึ่งลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement ที่ 0.236 ที่ $127.14 แต่ยังคงอยู่เหนือระดับ retracement ที่ 0.382 ที่ $123.46 บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นกำลังอ่อนตัวลง

[ที่มา: TradingView]

แนวต้านด้านบน: $126.65, $131.82 และ $135.16

ราคาหุ้นจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือ $126.65 ให้ได้ก่อน ก่อนที่จะมุ่งสู่ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ $131.82 โดยปริมาณการซื้อขายในวันดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 42.07 ล้านหุ้น ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายวันในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมาที่ประมาณ 22.33 ล้านหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม หลังจากราคาพุ่งขึ้นไป หุ้นได้ย่อตัวลงมาปิดที่ $127.72 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายจากด้านบนที่หนาแน่น

หากหุ้นสามารถทะลุผ่าน $131.82 ขึ้นไปด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น เป้าหมายถัดไปคือการทดสอบระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $135.16 ทั้งนี้ มีเพียงการทะลุผ่านกรอบ $135-$136 ได้อย่างเด็ดขาดเท่านั้นที่จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อได้

เป้าหมายขาขึ้น: $137.77, $145.35 และ $150

เมื่อคำนวณจากกรอบ $109.93-$131.82 ระดับ Fibonacci extension ที่ 1.272 และ 1.618 จะอยู่ที่ประมาณ $137.77 และ $145.35 ตามลำดับ หากราคาหุ้นทะลุผ่านกรอบ $135-$136 ขึ้นไปได้ เป้าหมายแรกจะอยู่ที่ $137.77 และหากทะลุผ่าน $145 ขึ้นไปได้อีก ก็มีโอกาสขึ้นไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $150

แนวรับด้านล่าง: $123.46, $120.88 และ $118.29

หากหุ้นไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ $126.65 และหลุดต่ำกว่า $123.46 อย่างเด็ดขาดตามราคาปิดรายวัน ราคาอาจย่อตัวลงต่อไปที่ $120.88 และหากระดับดังกล่าวหลุดลงไปอีก จุดสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่แนวรับใกล้ $118.29

โดยภาพรวม วอลมาร์ทยังคงอยู่ในช่วงย่อตัวหลังจากการฟื้นตัว ในระยะสั้น หุ้นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือ $126.65 ให้ได้ก่อน ก่อนที่จะขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้านที่ $135 หากผลประกอบการเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาเบรกทะลุเหนือ $135 ได้อย่างเด็ดขาด เป้าหมายถัดไปอาจอยู่ที่ $150