Google ของ Alphabet เดินหน้าโครงการศูนย์ข้อมูลมูลค่า 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ในรัฐไวโอมิง ขณะที่การคุมเข้มกฎระเบียบอาจช่วยเสริมความได้เปรียบด้านพลังการประมวลผลของยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์

TradingKey - กูเกิล บริษัทในเครือของอัลฟาเบท (GOOGL) กำลังเดินหน้าแผนการลงทุนมูลค่า 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในรัฐดังกล่าว ที่เคาน์ตีลารามี รัฐไวโอมิง โครงการดังกล่าวอยู่ระหว่างการพัฒนาร่วมกับพันธมิตร เช่น Tallgrass Energy และ Related Digital โดยได้ลงนามในข้อตกลงจัดหาพลังงานไฟฟ้าเพื่อรองรับโครงการเป็นที่เรียบร้อยแล้ว และคาดว่าจะช่วยขับเคลื่อนการจ้างงานในท้องถิ่น ตลอดจนการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน

ในขณะที่กูเกิลยังคงเดินหน้าการลงทุนอย่างต่อเนื่อง ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กำลังส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดต่อการขยายตัวของ AI เปลี่ยนแปลงไป โดยชัยชนะอย่างถล่มทลายของพรรคเดโมแครตได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจากการชะลอตัวของการก่อสร้างที่มีต่อผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่นั้นมีความซับซ้อนกว่า กล่าวคือ การลงทุนใหม่อาจลดลง ในขณะที่ขีดความสามารถในการประมวลผลที่เปิดดำเนินงานอยู่แล้วอาจมีมูลค่าสูงขึ้นเนื่องจากอุปทานที่มีอยู่อย่างจำกัด

ณ เวลาที่รายงาน หุ้นกูเกิลปรับตัวลดลง 1.44% แตะที่ 284.76 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงน้อยกว่าการร่วงลงเกือบ 5% ของดัชนี Nasdaq Composite อย่างมาก

กราฟหุ้นกูเกิล ที่มา: TradingView

มูลค่าขุมพลังประมวลผลเดิมของยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์กลายเป็นจุดสนใจ ท่ามกลางกฎระเบียบดาต้าเซ็นเตอร์ที่เข้มงวดขึ้น

สำนักข่าว CNBC รายงานว่า จากการลงประชามติระดับท้องถิ่นจำนวน 41 ครั้งที่เกี่ยวข้องกับดาต้าเซ็นเตอร์ คาดว่ามีถึง 40 ครั้งที่มีแนวโน้มไปในทิศทางจำกัดการพัฒนา ซึ่งรวมถึงการสนับสนุนข้อจำกัดต่าง ๆ หรือการปฏิเสธข้อเสนอที่สนับสนุนการพัฒนา นอกจากนี้ วิธีการที่ผู้ว่าการรัฐคนใหม่จากพรรคเดโมแครตของรัฐเท็กซัสและรัฐโอไฮโอนำคำมั่นสัญญาในช่วงหาเสียงไปปฏิบัตินั้น จะส่งผลกระทบต่อจังหวะการขยายตัวด้วยเช่นกัน

เมื่อพิจารณาจากความเคลื่อนไหวของตลาดในวันที่ 5 พฤศจิกายน การปรับตัวลดลงของกูเกิลถือว่าน้อยกว่าบริษัทคลาวด์ AI ผู้ผลิตอุปกรณ์ และผู้จัดหาพลังงานส่วนใหญ่อย่างเห็นได้ชัด หากการจัดเก็บเงินสดของธุรกิจคลาวด์ยังคงมีเสถียรภาพ การชะลอตัวของการก่อสร้างโครงการใหม่ก็อาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันด้านรายจ่ายฝ่ายทุนและช่วยให้กระแสเงินสดอิสระปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้จำหน่ายในฝั่งต้นน้ำต้องเผชิญกับผลกระทบโดยตรงมากกว่าจากความล่าช้าของคำสั่งซื้อและการส่งมอบ

ริช พริโวร็อตสกี หัวหน้าฝ่ายการซื้อขายตราสารทุนยุโรปของโกลด์แมน แซคส์ ได้เสนออีกหนึ่งความเป็นไปได้ว่า บริษัทต่าง ๆ อาจเร่งดึงการลงทุนล่วงหน้าไปจนถึงปี 2027 โดยเร่งผลักดันโครงการและธุรกรรมเชิงกลยุทธ์ก่อนที่นโยบายการออกใบอนุญาตจะมีการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติม เขาเชื่อว่าหากการขยายตัวในอนาคตถูกจำกัด สินทรัพย์ด้านการประมวลผลที่เปิดดำเนินงานอยู่แล้วจะยิ่งทวีความขาดแคลน ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่มีขีดความสามารถเดิมอยู่เป็นจำนวนมาก เช่น กูเกิล ไมโครซอฟท์ และแอมะซอน

สถานการณ์นี้อาจทำให้เกิดจังหวะการลงทุนสองรูปแบบที่ดำเนินควบคู่กันไป นั่นคือ โครงการที่ยังไม่สามารถแก้ไขปัญหาการขอใบอนุญาตและการจัดหาพลังงานได้จะเกิดความล่าช้า ในขณะที่โครงการที่มีความพร้อมเริ่มก่อสร้างได้ทันทีจะได้รับการเร่งรัดให้เร็วขึ้น หากความต้องการด้านการประมวลผลยังคงเติบโตต่อไป ข้อจำกัดด้านอุปทานใหม่คาดว่าจะช่วยหนุนอัตราการใช้ประโยชน์ของศูนย์ที่มีอยู่เดิมและราคาค่าบริการคลาวด์ สำหรับกูเกิล ข้อตกลงด้านพลังงานระยะยาวสำหรับโครงการในรัฐไวโอมิงจะช่วยเพิ่มความเป็นไปได้ในการดำเนินงานตามแผนการขยายธุรกิจ และช่วยรักษาขีดความสามารถรองรับเพื่อคว้าโอกาสจากอุปสงค์ AI ในอนาคต