คาดการณ์ราคาหุ้นไมโครซอฟท์: หุ้นพุ่งขึ้น 7% ภายในวันเดียวแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่การเติบโตของ Azure อาจหนุน MSFT สู่ 600 ดอลลาร์

TradingKey - ท่ามกลางการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ราคาหุ้นของไมโครซอฟท์ (MSFT) ปรับตัวขึ้นราว 6.7% ในวันเดียว โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 559.15 ดอลลาร์ และปิดที่ 555.80 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองระดับต่างสร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4.14 ล้านล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ การฟื้นตัวในวงกว้างของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจคลาวด์คอมพิวติงและ AI ของบริษัท ล้วนเป็นปัจจัยร่วมที่ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด

การปรับตัวขึ้นดังกล่าวยังได้รับอานิสงส์จากบรรยากาศโดยรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวดีขึ้น หลังดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นกว่า 1,569 จุดในวันเดียว ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบประมาณปีครึ่ง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีถือเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญเบื้องหลังการฟื้นตัวของตลาด โดยราคาหุ้นของทั้งไมโครซอฟท์และแอปเปิล (AAPL) ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ไมโครซอฟท์เพิ่งรายงานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสที่ 1 ของปีงบการเงิน 2027 โดยมีรายได้รายไตรมาสแตะ 92.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี และมีกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 4.89 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในบรรดากลุ่มธุรกิจของบริษัท บริการคลาวด์ Azure โดดเด่นเป็นพิเศษด้วยรายได้ที่เติบโตถึง 48% และยังคงทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์สำคัญที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงานโดยรวมของไมโครซอฟท์ ทั้งนี้ ในขณะที่ภาคองค์กรธุรกิจต่างเร่งนำแอปพลิเคชัน Generative AI มาใช้งาน ความต้องการทรัพยากรคลาวด์คอมพิวติง ศักยภาพในการประมวลผลข้อมูล และบริการซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องก็ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยหนุนให้ไมโครซอฟท์อยู่ในจุดที่สามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นจากการลงทุนด้าน AI ของภาคธุรกิจ

อัตราการเติบโตของ Azure ยังเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้วอลล์สตรีทปรับเพิ่มการคาดการณ์มูลค่าของไมโครซอฟท์ ทั้งนี้ การพัฒนาของปัญญาประดิษฐ์กำลังพลิกโฉมภูมิทัศน์การแข่งขันในอุตสาหกรรมคลาวด์คอมพิวติง โดยองค์กรต่าง ๆ ไม่เพียงแต่ต้องจัดซื้อ GPU และเซิร์ฟเวอร์เท่านั้น แต่ยังต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มคลาวด์สำหรับการนำโมเดลไปใช้งาน การจัดเก็บข้อมูล การจัดสรรทรัพยากรประมวลผล และการจัดการความปลอดภัย ด้วยการใช้ประโยชน์จากการผสานพลังทางธุรกิจระหว่าง Azure, Microsoft 365 และผลิตภัณฑ์ AI ไมโครซอฟท์จึงสามารถนำเสนอโซลูชันที่ครอบคลุมแก่ลูกค้าองค์กรได้ และหากการนำแอปพลิเคชัน AI ไปใช้งานพัฒนาต่อยอดจากขั้นทดสอบไปสู่การใช้งานเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ รายได้จากคลาวด์และบริการซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องก็มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์อย่างต่อเนื่อง

บรรดาบริษัทในวอลล์สตรีทต่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของไมโครซอฟท์ขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เช่นกัน โดย StoneX ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 630 ดอลลาร์ ซึ่งมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของธุรกิจ Azure เป็นหลัก ด้าน UBS (UBS) ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 700 ดอลลาร์ โดยระบุว่าบริการคลาวด์ทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ส่วน TD Cowen ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 650 ดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในระดับสูงของ Azure ขณะที่ Cantor Fitzgerald ปรับเป้าหมายเป็น 630 ดอลลาร์ พร้อมชื่นชมไมโครซอฟท์ที่ยังคงให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการกระแสเงินสดควบคู่ไปกับการขยายการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI นอกจากนี้ Citi (C) ยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จาก AI สำหรับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscalers) ซึ่งรวมถึงไมโครซอฟท์ ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองของสถาบันต่าง ๆ ที่มีต่อแนวโน้มการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จาก AI ที่ดีขึ้น

ที่มา: TradingView

ในมุมมองทางเทคนิค หุ้นไมโครซอฟท์ได้ทะลุผ่านระดับสูงสุดก่อนหน้าและระดับ Fibonacci extension ที่ 0.236 ที่ 552.83 ดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 50.8 ล้านหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าการทะลุผ่านดังกล่าวมีกระแสเงินทุนไหลเข้าหนุน ส่วนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 530.96 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันอยู่ที่ 510.69 ดอลลาร์ โดยเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองต่างชี้ขึ้น ซึ่งช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมไว้ได้อย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบันดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 64.32 ซึ่งอยู่เหนือเส้นสัญญาณที่ 54.65 แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) ที่สูงกว่าระดับ 70 บ่งชี้ว่าหุ้นยังมีอัพไซด์เพิ่มเติม หาก MSFT สามารถปิดตลาดเหนือระดับ 552–555 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง เป้าหมายทางเทคนิคถัดไปจะอยู่ที่ระดับ Fibonacci extension 0.382 ที่ 582.28 ดอลลาร์ ตามด้วยการทดสอบระดับ extension 0.5 ที่ 606.08 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้เป้าหมายที่ 600 ดอลลาร์มีปัจจัยทางเทคนิครองรับ และในกรณีที่ตลาดแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ระดับ extension 0.618 ที่ 629.89 ดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นเป้าหมายในระยะถัดไป

สำหรับทิศทางขาลง โซนราคา 552–555 ดอลลาร์ได้เปลี่ยนจากแนวต้านเดิมมาเป็นแนวรับหลัก หากราคาหุ้นร่วงหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว นักลงทุนควรระวังการเกิดสัญญาณหลอก (false breakout) ซึ่งอาจเกิดการย่อตัวระยะสั้นลงมาที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 530.96 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ที่บริเวณ 510–505 ดอลลาร์ โดยการหลุดต่ำกว่าระดับนี้เท่านั้นที่จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นระยะกลางในปัจจุบันอ่อนแรงลงอย่างเห็นได้ชัด