คาดการณ์ราคาหุ้นแมคโดนัลด์: เครื่องมือตั้งราคาด้วย AI เผชิญคดีฟ้องร้องละเมิดกฎหมายป้องกันการผูกขาด, MCD จะสามารถรักษาระดับ 230 ดอลลาร์ไว้ได้หรือไม่?

TradingKey - เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ตามเวลา ET หุ้นแมคโดนัลด์ (MCD) ปิดบวก 2.61% ที่ระดับ 236.90 ดอลลาร์ ลดลง 30.68% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 341.75 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 2 มีนาคม

[ที่มา: TradingView]

หลังจากการประกาศแผน NEXT ในเดือนกันยายน หุ้นของแมคโดนัลด์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของปี ตลาดกำลังประเมินว่าจำนวนผู้เข้าใช้บริการในสหรัฐฯ จะสามารถฟื้นตัวได้หรือไม่ และการสนับสนุนผู้ซื้อแฟรนไชส์ การปรับปรุงร้าน รวมถึงการลงทุนด้านเทคโนโลยีจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานได้หรือไม่ ขณะเดียวกัน คดีฟ้องร้องเกี่ยวกับการต่อต้านการผูกขาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ต่อระบบแนะนำราคาด้วย AI ได้เพิ่มความไม่แน่นอนทางกฎหมายระลอกใหม่

การเติบโตของภาคธุรกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลง ขณะที่ผลตอบแทนจากการลงทุน 8.5 พันล้านดอลลาร์ยังคงไม่ได้รับการพิสูจน์

รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของแมคโดนัลด์เติบโต 3.7% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 7.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วแตะระดับ 3.38 ดอลลาร์ ยอดขายจากสาขาเดิมทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งรวมถึงการเติบโต 0.8% ในตลาดสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าการเติบโต 2.5% ที่บันทึกไว้ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

ฝ่ายบริหารระบุว่าผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่าคาดในธุรกิจสหรัฐฯ เป็นผลมาจากประสิทธิภาพการดำเนินงานในระดับสาขาที่ไม่สม่ำเสมอ ประสิทธิผลทางการตลาดที่ไม่เพียงพอ และการลดโปรโมชันทางดิจิทัล ต่อมาบริษัทได้แต่งตั้งสกาย แอนเดอร์สัน ดำรงตำแหน่งประธานธุรกิจในสหรัฐฯ พร้อมทั้งเพิ่มชุดอาหารสุดคุ้มราคาประหยัดและข้อเสนอเฉพาะบุคคลเพื่อเพิ่มจำนวนลูกค้าเข้าร้านและยอดสั่งซื้อ

ภายใต้แผน NEXT แมคโดนัลด์จะจัดสรรความช่วยเหลือสะสมมูลค่าประมาณ 8.5 พันล้านดอลลาร์แก่ผู้ซื้อแฟรนไชส์ภายในปี 2036 ผ่านการลดค่าเช่า การสนับสนุนเงินทุน และแนวทางอื่น ๆ โดยในจำนวนนี้ มีกำหนดจะลงทุนประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการปรับปรุงร้านให้ทันสมัย การติดตั้งใช้งานเทคโนโลยี และการปรับปรุงการดำเนินงาน

บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในหมวดหมู่ไก่และเครื่องดื่มหมวดละ 1.5 จุดเปอร์เซ็นต์ภายในปี 2030 เพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วขึ้นสู่ช่วงต้นถึงช่วงกลางของระดับ 50% และเพิ่มประสิทธิภาพในระดับร้านอาหารได้ประมาณ 250 basis points ทั้งนี้ จากการประมาณการของบริษัท สิ่งนี้ส่งผลให้กระแสเงินสดเฉลี่ยต่อปีเพิ่มขึ้นประมาณ 100,000 ดอลลาร์ต่อสาขาในสหรัฐฯ โดยมีระยะเวลาคืนทุนประมาณ 4 ปีสำหรับผู้ซื้อแฟรนไชส์หลังจากเสร็จสิ้นการลงทุนสมทบ

ยอดขายจากสาขาเดิมในสหรัฐฯ แนวโน้มจำนวนลูกค้าเข้าใช้บริการ และกระแสเงินสดต่อสาขา จะเป็นตัวชี้วัดหลักในการประเมินประสิทธิผลของแผน NEXT

ระบบแนะนำการกำหนดราคาด้วย AI เผชิญการฟ้องร้องคดีป้องกันการผูกขาด

เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ผู้บริโภครายหนึ่งได้ยื่นฟ้องคดีดำเนินคดีแบบกลุ่มระดับประเทศต่อแมคโดนัลด์ในศาลรัฐบาลกลางอิลลินอยส์ โดยโจทก์กล่าวหาว่า ระบบแนะนำราคาด้วย AI ของแมคโดนัลด์ได้รวบรวมข้อมูลยอดขายที่ไม่เป็นสาธารณะจากสาขาแฟรนไชส์ ซึ่งอาจเปิดทางให้ผู้ได้รับสิทธิ์แฟรนไชส์ที่เป็นคู่แข่งกันร่วมกันกำหนดราคา อันเป็นการละเมิดกฎหมายป้องกันการผูกขาดของสหรัฐฯ

ทางแมคโดนัลด์ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว โดยระบุว่าระบบเพียงแค่ให้ข้อมูลการดำเนินงานและคำแนะนำด้านราคาเท่านั้น ไม่ได้ตั้งราคาหรือประสานการกำหนดราคาโดยอัตโนมัติ และราคาเมนูอาหารยังคงได้รับการตัดสินใจอย่างเป็นอิสระโดยผู้ได้รับสิทธิ์แฟรนไชส์

คดีดังกล่าวยังอยู่ในระยะเริ่มต้น และศาลยังไม่ได้มีคำตัดสินเกี่ยวกับข้อกล่าวหาหรือการรับรองสถานะการดำเนินคดีแบบกลุ่ม ทั้งนี้ โจทก์ได้เรียกร้องค่าเสียหายและขอให้ศาลมีคำสั่งห้ามแมคโดนัลด์บังคับใช้ข้อตกลงที่อาจจำกัดการแข่งขัน ขณะที่ผลกระทบของการฟ้องร้องนี้ต่อสถานะทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัทยังไม่สามารถประเมินได้ในขณะนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค MCD: $229-$230 กลายเป็นโซนแนวรับสำคัญ

เมื่อพิจารณาจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ปรับตามเงินปันผลแล้วที่ประมาณ 335.18 ดอลลาร์ ในวันที่ 2 มีนาคม ถึงจุดต่ำสุดที่ 229.20 ดอลลาร์ ในวันที่ 5 ตุลาคม ระดับ Fibonacci Retracement ที่ 0.236, 0.382, 0.500 และ 0.618 อยู่ที่ประมาณ 254.21 ดอลลาร์, 269.68 ดอลลาร์, 282.19 ดอลลาร์ และ 294.69 ดอลลาร์ ตามลำดับ

[ที่มา: TradingView]

ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ดัชนี RSI 14 วันของ MCD อยู่ที่ประมาณ 39 ซึ่งยังคงอยู่ในโซนอ่อนแอ แต่ได้ออกจากโซนขายมากเกินไป (Oversold) ที่ต่ำกว่า 30 แล้ว ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน, 50 วัน และ 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างขาลงระยะกลางยังไม่มีการกลับตัว

ในฝั่งขาขึ้น ช่วง 240–242 ดอลลาร์เป็นโซนแนวต้านหลัก หากราคาหุ้นยืนได้อย่างมั่นคงตามราคาปิดรายวัน ความสนใจอาจเปลี่ยนไปที่ 250 ดอลลาร์ และ 254–256 ดอลลาร์ โดยหลังจากการทะลุผ่าน แนวต้านถัดไปจะอยู่ใกล้ช่วง 269–270 ดอลลาร์

ในฝั่งขาลง ช่วง 229–230 ดอลลาร์เป็นโซนแนวรับสำคัญระยะสั้น หากราคาปิดร่วงลงต่ำกว่า 229.20 ดอลลาร์ หุ้นจะทำจุดต่ำสุดใหม่สำหรับการปรับฐานในรอบปัจจุบัน โดยมีระดับถัดไปที่ต้องจับตาอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 220 ดอลลาร์