แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ: WTI ขยับเข้าใกล้ 92 ดอลลาร์ ขณะที่วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซส่งผลชดเชยอุปทานน้ำมันดีเซลของรัสเซีย

TradingKey - ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง อุปทานพลังงานทั่วโลกต้องเผชิญกับการทดสอบอีกครั้ง โดยเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม ตามเวลาท้องถิ่น กองทัพพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านอ้างว่าได้โจมตีเรือขนส่งก๊าซ LPG ในช่องแคบฮอร์มุซจนเกิดเพลิงไหม้ ขณะที่รายงานอีกฉบับระบุว่ากลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมนอาจมีการวางทุ่นระเบิดทางทะเลในช่องแคบบาบอัลมันเดบ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ตลาดกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความปลอดภัยของเส้นทางเดินเรือสำคัญ และดันสัญญาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้า (USOIL-F) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 92.17 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ในเวลาต่อมา ทรัมป์ได้ประกาศความคืบหน้าเชิงบวกในการหารือทางโทรศัพท์กับประธานาธิบดีปูตินของรัสเซีย โดยระบุว่ารัสเซียจะจัดส่งดีเซลเพิ่มเติมให้แก่สหรัฐฯ และตลาดโลก ซึ่งช่วยลดช่วงบวกในตลาดพลังงาน อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันยังคงปิดตัวสูงขึ้น โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าปิดที่ 91.67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.55% และสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้า (UKOIL-F) ปิดที่ 104.53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.39%

ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มสูงขึ้น

การโจมตีเรือขนส่งสินค้าเมื่อเร็ว ๆ นี้กำลังเพิ่มความเสี่ยงใหม่ ๆ ต่อการขนส่งพลังงานในตะวันออกกลาง ทั้งนี้ ช่องแคบฮอร์มุซทำหน้าที่เชื่อมระหว่างอ่าวเปอร์เซียกับอ่าวโอมาน และเป็นเส้นทางเดินเรือที่สำคัญสำหรับการขนส่งพลังงานทั่วโลก หากการเดินทางผ่านเส้นทางน้ำนี้ถูกจำกัด ประเทศผู้ผลิตน้ำมันอาจประสบความยากลำบากในการส่งมอบอุปทานสู่ตลาดระหว่างประเทศเนื่องจากการชะงักงันของการขนส่ง แม้ว่าปริมาณการผลิตน้ำมันดิบจะยังคงมีเพียงพอก็ตาม

ข้อมูลการเดินเรือสะท้อนถึงแรงกดดันนี้แล้ว โดยจากข้อมูลของ Kpler ที่อ้างถึงในรายงาน การส่งออกน้ำมันดิบผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงเหลือประมาณ 8.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 7 ตุลาคม ซึ่งต่ำกว่าระดับปกติช่วงก่อนเกิดสงครามประมาณ 40% ขณะที่การส่งออกน้ำมันดิบจากภูมิภาคตะวันออกกลางทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 15.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดสงครามราว 10% สิ่งนี้บ่งชี้ว่า แม้การส่งออกน้ำมันดิบบางส่วนจะฟื้นตัวขึ้นมาบ้าง แต่ห่วงโซ่อุปทานโดยรวมยังคงไม่กลับสู่ภาวะปกติอย่างสมบูรณ์

สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่านั้นคือ ความเสี่ยงกำลังแพร่กระจายจากช่องแคบฮอร์มุซไปยังน่านน้ำโดยรอบ โดยก่อนหน้านี้ กองกำลังทหารที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่านได้ขยายเป้าหมายการโจมตีไปยังพื้นที่อื่น ๆ ในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งมีรายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเรือบรรทุกน้ำมันถูกโจมตีใกล้กับกาตาร์และตามแนวชายฝั่งของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และหากความปลอดภัยในการเดินเรือในช่องแคบแบ๊บเอลมันเดบถูกคุกคามด้วย การขนส่งพลังงานผ่านทะเลแดงก็อาจเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ รายงานยังระบุด้วยว่ากองกำลังฮูตีอาจวางทุ่นระเบิดทางเรือ อย่างไรก็ดี ข้อมูลนี้ยังคงต้องพิจารณาด้วยความระมัดระวัง

ทรัมป์และปูตินบรรลุข้อตกลงการจัดหาน้ำมันดีเซล

เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม ตามเวลาท้องถิ่น ทรัมป์เปิดเผยผ่านโซเชียลมีเดียว่า เขาได้หารือทางโทรศัพท์ในเชิงบวกกับประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซีย โดยบรรลุข้อตกลงให้รัสเซียเพิ่มการจัดส่งน้ำมันดีเซลไปยังสหรัฐฯ และตลาดโลก ทั้งนี้ ตามแผนการที่ทรัมป์เปิดเผย รัสเซียจะจัดส่งน้ำมันดีเซลทันทีมากกว่า 300,000 เมตริกตัน จัดส่งอีก 500,000 เมตริกตันในเดือนพฤศจิกายน ตามด้วยการจัดส่งเพิ่มเติมอีก 1 ล้านเมตริกตัน และหากการดำเนินงานของโรงกลั่นในรัสเซียเอื้ออำนวย ก็จะจัดส่งเพิ่มเติมอีก 3 ล้านเมตริกตันภายในระยะเวลาอันสั้น

ในเวลาต่อมา รัสเซียระบุว่าจะยกเลิกข้อจำกัดการส่งออกน้ำมันดีเซลก่อนกำหนด และวางแผนที่จะเพิ่มอุปทานตามข้อตกลงดังกล่าว คาดว่าความเคลื่อนไหวดังกล่าวจะช่วยบรรเทาความตึงตัวในตลาดน้ำมันดีเซลได้ในระดับหนึ่ง แม้ว่าผลกระทบที่แท้จริงยังคงขึ้นอยู่กับกรอบเวลาการจัดส่ง สภาวะของโรงกลั่น และการจัดการขนส่งก็ตาม

นับตั้งแต่เกิดสงครามที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน ราคาน้ำมันดีเซลในสหรัฐฯ ได้พุ่งขึ้นราว 70% โดยราคาเฉลี่ยทั่วประเทศเพิ่มขึ้นแตะระดับ 6.28 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ต้นทุนน้ำมันดีเซลที่สูงขึ้นกำลังกดดันอัตรากำไรในภาคส่วนต่างๆ เช่น การขนส่งด้วยรถบรรทุกและการผลิตภาคการเกษตร ขณะเดียวกันก็เพิ่มแรงกดดันต่อรัฐบาลสหรัฐฯ ในการควบคุมค่าครองชีพ

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่า การเพิ่มขึ้นของอุปทานน้ำมันดีเซลไม่ได้หมายถึงการเพิ่มขึ้นของอุปทานน้ำมันดิบในเวลาเดียวกัน แม้ว่าราคาน้ำมันดีเซลที่ลดลงอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันในตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปได้บ้าง แต่ก็ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงของการชะงักงันในการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้โดยตรง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาน้ำมันดิบ

ที่มา: TradingView

ในกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่าสุดซื้อขายอยู่ที่ 91.67 ดอลลาร์ หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 92.17 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันได้ทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงเดิมขึ้นมาและยังคงอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 88.23 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวดีขึ้นของโครงสร้างขาลงในระยะกลาง อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 93.77 ดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าความแข็งแกร่งในระยะสั้นยังไม่ฟื้นตัวกลับมาอย่างเต็มที่

โซน 92–94 ดอลลาร์ด้านบนถือเป็นแนวต้านที่สำคัญที่สุดในขณะนี้ โดยมีระดับ Fibonacci 50% อยู่ที่ 93.06 ดอลลาร์ ซึ่งก่อตัวเป็นจุดบรรจบทางเทคนิคกับเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน หากราคาน้ำมันดิบ WTI สามารถปิดตลาดรายวันเหนือ 94 ดอลลาร์ได้ คาดว่าจะเปิดช่วงขาขึ้นเพิ่มเติม โดยมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 99.24–100 ดอลลาร์ และการทะลุผ่านขึ้นไปอีกอาจนำไปสู่การกลับไปทดสอบที่ 105 ดอลลาร์และ 108.04 ดอลลาร์ ทั้งนี้ การทะลุผ่าน 92 ดอลลาร์ระหว่างวันเพียงอย่างเดียวยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันว่าการฟื้นตัวรอบใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ 50.29 ซึ่งอยู่เหนือเส้นสัญญาณที่ 48.78 เล็กน้อย แสดงให้เห็นว่าแรงฝั่งซื้อและฝั่งขายมีความสมดุลกันโดยประมาณ และโมเมนตัมขาขึ้นกำลังปรับตัวดีขึ้นแต่ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง สิ่งนี้ยังบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันอาจยังคงผันผวนอยู่ใกล้แนวต้านสำคัญในระยะสั้น

ในฝั่งขาลง จุดสนใจเบื้องต้นอยู่ที่ 90 ดอลลาร์และเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 88.23 ดอลลาร์ ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังคงยืนเหนือ 88 ดอลลาร์ได้ โครงสร้างการรีบาวด์ในระยะกลางก็ยังคงรักษาไว้ได้ แต่หากราคาปิดตลาดรายวันต่ำกว่า 88 ดอลลาร์ อาจเกิดการย่อตัวลงอีกสู่ระดับ 84–85 ดอลลาร์ หรืออาจถึงขั้นทดสอบแนวรับที่ 79.23 ดอลลาร์