ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM คาดว่าจะปรับตัวลดลงในเดือนตุลาคมท่ามกลางราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนคาดว่าจะลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกันในเดือนตุลาคม
• ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุอีกครั้ง
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดันขาขึ้นใกล้จุดสูงสุดของปี 2026 ในบริเวณ 102.50 ก่อนการประกาศข้อมูล

มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) จะประกาศประมาณการเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมในวันศุกร์ รายงานของ UoM ซึ่งวิเคราะห์ความรู้สึกของผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่มีต่อสถานะทางการเงินส่วนบุคคล ภาวะธุรกิจ และแผนการจับจ่ายใช้สอย คาดว่าจะลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน โดยนักวิเคราะห์ตลาดคาดว่าตัวเลขจะอยู่ที่ 47.6 หลังจากอยู่ที่ 48.1 ในเดือนกันยายน ตัวเลขเดือนกันยายนเป็นระดับต่ำสุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ โดยอยู่เหนือระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 44.8 ซึ่งบันทึกไว้ในเดือนพฤษภาคมเพียงเล็กน้อย

นอกเหนือจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคทั่วไปแล้ว UoM ยังเปิดเผยข้อมูลคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะ 1 ปีและ 5 ปี ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 4.6% และ 3.4% ตามลำดับ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยืนยันว่าเงินเฟ้อควรอยู่ราว 2% ดังนั้นจึงมีการตัดสินใจล่าสุดที่จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดพื้นฐาน (bps) ทั้งนี้ รายงานของ UoM ไม่ได้เป็นอะไรมากไปกว่าภาพสะท้อนความคาดหวังของผู้บริโภคที่มีต่อแรงกดดันด้านราคา และไม่ใช่ตัวเลขอย่างเป็นทางการแต่อย่างใด อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนความเป็นจริงในสหรัฐฯ ขณะที่สงครามในตะวันออกกลางผลักดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้น

คาดการณ์อะไรจากรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM เดือนตุลาคม?

สงครามในตะวันออกกลางเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาด สิ่งที่เริ่มต้นจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลได้กลายเป็นวิกฤตระดับภูมิภาคที่รวมถึงสหรัฐฯ การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี และทำให้เกิดเงินเฟ้อด้านพลังงานในระดับรุนแรง ความขัดแย้งซึ่งเริ่มต้นขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ได้ผ่านหลายระยะ โดยความหวังที่จะคลี่คลายอย่างรวดเร็วค่อยๆ ลดน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป

นักลงทุนยังคงไม่ไว้วางใจ แม้ว่าปริมาณการไหลของน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียจะกลับมาใกล้ระดับก่อนเกิดสงครามแล้วก็ตาม ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) เพิ่มขึ้นประมาณ 5% ในวันพฤหัสบดี หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาไม่ต้องการทำข้อตกลงกับอิหร่านอีกต่อไป พร้อมทั้งหารือเกี่ยวกับการกลับมาดำเนินปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ต่ออิหร่านในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ความคิดเห็นของเขาแทบไม่ได้ช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้แก่ชาวอเมริกันที่กำลังเผชิญกับราคาพลังงานและอาหารที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ควรกล่าวว่าระดับแรงกดดันด้านราคาได้ลดลงจากจุดสูงสุดของปีแล้ว ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงเดือนสิงหาคม หลังจากก่อนหน้านี้เพิ่มขึ้น 4% ในช่วงต้นปี ส่วน PCE พื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 3% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมายของเฟด แต่ก็ลดลงอีกครั้งจากจุดสูงสุดในปี 2026

ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา มีแนวโน้มที่จะทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และส่งผลให้ความเชื่อมั่นอยู่ในระดับต่ำ

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค UoM จะประกาศเมื่อใด และจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

มหาวิทยาลัยมิชิแกนจะประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในวันศุกร์ เวลา 14:00 GMT ดังที่ได้ระบุไว้ก่อนหน้านี้ ผู้เล่นในตลาดคาดว่าความเชื่อมั่นจะยังคงปรับตัวแย่ลงในเดือนตุลาคม ก่อนการประกาศ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่เหนือระดับ 102 ได้อย่างสบาย ๆ และไม่ไกลจากจุดสูงสุดของปีนี้ที่ทำไว้ในเดือนตุลาคมที่ระดับ 102.53

วาเลเรีย เบดนาริก หัวหน้านักวิเคราะห์ของ FXStreet ระบุว่า: "ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับประโยชน์จากทั้งภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความขัดแย้งในสงครามตะวันออกกลาง และการเก็งกำไรว่าเฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ จากมุมมองทางเทคนิค และเมื่อพิจารณาจากกราฟรายวัน DXY อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป แต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น อินดิเคเตอร์ Relative Strength Index (RSI) อยู่ในช่วงปรับฐานบริเวณระดับสุดขั้ว แต่ได้ลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด นอกจากนี้ ดัชนียังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่สั้นกว่าเร่งตัวขึ้น หลังจากตัดขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วันและ 200 วันที่ยาวกว่า ซึ่งโดยปกติแล้วเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมของทิศทางกำลังก่อตัว"

เบดนาริกกล่าวเพิ่มเติมว่า: "จุดสูงสุดที่กล่าวถึงในบริเวณ 102.50 เป็นแนวต้านแรกในทันที หากปรับตัวขึ้นเหนือระดับดังกล่าว จะเปิดทางไปสู่ระดับ 103.00 ก่อนถึงบริเวณ 103.45 ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 101.76 เป็นระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตา โดยการปรับตัวลดลงเพิ่มเติมจะเปิดทางไปสู่โซนราคา 101.30 ยิ่งดัชนีเข้าใกล้ระดับ 101.00 มากเท่าใด โอกาสที่ผู้ซื้อจะกลับเข้าสู่ตลาดก็จะยิ่งเพิ่มขึ้นเท่านั้น"