Muse ของเมตาหนุนหุ้นพุ่งทะยาน: แอปเปิล เทสลา หรือสเปซเอ็กซ์ จะกลายเป็นผู้นำรายต่อไป?

TradingKey - หลังจากเอเจนต์ AI Muse ของเมตา แพลตฟอร์มส์ (META) ได้รับการตอบรับเชิงบวกจากตลาด นักลงทุนก็เริ่มมองหาบริษัทเทคโนโลยีรายถัดไปที่สามารถผลักดันการปรับประเมินมูลค่าใหม่ด้วยผลิตภัณฑ์ใหม่

จีน มุนสเตอร์ หุ้นส่วนผู้จัดการของดีปวอเตอร์ แอสเซท แมเนจเมนท์ เชื่อว่าแอปเปิ้ล (AAPL), เทสลา (TSLA) และสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ต่างมีโอกาสที่จะดำเนินตามรอยในลักษณะเดียวกัน โดยหุ้นของทั้งสามบริษัทปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันอังคาร

มุนสเตอร์เชื่อว่า ก่อนที่ผลิตภัณฑ์จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการ ตลาดมักจะทำได้เพียงประเมินจากเป้าหมายและความคาดหวังที่บริษัทกำหนดไว้เท่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อผลิตภัณฑ์เข้าสู่ชีวิตของผู้บริโภคอย่างแท้จริง ตลาดจะได้รับเสียงสะท้อนจากการใช้งานจริงมากขึ้น และหากผู้ใช้ยินดีที่จะใช้งานต่อไป การประเมินมูลค่าเชิงพาณิชย์ของผลิตภัณฑ์โดยนักลงทุนก็อาจเปลี่ยนแปลงไปตามนั้นเช่นกัน

เหตุใด Muse ของ Meta จึงได้รับความสนใจ?

ความแตกต่างที่ยิ่งใหญ่ที่สุดระหว่าง Muse กับแชตบอตแบบดั้งเดิม คือไม่ได้ทำเพียงแค่ตอบคำถามเท่านั้น แต่ยังสามารถช่วยผู้ใช้ทำภารกิจที่นำไปใช้ได้จริงหลายอย่างให้เสร็จสิ้น รวมถึงการส่งอีเมล การจัดตารางการเดินทาง การช้อปปิ้ง และการกรอกแบบฟอร์ม โดยบางภารกิจยังคงสามารถดำเนินการต่อไปได้แม้ผู้ใช้จะออกจากแอปพลิเคชันไปแล้วก็ตาม

ณ วันที่ 18 กันยายน จำนวนผู้ใช้งานต่อวันของ Muse แตะระดับ 448,000 ราย โดยยอดดาวน์โหลดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เปิดตัว และก้าวขึ้นเป็นหนึ่งในแอปพลิเคชันฟรีที่มียอดดาวน์โหลดสูงสุดใน App Store ของสหรัฐฯ ในช่วงเวลาสั้น ๆ

สำหรับเมตา ผลตอบรับจากผู้ใช้ในลักษณะนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ ในช่วงที่ผ่านมา บริษัทได้ทุ่มเงินลงทุนมหาศาลอย่างต่อเนื่องในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI พร้อมทั้งเปิดตัวโมเดลและผลิตภัณฑ์ AI หลายรายการ อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่ว่าเงินลงทุนเหล่านี้จะแปรเปลี่ยนเป็นบริการที่ผู้บริโภคสัมผัสได้โดยตรงเมื่อใดนั้น เป็นสิ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจมาโดยตลอด

อย่างน้อยที่สุด Muse ก็ได้ให้คำตอบที่ค่อนข้างชัดเจนและเข้าใจได้ง่าย

เวลส์ ฟาร์โก (WFC) ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเมตาขึ้นจาก 640 ดอลลาร์ เป็น 796 ดอลลาร์ ในเวลาต่อมา โดยเชื่อว่าขณะนี้บริษัทมีแนวทางการเติบโตของผลิตภัณฑ์ AI ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

และด้วยเหตุนี้เองที่มันสเตอร์มองเห็นโอกาสสำหรับแอปเปิล เทสลา และสเปซเอ็กซ์ โดยเขาเชื่อว่า เมื่อผลิตภัณฑ์เข้าสู่ตลาดอย่างแท้จริงและทำให้ผู้ใช้เกิดพฤติกรรมการใช้งานที่สม่ำเสมอได้แล้ว การประเมินมูลค่าบริษัทของตลาดก็มักจะมีความชัดเจนมากกว่าช่วงก่อนเปิดตัวผลิตภัณฑ์

ผลิตภัณฑ์ใหม่ของแอปเปิลและเทสลาขยับเข้าใกล้การวางจำหน่ายเชิงพาณิชย์มากขึ้น

ในบรรดา 3 บริษัทที่ระบุโดยมันสเตอร์ แอปเปิลมีกรอบเวลาผลิตภัณฑ์ที่ชัดเจนที่สุด โดยสมาร์ตโฟนหน้าจอพับได้รุ่นแรกของแอปเปิลอย่าง iPhone Duo คาดว่าจะเริ่มส่งมอบในวันที่ 23 ตุลาคม ในราคา 1,999 ดอลลาร์ และมีขนาดหน้าจอเมื่อกางออกถึง 7.6 นิ้ว

เคาน์เตอร์พอยต์ประเมินว่ายอดขายของผลิตภัณฑ์ดังกล่าวอาจแตะประมาณ 6 ล้านเครื่องภายในสิ้นปีนี้ ขณะเดียวกัน IDC คาดการณ์ว่าแอปเปิลอาจครองส่วนแบ่งราว 40% ของตลาดสมาร์ตโฟนหน้าจอพับได้ทั่วโลกภายในสิ้นปี 2027

แอปเปิลอาจได้รับประโยชน์ในเบื้องต้นจากอุปสงค์การอัปเกรดที่ขับเคลื่อนโดย iPhone Duo หน้าจอพับได้ แต่ผลิตภัณฑ์ที่สำคัญยิ่งกว่ายังคงเป็น Siri ที่ถูกปรับแต่งให้เหมาะกับผู้ใช้แต่ละบุคคล โดย Siri เวอร์ชันใหม่สามารถดึงข้อมูลจากอีเมล ข้อความ และรูปภาพ เพื่อทำภารกิจข้ามแอปพลิเคชันต่าง ๆ ได้ ซึ่งหากประสบการณ์ผู้ใช้จริงมีความเสถียรเพียงพอ แอปเปิลก็พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากฐานอุปกรณ์อันมหาศาลเพื่อขยายแอปพลิเคชัน AI สำหรับผู้บริโภคได้อย่างรวดเร็ว

แผนผังการพัฒนาผลิตภัณฑ์ของเทสลาแบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ FSD, Cybercab และ Optimus ซึ่งโอกาสเติบโตของแต่ละโครงการจะขยายใหญ่ขึ้นตามลำดับ แม้ว่าความยากในการดำเนินงานเชิงพาณิชย์จะเพิ่มขึ้นเป็นขั้นเป็นตอนเช่นกัน

ในบรรดาโครงการเหล่านี้ FSD v15 ถือว่าใกล้เคียงกับการพิสูจน์ความสำเร็จเชิงพาณิชย์มากที่สุด หากเวอร์ชันใหม่สามารถลดความถี่ในการแทรกแซงโดยมนุษย์ และช่วยสนับสนุน Robotaxi ในการขยายการดำเนินงานแบบไร้คนขับได้ ตลาดก็อาจประเมินมูลค่าธุรกิจซอฟต์แวร์และระบบขับขี่อัตโนมัติของเทสลาใหม่อีกครั้ง

Cybercab ยังคงอยู่ในช่วงการดำเนินงานที่จำกัด โดยฝูงรถ Robotaxi ของเทสลาส่วนใหญ่ยังคงใช้ Model Y ขณะที่ Optimus เผชิญกับอุปสรรคในการผลิตในปริมาณมากที่สูงกว่า ดังนั้นในระยะสั้น ความคืบหน้าจริงของ FSD จึงยังคงเป็นปัจจัยสำคัญหลักที่ขับเคลื่อนราคาหุ้นของเทสลา

SpaceX มีพื้นที่สำหรับจินตนาการมากที่สุดและมีระยะเวลาคืนทุนยาวนานที่สุด

สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) กำลังเดิมพันกับตลาดที่ไกลยิ่งกว่า นั่นคือการประมวลผล AI ในวงโคจร บริษัทมีแผนที่จะจัดส่งสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการประมวลผลไปยังอวกาศผ่านเครือข่ายดาวเทียม Starmind ซึ่งใช้พลังงานแสงอาทิตย์และพึ่งพายาน Starship สำหรับการปล่อยสู่อวกาศในขนาดใหญ่

ภายใต้แผนการปัจจุบัน สเปซเอ็กซ์ตั้งเป้าปล่อยระบบประมวลผลในวงโคจรครั้งแรกในไตรมาสที่ 4 ของปี 2027 โดยการนำมาใช้งานในขนาดใหญ่อาจเริ่มต้นขึ้นในปี 2028 บริษัทยังมีแผนที่จะนำระบบ Nvidia Vera Rubin ที่ได้รับการปรับแต่งให้เหมาะกับอวกาศมาใช้ และระบุว่าได้รับความสนใจจากว่าที่ลูกค้าสำหรับกำลังความจุในวงโคจรแล้ว

แนวคิดนี้พยายามแก้ข้อจำกัดด้านพลังงาน ที่ดิน และการระบายความร้อนที่ศูนย์ข้อมูล AI บนพื้นโลกกำลังเผชิญ หากโมเดลทางเทคนิคและทางเศรษฐศาสตร์ได้รับการพิสูจน์ความสมเหตุสมผล สเปซเอ็กซ์อาจเปลี่ยนผ่านจากการเป็นบริษัทสื่อสารผ่านดาวเทียมและปล่อยจรวดไปสู่การเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI ในอวกาศ

อย่างไรก็ตาม Starmind ยังคงอยู่อีกยาวไกลจากการดำเนินงานเชิงพาณิชย์จริง เครือข่ายดาวเทียมขนาดใหญ่ต้องอาศัยความถี่ในการปล่อยยาน Starship ที่สูงเป็นพิเศษ พร้อมทั้งต้องแก้ปัญหาต่าง ๆ เช่น การระบายความร้อนของอุปกรณ์ การบำรุงรักษาในวงโคจร การส่งผ่านข้อมูล การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และอธิปไตยทางข้อมูล ยังคงมีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างขีดความสามารถในการปล่อยยานในปัจจุบันกับวิสัยทัศน์ระยะยาวที่มีดาวเทียมหนึ่งล้านดวง