DXY ลงจากระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 30 ก.ค. หลังอิหร่านเสนอเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
- DXY พยายามปรับตัวขึ้นต่อจากการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม
- ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ส่งผลให้เป็นปัจจัยลบต่อ USD
- แนวโน้มเชิงเข้มงวดของเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจหนุนเงินดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ในช่วงต้นเซสชั่นยุโรปวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่าง ๆ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังแตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ดัชนีขาดแรงส่งต่อเนื่อง และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับกลางๆ ของ 100.00 เล็กน้อย ไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี และ dot plot แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ นอกจากนี้ ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน และอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ได้สนับสนุนอย่างชัดเจนให้มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงจากแรงกระแทกด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์ นอกเหนือจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเป็นขาขึ้น
สำหรับอัปเดตในตะวันออกกลางล่าสุด กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนเมื่อวันจันทร์ว่า จะเปลี่ยนภูมิศาสตร์ของสงคราม หากสหรัฐฯ ยกระดับความขัดแย้ง ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ กำลังเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่าน โดยเตือนว่าสายการบินอิหร่านอาจถูกกีดกันออกจากการบินระหว่างประเทศโดยสิ้นเชิงตั้งแต่วันที่ 23 กันยายนเป็นต้นไป เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นพร้อมกับการสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับซาอุดีอาระเบีย ซึ่งช่วยยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ของ DXY
ขณะเดียวกัน อิหร่านเสนอให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวัน หากสหรัฐฯ ยกเลิกการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านและยุติปฏิบัติการทางทหาร มุมมองเชิงบวกดังกล่าวฉุดราคาน้ำมันดิบลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อในทันทีและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยนี้อาจทำให้ฝั่งกระทิงชะลอการเปิดสถานะใหม่ใน DXY แม้ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนยังทำให้ควรรอแรงขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่ง ก่อนยืนยันว่าดัชนีได้ทำจุดสูงสุดแล้ว
กราฟรายวัน DXY
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
DXU ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 99.90 และกลับมายืนเหนือแนวรับ Fibonacci สำคัญบริเวณ 100.18 และ 99.80 ได้แล้ว ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 61.8% ของ Fibo. retracement ที่ 100.56 ตามด้วยแนวต้านที่สูงขึ้นที่ระดับ 78.6% ที่ 101.10 โดยมีจุดสูงสุดของการแกว่งตัวครั้งล่าสุดที่ 101.78 เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 50% ของ retracement ที่ 100.18 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 99.90 และระดับ 38.2% ของ retracement ที่ 99.80 ขณะที่แรงซื้อเชิงโครงสร้างที่อยู่ลึกลงไปจะอยู่ที่ระดับ 23.6% ที่ 99.33 และจุดต่ำสุดหลักใกล้ 98.58
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
