อินเทลพุ่งขึ้น 10% แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน หลังซีอีโอ ลิป-บู ตัน ชี้ความต้องการ CPU พุ่งสูงขึ้นจากแรงหนุนของ AI Inference

TradingKey - อินเทล (INTC) ลิป-บู ตัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เพิ่งกล่าวปาฐกถาในงานประชุม Splunk.conf26 ที่เมืองเดนเวอร์ รัฐโคโลราโด และได้กล่าวถึงประเด็นความกังวลเร่งด่วนที่สุด 3 ประการของตลาด ได้แก่ อุปสงค์และอุปทานของ CPU ความคืบหน้าของโหนดกระบวนการผลิต และกลยุทธ์ธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (Foundry) ในช่วงการเสวนาแบบเป็นกันเอง โดยเขาประเมินว่าคอขวดด้านการประมวลผล AI กำลังแพร่กระจายจาก GPU ไปยัง CPU

ขณะเดียวกัน ราคาหุ้นของอินเทลปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยพุ่งขึ้นถึง 10% ในระหว่างวัน ทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 10 กรกฎาคม

แผนภูมิราคาหุ้นอินเทล, ที่มา: TradingView

ลิป-บู ตัน ระบุว่า เนื่องจากเอเจนต์ AI ขยายขนาดอย่างรวดเร็ว ความต้องการ CPU จึงพุ่งสูงเกินกำลังการผลิตที่มีอยู่ของอินเทลอย่างมาก ซึ่งปัจจุบันสามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าระดับชั้นนำได้เพียงประมาณ 50% เท่านั้น เขาเปิดเผยว่าซีอีโอของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่หลายแห่งได้โทรศัพท์หาเขาโดยตรงเพื่อขอให้ส่งมอบ CPU เพิ่มเติม: "ผมต้องขอโทษด้วยจริง ๆ เพราะกำลังการผลิตของเราไม่สามารถก้าวทันความต้องการได้"

เขาระบุว่าสาเหตุของปัญหาการขาดแคลนมาจากความต้องการ CPU ที่พุ่งขึ้นอย่างมหาศาลในสถานการณ์การประมวลผลผลลัพธ์ (Inference) ของ AI ตลาดมีความเข้าใจผิดอย่างกว้างขวางว่าการพัฒนา AI พึ่งพา GPU เพียงอย่างเดียว โดยตันชี้ให้เห็นว่า แม้ GPU จะโดดเด่นในการฝึกฝนโมเดล (Training) แต่ความต้องการการประมวลผลจะกลับทิศทางเมื่อเปลี่ยนไปสู่เอเจนต์ AI และการประมวลผลผลลัพธ์การเรียนรู้แบบเสริมกำลัง (Reinforcement Learning) "เมื่อจำเป็นต้องมีการจัดการระบบ (Orchestration) การไหลของคำสั่งควบคุม (Control Flow) และการจัดคิวประมวลผลแบบเธรดเดียวหรือหลายเธรดที่ซับซ้อน CPU คือตัวเลือกที่ดีที่สุด"

เขาคาดการณ์ว่า เมื่อเอเจนต์ AI จำนวนหลายล้านหรือหลายล้านล้านตัวเปิดใช้งานในอนาคต โครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล ซึ่งรวมถึง CPU หน่วยความจำ และแบนด์วิดท์เครือข่าย จะยังคงอยู่ในสภาวะ "อุปทานตึงตัว"

ธุรกิจรับจ้างผลิตเวเฟอร์ (Wafer Foundry) คือหัวใจสำคัญในการฟื้นฟูธุรกิจของอินเทล ตันเน้นย้ำว่าธุรกิจรับจ้างผลิตแท้จริงแล้วคือ "อุตสาหกรรมงานบริการลูกค้า" "การทำธุรกิจรับจ้างผลิตไม่ใช่การวางท่าเหนือกว่า แต่คุณต้องบริการลูกค้าด้วยท่าทีที่นอบน้อมและสร้างความประทับใจ" โดยต้องรองรับเครื่องมือ EDA หรือคลัง IP ของบุคคลที่สามเฉพาะเจาะจงที่ลูกค้าต้องการได้อย่างราบรื่น

นอกจากนี้ เขายังยืนยันกรอบเวลาล่าสุดว่า โหนด Intel 18A ได้เข้าสู่การผลิตเชิงปริมาณแบบเต็มกำลังแล้ว และโหนด Intel 14A จะเริ่มการผลิตอย่างเป็นทางการในไตรมาสแรกของปีหน้า ก่อนหน้านี้ Intel 14A (ระดับ 1.4 นาโนเมตร) ประสบความท้าทายด้านอัตราผลตอบแทนการผลิต (Yield) โดยในเดือนเมษายน บริษัทได้ตกลงที่จะถ่ายทอดเทคโนโลยีการผลิตระดับ 14A ให้กับโครงการเทราแฟบ (Terafab) ที่นำโดยเทสลาและสเปซเอ็กซ์ โดยคาดว่าผลิตภัณฑ์แรกของโครงการดังกล่าวจะเปิดตัวในช่วงกลางปี 2571

นอกจากนี้ เขายังออกเตือนเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานว่า วัสดุแผ่นรองรับสำหรับการแพกเกจจิ้ง (Packaging Substrate) ที่สำคัญในระดับโลก ถูกผูกขาดโดยผู้ผลิตจำนวนน้อยมาก และจำเป็นต้องจ่ายเงินล่วงหน้าจำนวนมหาศาลเพื่อจองกำลังการผลิต "การให้กำลังการผลิตแพกเกจจิ้งขั้นสูง 95% ของโลกไปกระจุกตัวอยู่ในภูมิภาคเดียวถือเป็นเรื่องที่อันตรายอย่างยิ่ง" อินเทลกำลังทุ่มงบลงทุนมหาศาลเพื่อเร่งการจัดตั้งขีดความสามารถด้านการผลิตและการแพกเกจจิ้งขั้นสูงภายในประเทศสหรัฐฯ สำหรับภาพรวมธุรกิจรับจ้างผลิต เขายังสนับสนุนให้กระจายคำสั่งซื้อไปยังผู้ผลิตหลายราย โดยระบุว่า "การพึ่งพาบริษัทเดียวถึง 95% ของกำลังการผลิตถือเป็นความเสี่ยงที่สูงมาก"