เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น ขณะที่นโยบายของ BoJ กลายเป็นประเด็นสำคัญ
- เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของ BoJ
- ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์
- สมาชิกเฟด 16 จาก 18 คนมองว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้
ในวันพฤหัสบดี เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ คู่เงิน USD/JPY ปรับตัวลดลง 0.35% มาอยู่ใกล้ระดับ 155.75 ก่อนทราบผลการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ เยนญี่ปุ่น (JPY) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ เยนญี่ปุ่น แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.07% | -0.42% | 0.03% | -0.38% | -0.37% | -0.24% | |
| EUR | 0.08% | 0.01% | -0.32% | 0.12% | -0.30% | -0.26% | -0.14% | |
| GBP | 0.07% | -0.01% | -0.31% | 0.11% | -0.31% | -0.27% | -0.13% | |
| JPY | 0.42% | 0.32% | 0.31% | 0.40% | 0.04% | 0.02% | 0.16% | |
| CAD | -0.03% | -0.12% | -0.11% | -0.40% | -0.39% | -0.38% | -0.23% | |
| AUD | 0.38% | 0.30% | 0.31% | -0.04% | 0.39% | 0.03% | 0.13% | |
| NZD | 0.37% | 0.26% | 0.27% | -0.02% | 0.38% | -0.03% | 0.17% | |
| CHF | 0.24% | 0.14% | 0.13% | -0.16% | 0.23% | -0.13% | -0.17% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก เยนญี่ปุ่น จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง JPY (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมั่นใจว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 1.25% และมองว่าการสื่อสารของธนาคารกลางเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของเงินเยน
ตลาดมองการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ เป็นเรื่องที่แน่นอนแล้ว ขณะที่ความสนใจเปลี่ยนไปที่โทนของนโยบาย
นักเศรษฐศาสตร์ Eugene Leow จาก DBS Group Research ระบุว่า ขณะนี้ตลาดมองว่าการดำเนินการครั้งถัดไปของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นสิ่งที่ตัดสินใจไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ โดยตั้งข้อสังเกตว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ดูเหมือนจะเป็นข้อสรุปที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยขณะนี้การถกเถียงได้เปลี่ยนไปอยู่ที่โทนของธนาคารกลาง"
"เมื่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเองเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางแล้ว" Leow ระบุว่า นักลงทุนให้ความสนใจมากขึ้นว่า การสื่อสารของ BoJ จะมีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดหรือระมัดระวังเพียงใด และนั่นจะบ่งชี้ทิศทางของนโยบายไปจนถึงสิ้นปีอย่างไร
ในวันศุกร์ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แห่งชาติประจำเดือนสิงหาคมด้วย ซึ่งจะมีการเผยแพร่ก่อนการประกาศนโยบาย
ในฝั่งของดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์มีความมั่นใจเพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 3.75%-4.00% ในวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในเร็ว ๆ นี้
dot plot ของเฟดแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบาย 12 จาก 18 คนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง และอีกสี่คนลงคะแนนสนับสนุนการปรับขึ้นสามครั้งในปีนี้ ขณะที่สองคนเห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งตามที่ประกาศไปนั้นเพียงพอแล้ว
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY
ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 155.63 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 156.44 การที่คู่เงินไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA ระยะสั้นนี้ได้ บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่บริเวณ 43 สะท้อนแรงกดดันขาลงที่กำลังทรงตัวแต่ยังอยู่ในระดับปานกลาง มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 20 วันที่ระดับ 156.44 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวกั้นแรกที่ฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุผ่าน เพื่อบรรเทาแรงขายในทันทีและเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น เนื่องจากข้อมูลปัจจุบันไม่ได้ชี้ให้เห็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียง เทรดเดอร์อาจยังคงมองการดีดตัวระหว่างวันไปสู่ EMA เป็นโอกาสในการขาย จนกว่าราคาจะปิดกลับขึ้นเหนือระดับนี้ได้อย่างชัดเจน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Central banks: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางมีหน้าที่สําคัญในการทําให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือในภูมิภาคหนึ่ง ๆ เมื่อเศรษฐกิจกําลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงอัตราเงินเฟ้อราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สําหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คําสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับ 2%
ธนาคารกลางมีเครื่องมือสําคัญอย่างหนึ่งในการทําให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับในอนาคต ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมกับดำเนินการกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงยังคงระดับเดิมหรือเปลี่ยนแปลง (ปรับลดหรือปรับเพิ่ม) ธนาคารในประเทศจะปรับอัตราดอกเบี้ยการออมและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้เหมาะสม ซึ่งจะทําให้ผู้คนหารายได้จากการออมได้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้น หรือสําหรับบริษัทต่างๆ ในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากสิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะเรียกว่าการผ่อนคลายทางการเงิน
ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลางกําลังผ่านคณะกรรมการและการพิจารณาคดีก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้นั่งในคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการนั้นมักจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ําและการให้กู้ยืมราคาถูกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจที่จะเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย หรือที่เรียกว่า 'สายพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อตลอดเวลาเรียกว่า 'สายเหยี่ยว' และจะไม่หยุดดำเนินการจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2%หรือต่ำกว่านั้น
โดยปกติมีประธานหรือประธานที่เป็นผู้นําการประชุมแต่ละครั้งจําเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างสายเหยี่ยวหรือสายพิราบ และมีคําพูดสุดท้ายของเขาหรือเธอว่าจะลงมาแบ่งคะแนนเสียงเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกันที่ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ อย่างไร ตัวประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดผ่านสื่อ ซึ่งมีการสื่อสารจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ทําให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงิน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะแสดงจุดยืนต่อตลาดก่อนการประชุมนโยบาย ระหว่างไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้น และจนกว่าจะมีการสื่อสารนโยบายใหม่ ๆ สมาชิกบอร์ดจะถูกห้ามไม่ให้พูดในที่สาธารณะ เหตุนี้เรียกว่าช่วงเวลางดให้ข้อมูลกับสื่อมวลชน
บทความแนะนำ
