ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ขณะที่การขายทำกำไรเริ่มเกิดขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
- ขาขึ้นของ DXY ปิดออเดอร์ทำกำไรบางส่วน ท่ามกลางการย่อตัวลงเล็กน้อยของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ
- แนวโน้มเฟดที่เข้มงวดและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันน่าจะจำกัดการปรับตัวลดลงของบอนด์ยีลด์
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุนเงินดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่เมื่อเทียบกับช่วงปลายเดือนกรกฎาคมในช่วงเช้าวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ดัชนียังยืนเหนือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ 100.00 ก่อนเข้าสู่ตลาดลงทุนยุโรป นอกจากนี้ ปัจจัยสนับสนุนหลายประการยังช่วยเพิ่มโอกาสที่นักลงทุนจะเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงสู่ระดับที่ต่ำกว่า
การให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ช่วยคลายแรงเทขายในตลาดตราสารหนี้ช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ย่อตัวลงเล็กน้อย และกระตุ้นให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปิดออเดอร์ทำกำไรบางส่วน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกอบกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง น่าจะสร้างแรงหนุนให้กับเงินดอลลาร์ และช่วยจำกัดการขาดทุนของ DXY
เฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 20263 ในช่วงสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ นอกจากนี้ dot plot หรือแผนภูมิจุดยังเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ การดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน และสนับสนุนแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดเพิ่มเติม ซึ่งควรยังช่วยหนุน DXY ต่อไป
แรงหนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้น เนื่องจากการประเมินความเสี่ยงที่เข้มงวดของเฟดสนับสนุนแนวทางอัตราดอกเบี้ย
นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ในสหรัฐฯ “เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสด้วยมติเป็นเอกฉันท์ ขณะที่ dot plot ฉบับปรับปรุงมีท่าทีเข้มงวดมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย” พวกเขาชี้ให้เห็นว่า ประธานเฟด Warsh “ยังคงมองว่านโยบายการเงินเอื้อต่อการเติบโต” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของธนาคารกลางที่ว่านโยบายยังคงสนับสนุนเศรษฐกิจ แม้อัตราดอกเบี้ยจะปรับตัวสูงขึ้น
ขณะเดียวกัน กลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกล่าวว่า เครื่องบินของซาอุดีอาระเบียได้ปฏิบัติการโจมตีทางอากาศมากกว่า 450 ครั้งทั่วเยเมนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ อ้างว่าอิหร่านต้องการบรรลุข้อตกลง และสงครามอาจใกล้ยุติลงแล้ว อย่างไรก็ตาม การสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท ซึ่งเป็นปัจจัยที่เอื้อต่อขาขึ้นของ DXY มากขึ้น
ตอนนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการประกาศดัชนีภาคการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟีย ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ และข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยในช่วงตลาดอเมริกาเหนือภายหลัง นอกจากนี้ พัฒนาการใหม่ ๆ ที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคา USD และสร้างโอกาสการซื้อขายระยะสั้นท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่เอื้อหนุน
กราฟรายวัน DXY
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
DXY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง หลังจากราคาทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันที่ระดับ 99.67 เมื่อไม่นานมานี้ ขณะนี้ราคากำลังทดสอบระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 100.18 โดยหากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว การปรับฐานลงอาจขยายไปยังระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 99.79 จากนั้นจะเป็นเขตอุปสงค์ที่รวมตัวกัน ซึ่งเกิดจากเส้น EMA 100 ช่วงที่ระดับ 99.67 และระดับ retracement 23.6% ที่ 99.32 ก่อนถึงแนวรับพื้นฐานที่ 98.55
ในด้านขาขึ้น โครงสร้างทางเทคนิคเชิงบวกสนับสนุนโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนตัวไปยังระดับ retracement 61.8% ที่ 100.56 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 101.11 และตามด้วยจุดสูงสุดของสวิงที่ 101.80
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
