【ตลาดก่อนเปิดทำการของสหรัฐฯ】สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง หลังยักษ์ใหญ่ AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาโมเดล; ห่วงโซ่อุปทาน AI ร่วงลง, นำโดยกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มออปติคัล

TradingKey - ในวันจันทร์ (14 กันยายน) ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เหล่าผู้นำของ OpenAI, Anthropic และ xAI ได้ออกมาร่วมกันเรียกร้องอย่างที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนักให้ชะลอการพัฒนาโมเดล AI ระดับแนวหน้า ซึ่งจุดชนวนความวิตกกังวลในตลาดเกี่ยวกับการลงทุนและแนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรม AI ขณะเดียวกัน การพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันได้จุดชนวนแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง และส่งผลกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกเป็นวงกว้าง

ณ เวลาที่รายงานข่าว สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 1.42%, สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ลดลง 0.56% และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Dow 30 ปรับตัวลง 0.28%

ที่มา: Investing

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่แร่เงิน (XAGUSD) ปรับตัวลดลงหลุด 63 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและผลักดันความคาดหวังให้อัตราดอกเบี้ยคงอยู่ในระดับสูงต่อไป ซึ่งส่งผลกดดันต่อราคาโลหะมีค่า

ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ทะลุระดับ 108 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซาอุดีอาระเบียได้ปิดท่อส่งน้ำมันสายหลักหลังถูกโดรนโจมตี ขณะที่การประชุมตามกำหนดการระหว่างอิหร่านและกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับถูกเลื่อนออกไป ยิ่งทวีความวิตกกังวลในตลาดเกี่ยวกับอุปทานพลังงานในตะวันออกกลางที่อาจหยุดชะงัก

ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี บิตคอยน์ (BTCUSD) เคลื่อนไหวอยู่แถวระดับ 78,000 ดอลลาร์ แรงเทขายในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ได้บั่นทอนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงสูงของนักลงทุน

ความเคลื่อนไหวของตลาด

หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำดิ่งลงถ้วนหน้าในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) ร่วงลงกว่า 7%, ไมครอน เทคโนโลยี (MU) และแซนดิสก์ (SNDK) ดิ่งลงกว่า 5% ขณะที่เวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) และซีเกท เทคโนโลยี (STX) ปรับตัวลงกว่า 4% โดยตลาดกังวลว่าการชะลอตัวของการพัฒนาฟรอนเทียร์โมเดลอาจส่งผลให้ความต้องการ HBM, DRAM และผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลสำหรับองค์กรในศูนย์ข้อมูลอ่อนตัวลง

หุ้นกลุ่มชิป AI ร่วงลงเป็นวงกว้างในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด อินเทล (INTC) ปรับตัวลงกว่า 5%, เอเอ็มดี (AMD) ดิ่งลงกว่า 4%, ควอลคอมม์ (QCOM), ทีเอสเอ็มซี (TSM) และบรอดคอม (AVGO) ร่วงลงกว่า 3% ขณะที่อินวิเดีย (NVDA), เอ็นเอ็กซ์พี เซมิคอนดักเตอร์ส (NXPI) และเทสลา (TSLA) ลดลงเกือบ 2%

หุ้นกลุ่มสื่อสารทางแสงเผชิญแรงขายอย่างหนักในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แมกซ์ไลเนียร์ (MXL) และเอเอ็กซ์ที (AXTI) ร่วงลงกว่า 7%, คอร์นนิ่ง (GLW), แอพพลายด์ ออพโตอิเล็กทรอนิกส์ (AAOI) และโคฮีเรนต์ (COHR) ปรับตัวลงกว่า 6% ขณะที่ลูเมนตัม (LITE), มาร์เวลล์ เทคโนโลยี (MRVL), เครโด (CRDO), ทาวเวอร์ เซมิคอนดักเตอร์ (TSEM) และซีเอนา (CIEN) ดิ่งลงกว่า 5%

ออราเคิล (ORCL) ร่วงลงประมาณ 3.5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด บริษัทเปิดเผยว่า แลร์รี เอลลิสัน ประธานกรรมการบริหาร ได้ยกเลิกแผนการซื้อขายหุ้นตามกฎ Rule 10b5-1 ที่จัดทำขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งเดิมอนุญาตให้ขายหุ้นได้สูงสุด 50 ล้านหุ้น โดยเอลลิสันไม่ได้ขายหุ้นออราเคิลเลยแม้แต่หุ้นเดียวในช่วงที่แผนดังกล่าวมีผลบังคับใช้ และในปัจจุบันยังไม่มีข้อตกลงอื่นใดในการลดสัดส่วนการถือหุ้นของเขา

จีเอสเค (GSK) ปรับตัวขึ้นประมาณ 2.8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด บริษัทได้ประกาศข้อมูลล่าสุดจากการทดลองทางคลินิก ARROS-1 โดยในกลุ่มผู้ป่วยมะเร็งปอดชนิดเซลล์ไม่เล็กที่มีผลบวกต่อยีน ROS1 และไม่เคยได้รับการรักษาด้วยยา TKI จำนวน 94 ราย ยา Jideytro แสดงอัตราการตอบสนองโดยรวมที่ 94% โดยมีผู้ป่วย 15% ที่มีการตอบสนองอย่างสมบูรณ์ ซึ่งเหนือกว่าข้อมูลการทดลองในอดีตของยาที่คล้ายคลึงกันบางตัวอย่างมีนัยสำคัญ

อินวิเดีย (NVDA) ปรับตัวลงเกือบ 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ตามรายงานระบุว่า แอนโทรปิก (Anthropic) กำลังเชิญชวนให้อินวิเดียเข้ามาเป็นนักลงทุนหลัก (cornerstone investor) ในการเสนอขายหุ้น IPO ของตน โดยอินวิเดียอาจลงทุนสูงสุดถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ แอนโทรปิกมีแผนระดมทุนสูงสุดถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ผ่านการทำ IPO ด้วยมูลค่าประเมินบริษัทที่อาจสูงถึงราว 2 ล้านล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ข่าวดังกล่าวไม่สามารถชดเชยแรงกดดันจากการเทขายในกลุ่ม AI เป็นวงกว้างได้

ประเด็นสำคัญของตลาด

ยักษ์ใหญ่ AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาโมเดลขั้นสูง ดาริโอ อาโมเดอี ซีอีโอของแอนธรอปิก (Anthropic) ระบุว่า บริษัทจะใช้มาตรการความปลอดภัยเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงการนำการประเมินจากหน่วยงานภายนอกที่เป็นอิสระมาใช้ พร้อมเรียกร้องให้ภาคอุตสาหกรรมชะลอความเร็วในการพัฒนาโมเดลที่ล้ำสมัยที่สุด ขณะที่แซม อัลท์แมน ซีอีโอของโอเพนเอไอ (OpenAI) และอีลอน มัสก์ ผู้ก่อตั้ง xAI ได้ออกมาแสดงความสนับสนุนต่อสาธารณะในเวลาต่อมา

ไมเคิล เบอร์รี วิจารณ์แนวคิดชะลอการพัฒนาของบริษัท AI ไมเคิล เบอร์รี นักลงทุนชื่อดังมองว่า แถลงการณ์ในลักษณะนี้อาจช่วยให้บริษัทชั้นนำตอกย้ำความได้เปรียบในการแข่งขัน กีดกันผู้เล่นรายใหม่ และสร้างกระแสสำหรับการทำ IPO พร้อมทั้งปกปิดแรงกดดันจากการเติบโตที่ชะลอตัวลงของอุตสาหกรรม นอกจากนี้ เขายังตั้งคำถามว่า โมเดลภาษาขนาดใหญ่ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านปัญญาประดิษฐ์ทั่วไป (AGI) จนถึงขั้นต้องสมัครใจชะลอการพัฒนาจริงหรือไม่

มีรายงานว่าแอนธรอปิกทำกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน สำนักข่าวฟายนันเชียล ไทมส์ รายงานว่า แอนธรอปิก (Anthropic) ได้เปิดเผยต่อผู้ถือหุ้นบางรายว่า กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสปัจจุบันคาดว่าจะยังคงเป็นบวกติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สอง ซึ่งหากเป็นจริง จะส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์ที่แข็งแกร่งขึ้น และช่วยผ่อนคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเผาเงินสดมหาศาลอย่างต่อเนื่องในกลุ่มบริษัท AI ชั้นนำ

แอนธรอปิกเดินหน้าแผน IPO ขนาดใหญ่ รายงานข่าวระบุว่า แอนธรอปิก (Anthropic) ได้เลือก Nasdaq เป็นสถานที่เข้าจดทะเบียนที่คาดไว้ โดยมูลค่าประเมินในการทำ IPO อาจสูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้น และตั้งเป้าจะดำเนินการจดทะเบียนให้เสร็จสิ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้าระดมทุนสูงสุดถึง 100,000 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าขนาดและกรอบเวลาที่แน่นอนจะยังคงสามารถปรับเปลี่ยนได้ก็ตาม

แอนธรอปิกลงนามข้อตกลงจัดซื้อกำลังการคำนวณมูลค่า 13,700 ล้านดอลลาร์ สำนักข่าว ดิ อินฟอร์เมชัน (The Information) รายงานว่า แอนธรอปิก (Anthropic) ได้บรรลุข้อตกลงจัดซื้อกำลังการคำนวณ AI ระยะเวลา 6 ปี มูลค่าราว 13,700 ล้านดอลลาร์กับ RUM Group (RUM) โดย RUM Group ซึ่งปรับเปลี่ยนมาจากแพลตฟอร์มวิดีโอ Rumble ปัจจุบันมีธุรกิจครอบคลุมคลาวด์คอมพิวติ้ง โครงสร้างพื้นฐาน AI และแพลตฟอร์มคอนเทนต์

ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานในตะวันออกกลางยังคงปรับตัวสูงขึ้น ท่อส่งน้ำมันสำคัญของซาอุดีอาระเบียปิดให้บริการหลังถูกโจมตีด้วยโดรน ขณะที่การประชุมตามกำหนดการระหว่างอิหร่านและกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับถูกเลื่อนออกไป ความเสี่ยงจากอุปทานหยุดชะงักผลักดันให้น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุ 108 ดอลลาร์ กระตุ้นความกังวลในตลาดว่าราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นอาจจุดชนวนอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง

มีรายงานว่า GE HealthCare อยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ Sofie Biosciences จีอี เฮลธ์แคร์ (GE HealthCare) (GEHC) อยู่ระหว่างการเจรจาขั้นสูงเพื่อเข้าซื้อกิจการ Sofie Biosciences ในมูลค่าราว 1,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อขยายธุรกิจในกลุ่มสารเภสัชรังสีสำหรับการสร้างภาพวินิจฉัยทางการแพทย์ โดยทั้งสองฝ่ายอาจประกาศข้อตกลงได้อย่างเร็วที่สุดในสัปดาห์นี้ แม้ว่าเงื่อนไขยังคงสามารถเปลี่ยนแปลงได้ก็ตาม

คิโอเซียพิจารณาออกตราสาร ADR ในสหรัฐฯ รายงานข่าวระบุว่า คิโอเซีย (Kioxia) กำลังประเมินความเป็นไปได้ในการออกตราสาร ADR ในสหรัฐฯ เพื่อระดมทุนอย่างน้อย 10,000 ล้านดอลลาร์ โดยอาจเข้าจดทะเบียนอย่างเร็วที่สุดในปีหน้า และได้หารือกับสถาบันการเงินต่าง ๆ รวมถึงแบงก์ออฟอเมริกา, โกลด์แมน แซคส์ และเจพีมอร์แกน ทั้งนี้ อุปสงค์หน่วยความจำ AI ได้ผลักดันให้ราคาหุ้นของคิโอเซียพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แต่ผลประกอบการล่าสุดกลับต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งการประเมินมูลค่าและความผันผวนของตลาดอาจยังคงส่งผลต่อการจัดหาเงินทุนขั้นสุดท้าย

สรุปข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญที่ต้องติดตาม

เวลา 11:30 น. ตามเวลา ET สหรัฐฯ จัดประมูลตั๋วเงินคลังอายุ 3 เดือนและ 6 เดือน