ทองคำขยับลดลงเล็กน้อยต่ำกว่า $4,350 จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ใกล้เข้ามา

• ราคาทองคำขยับลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,340 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ 
• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนสิงหาคม เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน 
• เทรดเดอร์รอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับลดลงมาใกล้ $4,340 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่ายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการขาย เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาดเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายสัปดาห์นี้ 

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 0.2% ในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 0.2% 

ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดเพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปีในการประชุมวันพุธ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ให้ดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยมีความน่าดึงดูดมากกว่าเมื่อเทียบกัน

โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 86.2% จาก 72% ก่อนการประกาศข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ตามเครื่องมือ CME FedWatch 

การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นประเด็นสำคัญในวันพุธ เทรดเดอร์จะจับสัญญาณเพิ่มเติมจากการแถลงข่าวของประธานเฟดหลังการประชุมนโยบาย ความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายใด ๆ จากผู้กำหนดนโยบายของเฟดอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของทองคำในระยะใกล้ 

“แม้ว่าตลาดดูเหมือนจะวางเดิมพันกันว่าดอกเบี้ยจะปรับขึ้น แต่มีแนวโน้มว่าสมาชิก FOMC จะไม่ได้แสดงจุดยืนที่ชัดเจนถึงเพียงนั้น สมาชิกสายผ่อนคลายของคณะกรรมการ ซึ่งมีอยู่หลายคน มีแนวโน้มที่จะโต้แย้งว่าการลดลงของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีเป็นเหตุผลที่ควรใช้ความอดทน ดังนั้น ข้อมูลชุดนี้น่าจะเพิ่มความไม่แน่นอนก่อนการตัดสินใจของเฟด มากกว่าจะช่วยลดความไม่แน่นอน” Kyle Rodda นักวิเคราะห์ตลาดการเงินอาวุโสของ capital.com กล่าว 

ทองคำยังคงแข็งแกร่ง แม้ขาขึ้นครั้งใหม่ของพลังงานและโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยสูงขึ้น

ตามข้อมูลของ TD Securities โลหะสีเหลือง “สามารถรักษาแนวรับในกรอบระดับสูงเอาไว้ได้ แม้ว่าตลาดกำลังเผชิญกับขาขึ้นครั้งใหม่ของพลังงานและโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้เพิ่มขึ้น” ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของทองคำในกลุ่มโลหะมีค่า แม้ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นอุปสรรคจะเปลี่ยนแปลงไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีท่าทีเป็นกลางในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวไซด์เวย์ในทิศทางเป็นกลาง โดยทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันที่ $4,332.30 ขณะที่ยังคงถูกจำกัดขาขึ้นให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งเป็นเส้นกลางของ Bollinger Bands ตำแหน่งดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ระหว่างแนวรับของแนวโน้มที่กำลังฟื้นตัวและแนวต้านของกรอบราคาด้านบน โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) อยู่ที่ 47.11 สะท้อนโมเมนตัมที่สมดุลหลังจากการปรับตัวลดลงล่าสุด

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ซึ่งเป็น SMA 20 วันที่ $4,460 โดยทิศทางขาขึ้นที่ชัดเจนกว่าจะเปิดขึ้นก็ต่อเมื่อราคาปรับตัวขึ้นไปหาเส้น Bollinger ด้านบนที่ $4,680 ด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ $4,330 ขณะที่การลดลงที่ลึกกว่านั้นจะเปิดทางให้ราคาไปทดสอบเส้น Bollinger ด้านล่าง ซึ่งเป็นพื้นที่อุปสงค์สำคัญถัดไปบริเวณ $4,238.07

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)