ทีเอสเอ็มซีขยายการจ้างผลิตภายนอกด้านบรรจุภัณฑ์แบบ CoW ขณะที่ฮันมี เซมิคอนดักเตอร์ และผู้ผลิตอุปกรณ์รายอื่นเตรียมได้รับประโยชน์เป็นกลุ่มแรก

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ตามเวลาเอเชียแปซิฟิก รายงานจาก Electronic Times ของเกาหลีใต้ระบุว่า ทีเอสเอ็มซี ( TSM) กำลังเปิดกระบวนการ CoW (Chip on Wafer) ซึ่งเป็นกระบวนการแพ็กเกจจิ้งที่เป็นแกนหลักสำคัญที่สุดสำหรับชิป AI ให้แก่พันธมิตรผู้รับจ้างภายนอก เช่น ASE ในวงกว้าง

การแพ็กเกจจิ้ง CoWoS เป็นคอขวดสำคัญที่จำกัดกำลังการผลิตชิป AI มาอย่างยาวนาน และกระบวนการ CoW ซึ่งมีความยากทางเทคนิคสูงที่สุดนั้น ก่อนหน้านี้ดำเนินการโดยทีเอสเอ็มซีเกือบทั้งหมด การที่ทีเอสเอ็มซีตัดสินใจเปิดกระบวนการนี้ให้กับพันธมิตรผู้รับจ้างภายนอกในขณะนี้ จึงบ่งชี้ว่าคอขวดที่ตึงตัวที่สุดในฝั่งอุปทานของชิป AI อาจเริ่มคลี่คลายลง

การแพ็กเกจจิ้งแบบ CoWoS คืออะไร?

CoWoS คือเทคโนโลยีการแพ็กเกจจิงแบบ 2.5 มิติของทีเอสเอ็มซี (TSMC) ซึ่งชิป AI เกือบทั้งหมดล้วนต้องพึ่งพากระบวนการนี้ หัวใจสำคัญคือการเชื่อมต่อ GPU หรือหน่วยประมวลผล AI เข้ากับหน่วยความจำ HBM ผ่านซิลิคอนอินเตอร์โพเซอร์ โดยกระบวนการทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองขั้นตอน ได้แก่ ขั้นตอนแรกคือ CoW ซึ่งเป็นการติดตั้งชิปเข้ากับอินเตอร์โพเซอร์ และขั้นตอนที่สองคือ WoS ซึ่งเป็นการเชื่อมยึดอินเตอร์โพเซอร์เข้ากับซับสเตรต

ทำไมทีเอสเอ็มซีจึงขยายการจ้างเหมาภายนอกสำหรับการบรรจุภัณฑ์แบบ CoW

ในอดีต กลยุทธ์ของทีเอสเอ็มซีค่อนข้างเป็นไปในทางอนุรักษนิยม โดยกระบวนการ WoS ซึ่งมีข้อจำกัดทางเทคนิคต่ำกว่านั้น ได้ถูกจ้างผลิตภายนอกให้แก่โรงงานประกอบและทดสอบชิปอย่างเอเอสอี (ASE) และแอมคอร์ ( AMKR) แต่กระบวนการ CoW ซึ่งต้องอาศัยความแม่นยำสูงและมีความท้าทายอย่างมากในการควบคุมอัตราผลผลิต (yield) นั้น ที่ผ่านมาได้รับการดูแลโดยทีเอสเอ็มซีเป็นหลัก โดยมีสัดส่วนการจ้างผลิตภายนอกที่จำกัดอย่างมาก ดังนั้น การที่ทีเอสเอ็มซีนำกระบวนการ CoW เข้ามารวมอยู่ในขอบเขตการจ้างผลิตภายนอกขนาดใหญ่ในครั้งนี้ จึงมีวัตถุประสงค์เพื่อบรรเทาแรงกดดันของตนเองด้วยการใช้ประโยชน์จากกำลังการผลิตภายนอก

แรงขับเคลื่อนพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงในครั้งนี้คือความต้องการชิป AI ที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยบริษัทออกแบบชิป AI ซึ่งมีอินวิเดีย ( NVDA) มียอดสั่งซื้อล้นมือ ขณะที่ผู้ให้บริการคลาวด์ AI จำนวนมากได้เริ่มพัฒนาชิปที่ปรับแต่งเองโดยเฉพาะ ส่งผลให้ความต้องการโดยรวมปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบัน ทีเอสเอ็มซีครองส่วนแบ่งประมาณ 90% ของตลาดการผลิตชิป AI ทั่วโลก แม้ว่ากำลังการผลิตแพ็กเกจจิ้งของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานี้ แต่อัตราการขยายตัวของกระบวนการ CoW ยังคงไม่สามารถตามทันการเติบโตของความต้องการได้ ในช่วงสองปีที่ผ่านมา วงจรการส่งมอบชิป AI ต้องเผชิญกับภาวะคอขวดในขั้นตอนการประกอบแพ็กเกจจิ้งอยู่หลายครั้ง การตัดสินใจผ่อนคลายข้อจำกัดในการจ้างผลิตภายนอกสำหรับกระบวนการ CoW ของทีเอสเอ็มซีในครั้งนี้ จึงเป็นการกระจายแรงกดดันด้านแพ็กเกจจิ้งไปยังห่วงโซ่อุตสาหกรรมประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดโดยพื้นฐาน

ใครจะได้ประโยชน์จากการที่ ทีเอสเอ็มซี ขยายการจ้างผลิตภายนอกสำหรับบรรจุภัณฑ์แบบ CoW?

การขยายการเอาท์ซอร์ส (outsourcing) สำหรับกระบวนการ CoW จะส่งผลดีโดยตรงที่สุดต่อผู้ผลิตอุปกรณ์สำหรับกระบวนการขั้นหลัง (back-end) โดยผู้ให้บริการเอาท์ซอร์สที่ดำเนินกระบวนการ CoW จำเป็นต้องสร้างสายการผลิตใหม่หรือขยายสายการผลิตเดิมที่มีอยู่ ซึ่งจะส่งผลให้ความต้องการจัดซื้ออุปกรณ์พุ่งสูงขึ้นตามมา โดยความต้องการจะกระจุกตัวมากที่สุดในส่วนของอุปกรณ์สำหรับกระบวนการตัด (dicing) และเชื่อมประสาน (bonding) เวเฟอร์และอินเตอร์โพเซอร์

รายงานจากสื่อเกาหลีใต้ระบุว่า ผู้ให้บริการเอาท์ซอร์สอย่าง เอเอสอี (ASE) กำลังอยู่ระหว่างการเจรจาจัดซื้ออุปกรณ์ประมวลผลด้วยเลเซอร์และอุปกรณ์เชื่อมประสานกับบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ในเกาหลีใต้ โดยราคาต่อหน่วยของอุปกรณ์ดังกล่าวมักจะสูงกว่า 1 ล้านดอลลาร์ และเมื่อคำสั่งซื้อเหล่านี้ได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้าย ผลประกอบการทางการเงินของบรรดาผู้ผลิตอุปกรณ์จะได้รับประโยชน์โดยตรง

เกาหลีใต้ได้สั่งสมความเชี่ยวชาญอย่างมากในภาคส่วนอุปกรณ์สำหรับกระบวนการขั้นหลัง (back-end) ของเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการรักษาความสามารถในการแข่งขันในขั้นตอนต่าง ๆ เช่น การตัด (dicing) และการเชื่อมประสานได (die bonding) ส่งผลให้เกาหลีใต้พร้อมที่จะเป็นกลุ่มแรก ๆ ที่ได้รับประโยชน์จากการขยายการเอาท์ซอร์สในครั้งนี้ ตัวอย่างเช่น บริษัทอย่าง ฮันมี เซมิคอนดักเตอร์ (Hanmi Semiconductor), อะวาโก (Avaco) และวอนิก (Wonik) ต่างคาดว่าจะได้รับคำสั่งซื้อในระลอกการจัดซื้ออุปกรณ์ครั้งนี้

สำหรับผู้ซื้อชิป AI การเอาท์ซอร์สกระบวนการ CoW ของ TSMC ถือเป็นสัญญาณที่ดี เนื่องจากกำลังการผลิตแพ็คเกจจิ้งจะเปลี่ยนจากการพึ่งพาผู้เล่นเพียงรายเดียวไปเป็นการกระจายไปยังพันธมิตรหลายราย ซึ่งจะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นของอุปทานโดยรวมได้อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าภาวะขาดแคลนจะยังไม่หมดไปในทันที แต่แรงกดดันด้านห่วงโซ่อุปทานก็กำลังผ่อนคลายลง และปัญหาคอขวดด้านแพ็คเกจจิ้งที่ขัดขวางการส่งมอบชิป AI มาอย่างยาวนานก็เริ่มส่งสัญญาณคลี่คลายลง