ข่าวหุ้นวันนี้ สหรัฐฯ ร่วมญี่ปุ่นซื้อเยน ตลาด FX สะเทือน หุ้นสหรัฐฯ เด้ง แต่ SET เช้าแกว่งแรง

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1. สหรัฐฯ ร่วมญี่ปุ่นซื้อเยนจริง ไม่ใช่แค่ส่งสัญญาณ

ข่าวที่ตลาดเงินต้องหยุดดูรอบนี้ไม่ใช่แค่คำขู่ กระทรวงการคลังญี่ปุ่นยืนยันเมื่อ 3 ส.ค. ว่าญี่ปุ่นและ U.S. Treasury เข้าซื้อเยนร่วมกันในวันศุกร์ 31 ก.ค. เพื่อรับมือความผันผวนและการอ่อนค่าที่ไร้ระเบียบของเยน นี่คือการแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนร่วมจริง ไม่ใช่แค่สหรัฐฯ ออกมาพูดกดดันญี่ปุ่นเฉย ๆ

หลังข่าวออก เยนแข็งมากกว่า 1% มาอยู่แถว 155.20 เยนต่อดอลลาร์ จากจุดอ่อนใกล้ 164 ในเดือนก่อน สิ่งที่นักลงทุนต้องแยกให้ออกคือญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ ทำร่วมกัน ไม่ใช่สหรัฐฯ แทรกแซงฝ่ายเดียว และขนาดธุรกรรมของฝั่งสหรัฐฯ ยังไม่มีการเปิดเผยอย่างเป็นทางการ จะเดายอดแล้วเอาไปตีความต่อก็เหมือนเล่นเกมเดาเลขค่ะ

ผลต่อพอร์ตคือคนที่ Long USD/JPY ไม่ควรมองเยนอ่อนเป็นทางเดียวอีกแล้ว เพราะตลาดรู้ว่าวอชิงตันพร้อมร่วมมือกับโตเกียวหากความผันผวนกลับมาหนัก สำหรับคนถือกองทุนญี่ปุ่น เยนแข็งช่วยมูลค่าเมื่อนำกลับมาแปลงเป็นบาทได้ แต่ผู้ส่งออกญี่ปุ่นอาจเจอแรงกดดันด้านความสามารถแข่งขัน จุดที่ต้องจับตาต่อคือการดำเนินการรอบใหม่ของ MOF–Treasury และท่าที BOJ เดือนก.ย.

2. หุ้นสหรัฐฯ ปิดเดือนแบบเด้ง แต่เป็นการเด้งที่ยังต้องพิสูจน์ต่อ

ปลายสัปดาห์ก่อน Wall Street กลับมามีแรงซื้อ S&P 500 ปิดที่ 7,489.72 จุด เพิ่ม 0.70% และ Nasdaq Composite ปิดที่ 25,373.85 จุด เพิ่ม 1.00% จากวันก่อนหน้า ภาพนี้ช่วยให้บรรยากาศเสี่ยงดีขึ้น แต่ต้องเรียกให้ถูกว่าเป็นราคาปิด 31 ก.ค. ไม่ใช่การพุ่งสด ๆ ในเช้าวันนี้

สิ่งที่ตลาดกำลังทำคือยอมซื้อหุ้นคุณภาพกลับมา แต่ยังไม่ยอมลดมาตรฐานกับหุ้นแพง ๆ ยีลด์ 10 ปีที่ยังสูงทำให้ทุกบริษัทต้องตอบให้ได้ว่ากำไรจะโตจริงแค่ไหน ถ้าผลประกอบการหรือมุมมองธุรกิจออกมานิ่มกว่าคาด หุ้นที่วิ่งแรงมาก่อนก็มีสิทธิ์โดนขายเร็วเหมือนกัน เพราะฉะนั้นให้แยกให้ออกระหว่างหุ้นเด้งจากแรงซื้อปลายเดือน กับหุ้นที่มีรายได้และคำสั่งซื้อพอรองรับมูลค่าปัจจุบัน คนถือพอร์ตไม่จำเป็นต้องรีบสลับทุกตัว แต่ควรตัดสินใจจากงบและแนวโน้มกำไรมากกว่าจากสีเขียวของดัชนี

3. ทอง น้ำมัน และดอลลาร์กำลังดึงตลาดคนละทาง อย่าอ่านราคาตัวเดียวแล้วฟันธง

ดอลลาร์เช้าเอเชียอ่อนลงเล็กน้อยมาแถว 99.743 จุด ขณะที่ทองคำสัญญา COMEX เดือนธ.ค. อยู่ราว 4,122.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และน้ำมัน WTI สัญญาเดือนก.ย. อยู่แถว 79.69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งหมดเป็นภาพ ณ ราว 10:20 น. ของ 3 ส.ค. ไม่ใช่ราคาปิดตลาด

ภาพนี้ไม่ได้แปลว่าทองจะขึ้นต่อหรือหุ้นพลังงานจะแย่ทันที เพราะน้ำมันสูงยังคอยเติมความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ขณะที่ยีลด์สูงก็กดทองได้เหมือนกัน ฝั่ง Bitcoin อยู่แถว 63,018 ดอลลาร์ ลด 0.58% ใน 24 ชั่วโมง จึงสะท้อนว่าตลาดยังไม่ได้เปิดรับความเสี่ยงแบบสุดตัว คนลงทุนทองควรแยกแรงหนุนจากดอลลาร์อ่อน ออกจากแรงกดของยีลด์ให้ชัด ส่วนคนถือหุ้นพลังงานก็ต้องดูว่าราคาน้ำมันสูงเพราะอุปสงค์จริงหรือเพราะความเสี่ยงด้านอุปทาน จุดสำคัญคือดูว่าน้ำมันและยีลด์จะยอมลงพร้อมกันไหม

4. หุ้นไทยเช้านี้ SET ทรงตัว แต่ระหว่างวันแกว่งกว้างกว่าหน้าจอเขียวบอก

SET เช้าวันที่ 3 ส.ค. อยู่ที่ 1,623.87 จุด บวกเพียง 0.23 จุด หรือ 0.01% แต่ระหว่างวันลงไปต่ำสุด 1,610.63 และขึ้นสูงสุด 1,626.54 จุด ช่วงแกว่งเกือบ 16 จุดแบบนี้บอกชัดว่าคนในตลาดยังไม่ได้เห็นตรงกันว่าควรรับความเสี่ยงแค่ไหน

หุ้นที่มีมูลค่าซื้อขายเด่นก็ไปคนละทาง AOT บวก 1.57% และ GULF บวก 0.75% ขณะที่ ADVANC ลด 1.32% กับ DELTA ลด 0.72% ดังนั้น SET ที่ทรงตัวไม่ได้แปลว่าทุกอย่างนิ่ง สำหรับคนมีพอร์ตไทยให้ดูแรงซื้อช่วงบ่ายและการยืนเหนือโซน 1,610 จุดมากกว่าตัดสินจากดัชนีที่บวกนิดเดียว ถ้าดัชนีบวกแต่หุ้นส่วนใหญ่ยังไม่ตาม ภาพก็ยังเป็นเพียงการประคองตลาด ไม่ใช่สัญญาณกลับตัวที่ยืนยันแล้ว เพราะตลาดไทยยังรอคำตอบเรื่องดอกเบี้ยและน้ำมันจากต่างประเทศอยู่