ข่าวคริปโต|ข่าวคริปโตวันนี้|สรุปข่าวคริปโตประจำวัน: ETF กลับมาบวก แต่แรงขาย BTC ของ Trump Media และโจทย์เงินทุน Strategy ยังทำให้ตลาดวางใจไม่ได้

ไฮไลท์ของข่าวคริปโตวันนี้

• Bitcoin ETF ปิดเดือน ก.ค.เป็นบวก แต่เงินไหลออกปลายเดือนบอกว่าตลาดยังไม่หายระแวง
• Trump Media โอนขาย BTC อีก 2,628 เหรียญ เหลือถือ 4,261 BTC หลังลดพอร์ตไปแล้ว 63%
• Strategy คงปันผล STRC ที่ 12% แม้หุ้นต่ำกว่า par ตลาดเริ่มมองต้นทุนของโมเดลถือ Bitcoin
• Bank of Italy ชี้ Stablecoin ยังไม่ชนะค่าธรรมเนียมโอนเงินเสมอไป เพราะคอขวดอยู่ตอนแปลงกลับเป็นเงินท้องถิ่น

Bitcoin ETF ปิดเดือน ก.ค.เป็นบวก แต่เงินไหลออกปลายเดือนบอกว่าตลาดยังไม่หายระแวง

Bitcoin spot ETF ในสหรัฐรับเงินสุทธิเดือนก.ค. $172.4 million พลิกจาก 2 เดือนก่อนหน้าที่โดนถอนเงินหนักเกือบ $7 billion แต่จังหวะจบเดือนไม่ได้สวยนัก เพราะวันศุกร์ที่ 31 ก.ค. มีเงินไหลออก $265.4 million ซึ่งมากสุดนับจาก 13 ก.ค.

เมื่อมองทั้งปี ETF Bitcoin ยังติดลบราว $5.3 billion แม้สินทรัพย์สุทธิรวมยังอยู่ที่ $76.29 billion ขณะที่ Ether ETF กลับไหลเข้า 4 สัปดาห์ติดและบวก $365.2 million ในก.ค. ส่วน XRP ETF บวก $27.3 million เป็นเดือนบวกที่ 5 ของปี

ภาพนี้เลยไม่ใช่สัญญาณว่าเงินสถาบันกลับมาลุยเต็มตัว แต่เป็นตลาดที่เริ่มเลือกเหรียญและเลือกจังหวะมากขึ้น เงินเข้า BTC ได้ แต่ถ้าแรงขายกลับมาเร็ว สภาพคล่องก็เปลี่ยนฝั่งไวเหมือนกัน

ที่มา: SoSoValue

บทวิเคราะห์: Bitcoin ETF กลับมาบวกช่วยลดแรงกดดันได้ แต่ตัวเลขปลายเดือนชี้ว่าคนถือเงินก้อนยังไม่เชื่อว่าขาลงจบแล้ว จับตาว่าเงินไหลเข้า BTC จะต่อเนื่องหรือย้ายไป ETH และ XRP มากขึ้น

Trump Media โอนขาย BTC อีก 2,628 เหรียญ เหลือถือ 4,261 BTC หลังลดพอร์ตไปแล้ว 63%

Trump Media บริษัทเจ้าของ Truth Social โอน Bitcoin 2,628 BTC มูลค่าราว $165 million ไปยัง Crypto.com ตามข้อมูลที่ Lookonchain อ้างอิง Arkham ทำให้ยอดขายสะสม 7 เดือนอยู่ที่ 7,281 BTC หรือราว $545 million และเหลือ Bitcoin 4,261 BTC มูลค่าประมาณ $269.8 million

บริษัทเคยซื้อ 11,542 BTC ที่ราคาเฉลี่ย $118,522 ก่อนทยอยขายออก โดย Lookonchain คำนวณราคาขายเฉลี่ยไว้ที่ $74,855 ต่อ BTC ขณะหุ้น DJT ลดลงมากกว่า 25% ในช่วงเดียวกัน ข่าวนี้จึงโยงทั้งแรงขายจากคลัง BTC และประเด็นผลประโยชน์ทับซ้อนที่ยังถกกันใน CLARITY Act

ที่มา: Arkham

บทวิเคราะห์: การขายของบริษัทเดียวไม่ทำให้ Bitcoin พังทันที แต่ตลาดจะอ่านเป็นสัญญาณว่าผู้ถือคลังใหญ่ก็พร้อมลดความเสี่ยงเมื่อกระแสเงินสดหรือราคาหุ้นตึงตัว ยิ่งช่วง ETF ยังแกว่ง ข่าวแบบนี้ยิ่งมีผลต่ออารมณ์ตลาด

Strategy คงปันผล STRC ที่ 12% แม้หุ้นต่ำกว่า par ตลาดเริ่มมองต้นทุนของโมเดลถือ Bitcoin

หุ้นบุริมสิทธิ STRC ของ Strategy ปิดเดือนก.ค.ที่ $89.46 ต่ำกว่า par $100 แต่บริษัทคงอัตราปันผลเดือนส.ค.ที่ 12% หุ้นปรับขึ้น 5.42% ตลอดเดือน หลังบริษัทเพิ่งเพิ่มอัตราปันผล 50 basis points ในเดือนก่อนเพื่อพยุงความน่าสนใจของหุ้น

ด้านสภาพคล่อง Strategy สร้างเงินสดสำรอง $3.75 billion เพื่อรองรับปันผลและดอกเบี้ยได้นานกว่า 2 ปี และซื้อคืน STRC $25 million ตอนราคายังต่ำกว่า par แต่ไตรมาส 2 บริษัทขาดทุนสุทธิ $8.22 billion จาก unrealized loss บน Bitcoin $8.32 billion

แก่นของเรื่องจึงไม่ใช่หุ้นปันผล 12% อย่างเดียว แต่เป็นคำถามว่าโครงสร้างที่กู้และออก preferred stock เพื่อถือ BTC จะรับความผันผวนของเหรียญได้แค่ไหน หากราคา BTC อ่อนต่อ ภาระบริหารกระแสเงินสดจะเด่นขึ้นทันที

ที่มา: TradingView

บทวิเคราะห์: Strategy ยังมีเงินสำรองก้อนใหญ่ จึงไม่ใช่ภาพวิกฤตเฉพาะหน้า แต่ตลาดเริ่มตีราคาความเสี่ยงของ Bitcoin treasury แบบจริงจังกว่าเดิม หุ้น STRC ที่ต่ำกว่า par คือจุดที่สะท้อนความระแวงนั้นชัดที่สุด

Bank of Italy ชี้ Stablecoin ยังไม่ชนะค่าธรรมเนียมโอนเงินเสมอไป เพราะคอขวดอยู่ตอนแปลงกลับเป็นเงินท้องถิ่น

Bank of Italy ทดลองโอน USDC มูลค่า $200 ผ่าน 10 เส้นทางระหว่างอิตาลีกับบราซิล อาร์เจนตินา ญี่ปุ่น UAE และแอฟริกาใต้ แล้วพบว่า Stablecoin ไม่ได้ถูกหรือเร็วกว่าโอนเงินแบบเดิมทุกกรณี ต้นทุนหลักมาจากค่าธรรมเนียมแลกเงินและทางเข้าออกเงิน fiat มากกว่าค่า gas บนบล็อกเชน

ต้นทุนรวมของแต่ละเส้นทางอยู่ระหว่าง 0.3% ถึงเกือบ 9% การโอนจบในไม่ถึง 20 นาทีเมื่อปลายทางมีระบบจ่ายเงินทันที แต่บางเส้นทางใช้เวลา 1-2 วันทำการ และแม้ Stablecoin ถูกกว่าค่าเฉลี่ยโอนเงินโลก 6.65% ในหลายกรณี ก็ชนะ Wise ได้เพียง 3 จาก 7 เส้นทางที่เปรียบเทียบ

ที่มา: Bank of Italy

บทวิเคราะห์: ข่าวนี้ไม่ได้ลบต่อ Stablecoin แต่ตัดภาพฝันว่า blockchain อย่างเดียวแก้ทุกอย่าง จุดชี้ขาดคือผู้ใช้จ่ายและรับเงินท้องถิ่นได้ลื่นแค่ไหน ถ้าไม่ต้องแปลงกลับเป็น fiat ประโยชน์ของ Stablecoin จะชัดกว่านี้มาก

ดัชนี Fear and Greed Index：28

ที่มา https://alternative.me/crypto