S&P 500: การเทขายที่นำโดย AI และความแข็งแกร่งของผลประกอบการ – Deutsche Bank

Deutsche Bank รายงานว่า S&P 500 อยู่ที่ 7377 จุด เพิ่มขึ้น 0.31% ในวันศุกร์ แต่ลดลง 2.68% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 หุ้นที่มีความเกี่ยวข้องกับ AI เผชิญกับการขาดทุนอย่างหนัก ขณะที่การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมเป็นผลดีต่อกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคฟุ่มเฟือยและบริการสื่อสาร แม้จะมีความผันผวน แต่ทีมจัดสรรสินทรัพย์ของ Deutsche Bank พบว่าการเติบโตของกำไรทั่วโลกและสหรัฐฯ ในไตรมาส 3 ยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง พร้อมอัตรากำไรที่สูงเป็นประวัติการณ์

ดัชนีได้รับผลกระทบจากการร่วงลงของหุ้น AI ขณะที่กำไรยังคงแข็งแกร่ง

"S&P 500 ร่วงลง -2.68% (เพิ่มขึ้น 0.31% ในวันศุกร์) นับเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025"

"นอกจากนี้ กลุ่มที่มีความเกี่ยวข้องกับ AI มากที่สุดยังปรับตัวลดลงหนักกว่า โดยดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียลดลง -12.15% (เพิ่มขึ้น 4.21% ในวันศุกร์) ขณะที่ CoreWeave ลดลงอีก -15.44% (เพิ่มขึ้น 6.28% ในวันศุกร์)"

"ทีมจัดสรรสินทรัพย์ของเราได้ทบทวนฤดูกาลรายงานผลประกอบการทั่วโลกในครั้งนี้ และชี้ให้เห็นว่าการเติบโตยังคงแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่งในไตรมาส 3 แม้จะเผชิญกับฐานเปรียบเทียบที่สูงมาก หลังจากการเติบโตเมื่อเทียบรายปี 38% ในไตรมาส 2 และการปรับเพิ่มประมาณการอย่างต่อเนื่องก่อนเข้าสู่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ"

"การเติบโตของกำไรสหรัฐฯ มีแนวโน้มอยู่ที่ 34% โดยบริษัทค่ามัธยฐานมีการเติบโต 14% และการเติบโตที่ไม่นับรวมกลุ่มเทคโนโลยี พลังงาน และวัสดุ อยู่ที่ 13% ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลก"

"ดังนั้น แม้ฉันทามติจะมองว่าการเติบโตจะชะลอลงบ้างในปี 2027 แต่จุดเด่นที่น่าทึ่งของฤดูกาลรายงานผลประกอบการครั้งนี้คือ ความแข็งแกร่งยังคงกระจายตัวในวงกว้าง แม้จะเริ่มต้นจากฐานที่ท้าทายเป็นอย่างยิ่ง"

(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และผ่านการตรวจสอบโดยบรรณาธิการแล้ว ดูข้อมูลเพิ่มเติม)