ฟอเร็กซ์รายวัน: จับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ และคำให้การของประธานเฟดวอร์ช ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันอังคารที่ 14 กรกฎาคม:
ราคาน้ำมันดิบ ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของการหยุดยิงระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่าน ในช่วงครึ่งหลังของวัน สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เควิน วอร์ช จะให้การรับรองรายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปีต่อคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.25% | 0.36% | -0.16% | 0.23% | -0.40% | 0.83% | |
| EUR | -0.15% | 0.09% | 0.24% | -0.32% | 0.03% | -0.56% | 0.68% | |
| GBP | -0.25% | -0.09% | 0.09% | -0.41% | -0.06% | -0.65% | 0.63% | |
| JPY | -0.36% | -0.24% | -0.09% | -0.60% | -0.14% | -0.81% | 0.42% | |
| CAD | 0.16% | 0.32% | 0.41% | 0.60% | 0.47% | -0.21% | 1.04% | |
| AUD | -0.23% | -0.03% | 0.06% | 0.14% | -0.47% | -0.59% | 0.58% | |
| NZD | 0.40% | 0.56% | 0.65% | 0.81% | 0.21% | 0.59% | 1.29% | |
| CHF | -0.83% | -0.68% | -0.63% | -0.42% | -1.04% | -0.58% | -1.29% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการโจมตีเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันจันทร์ และสื่ออิหร่านรายงานเหตุระเบิดในเกาะคิช, เกาะเกช์ม และอาบูมูซา รวมถึงในเมืองท่าบันดาร์อับบาส ตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวต, บาห์เรน, จอร์แดน และเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่สองลำในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกัน กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าได้กลับมาใช้มาตรการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านอีกครั้ง และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ จะ "กลายเป็นผู้พิทักษ์" ช่องแคบฮอร์มุซ และจะเก็บค่าผ่านทาง 20% สำหรับการเดินเรือที่ปลอดภัย ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ปรับตัวขึ้นเกือบ 9% ในวันจันทร์ และล่าสุดซื้อขายที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นอีก 2.5% ในวันเดียวกัน
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับประโยชน์จากบรรยากาศตลาดที่ระมัดระวังความเสี่ยง โดยดัชนีดอลลาร์ปิดตลาดในแดนบวกในวันจันทร์ ดัชนียังคงเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ และแกว่งตัวในกรอบแคบเหนือระดับ 101.00 อัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีในสหรัฐฯ คาดว่าจะอ่อนตัวลงสู่ 3.8% ในเดือนมิถุนายน จาก 4.2% ในเดือนพฤษภาคม
วอลเลอร์เตือนความเสี่ยงขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้นหากเงินเฟ้อพื้นฐานยังร้อนแรง หนุนดอลลาร์ให้แข็งแกร่ง
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด แสดงท่าทีที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยประวัติศาสตร์ที่ 6.4/10 สะท้อนความไวต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น คำเตือนชัดเจนว่าหากเงินเฟ้อพื้นฐานยังร้อนแรงในสัปดาห์นี้ อาจบังคับให้พิจารณาการขึ้นดอกเบี้ยในระยะสั้น พร้อมยืนยันว่าต้องรอดู "หลายเดือน" ของเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงก่อนจะประกาศความก้าวหน้า ทำให้ความเสี่ยงนโยบายเอนไปทางเข้มงวดมากขึ้น แม้จะยังยอมรับเส้นทางที่น่าเชื่อถือสู่เป้าหมาย 2% โดยไม่ต้องขึ้นดอกเบี้ยก็ตาม โดยรวมแล้ว ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อพื้นฐาน ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจจริง และความมุ่งมั่นที่จะไม่ทำผิดพลาดเหมือนปี 2021 สนับสนุนดอลลาร์ในแง่ของความเสี่ยงที่ปรับแล้ว
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS เพิ่มขึ้น 0.84 จุดเป็น 127.19 ยืนยันว่าการกล่าวสุนทรพจน์อยู่ในโซนเข้มงวดเมื่อเทียบกับเกณฑ์กลางที่ 100 การสอดคล้องกันระหว่างดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS ที่สูงขึ้นกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงนโยบายเอนไปทางการเข้มงวดเพิ่มเติมหากข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานที่จะประกาศไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานต่ำกว่า 1.1400 หลังจากปรับตัวลดลงประมาณ 0.3% ในวันจันทร์ ประธานธนาคารกลางยุโรป คริสติน ลาการ์ด จะพบกับรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ในช่วงบ่ายและคาดว่าจะกล่าวสุนทรพจน์
GBP/USD ทรงตัวใกล้ระดับ 1.3350 หลังจากการเคลื่อนไหวเชิงลบในวันจันทร์ สํานักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรจะเผยแพร่ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศรายเดือนสำหรับเดือนพฤษภาคมในสัปดาห์นี้
หลังจากปรับตัวขึ้นประมาณ 0.5% ในวันจันทร์ USD/JPY ยังคงเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ ในช่วงเช้าของยุโรปในวันอังคาร และเคลื่อนไหวไซด์เวย์เหนือระดับ 162.00 รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวในช่วงเช้าวันอังคารว่า การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในสภาพแวดล้อมการบริหารสินทรัพย์อาจทำให้ต้องทบทวนพอร์ตโฟลิโอของกองทุนบำเหน็จบำนาญรัฐบาล (GPIF)
พอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กล่าวในวันอังคารว่า อาจจำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมหากเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงอยู่ NZD/USD สะสมโมเมนตัมขาขึ้นในวันอังคารและซื้อขายใกล้ 0.5800 ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.8% ในวันเดียวกัน
ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเกือบ 3% ในวันจันทร์และทดสอบระดับ 4,000 ดอลลาร์ XAU/USD ปรับฐานในช่วงเช้าวันอังคารและซื้อขายใกล้ 4,030 ดอลลาร์
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
