หุ้นชิปพาตลาดลุยต่อ แม้ศึกอิหร่านยังไม่จบ น้ำมันย่อตัวช่วยเปิดทางให้ SET ลุ้นผ่าน 1,620 จุด

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1. ตลาดรีบาวด์เพราะหุ้นชิป ไม่ใช่เพราะสงครามจบ

ภาพตลาดเช้าวันนี้ดูสดใสกว่าวานนี้ชัดเจน หุ้นเอเชียปรับขึ้นแรงตามกระแส AI และเซมิคอนดักเตอร์ โดยช่วงต้นตลาดดัชนีนิกเกอิของญี่ปุ่นบวกประมาณ 1.8% ส่วน KOSPI ของเกาหลีใต้บวก 2.4% แรงซื้อหลักยังอยู่ในหุ้นชิป หลังนักลงทุนกลับมาให้น้ำหนักกับโอกาสเติบโตของ AI มากกว่าความเสี่ยงระยะสั้นจากตะวันออกกลาง

แต่ภาพนี้ไม่ได้แปลว่าสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่านคลี่คลายแล้ว การโจมตีตอบโต้ยังเกิดขึ้น และการฟื้นตัวของการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังสะดุด เพียงแต่นักลงทุนเลือกมองข้ามความเสี่ยงดังกล่าวชั่วคราว เพราะราคาน้ำมันไม่ได้พุ่งตามข่าวร้ายเหมือนรอบก่อน น้ำมันเช้านี้อยู่แถว 76.03 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ทั้งสัปดาห์ยังบวกประมาณ 5% แต่คืนกำไรจากช่วงเปิดศึกไปมากแล้ว

ขณะที่ทองคำกลับบวก 1.43% ปิดที่ 4,140.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แปลว่ายังมีเงินบางส่วนซื้อประกันความเสี่ยงไว้ ไม่ได้เปิดรับความเสี่ยงแบบสุดทาง

จุดสำคัญคือ ตลาดกำลังเล่นเกม “ข่าวร้ายยังอยู่ แต่ผลกระทบต่อราคายังจำกัด” ซึ่งเป็นบรรยากาศที่เอื้อต่อหุ้นเติบโตมากกว่าหุ้นพลังงาน อย่างไรก็ตาม หากช่องแคบฮอร์มุซกลับมาถูกปิดหรือการโจมตีลุกลาม ราคาน้ำมันสามารถดีดแรงและกดดันหุ้นได้เร็ว ดังนั้นการรีบาวด์รอบนี้ยังเหมาะกับการเลือกหุ้นและควบคุมจุดขาดทุน มากกว่าการไล่ซื้อทั้งตลาด

2. Nasdaq พุ่งแรง แต่แรงซื้อยังกระจุกในหุ้นชิป

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกครบสามดัชนี ดาวโจนส์เพิ่ม 0.27% ปิดที่ 52,487.41 จุด S&P 500 เพิ่ม 0.81% ปิดที่ 7,543.64 จุด และ Nasdaq เพิ่ม 1.30% ปิดที่ 26,206.89 จุด แรงนำมาจาก Micron ที่พุ่ง 4.5% หลังประกาศแผนลงทุนในสหรัฐฯ มากกว่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์ถึงปี 2578 ส่วน Meta เพิ่ม 4.7% จากข่าวเตรียมผลิตชิป AI ของตัวเอง และดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียเพิ่ม 3.06%

แต่ความแข็งแรงของตลาดยังไม่กระจายเท่ากัน หุ้นเทคโนโลยีใน S&P 500 เพิ่ม 1.65% แต่กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและพลังงานลดลง 1.75% และ 1.58% ตามลำดับ วันนี้ตลาดยังจับตาการเข้าซื้อขายในสหรัฐฯ ของ SK Hynix หลังตั้งราคา ADR ที่ 149 ดอลลาร์และระดมทุนได้ราว 2.65 หมื่นล้านดอลลาร์ กระแสตอบรับที่แรงช่วยยืนยันว่าเงินยังไหลเข้าห่วงโซ่ AI แต่ราคาที่ขึ้นเร็วก็เพิ่มความเสี่ยงแรงขายทำกำไรเช่นกัน

3. ดอกเบี้ยยังไม่ลงง่าย ตลาดรอ CPI สัปดาห์หน้า

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังไม่เปิดทางให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายชัดเจน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 215,000 ราย ดีกว่าที่ตลาดคาด 220,000 ราย สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังไม่อ่อนมาก ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่แถว 4.54% และตลาดยังประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยรวมประมาณ 34 จุดฐานในปีนี้ ภาวะดอกเบี้ยสูงจึงยังเป็นเพดานของหุ้นที่มีมูลค่าแพง

วันนี้ไม่มีรายงานเศรษฐกิจหลักจาก BLS แต่สัปดาห์หน้ามีจุดชี้เกมสำคัญ ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนจะประกาศวันอังคารที่ 14 กรกฎาคม เวลา 19.30 น. ตามเวลาไทย และดัชนีราคาผู้ผลิตจะตามมาในวันพุธที่ 15 กรกฎาคม เวลา 19.30 น. หากเงินเฟ้อสูงกว่าคาด หุ้นชิปอาจถูกขายจากความกังวลดอกเบี้ย แต่หากตัวเลขไม่ร้อน ตลาดจะมีพื้นที่ต่อยอดการรีบาวด์ได้

4. SET ช่วงเช้ายืน 1,600 ได้ แต่โซน 1,620 ยังไม่ผ่าน

SET ช่วงเช้าอยู่ที่ 1,618.84 จุด เพิ่มขึ้น 10.54 จุด หรือ 0.66% เคลื่อนไหวในกรอบ 1,613.48-1,619.11 จุด ด้วยมูลค่าซื้อขาย 12,962.33 ล้านบาท แรงหนุนมาจากหุ้นเทคโนโลยีต่างประเทศและน้ำมันที่ย่อตัว แต่ 1,620 จุดยังเป็นด่านขายระยะสั้น

แรงส่งต่อจากวานนี้ที่ SET ปิด 1,608.30 จุด เพิ่ม 2.03% และต่างชาติซื้อสุทธิ 8,685.57 ล้านบาทเป็นวันที่หก ขณะที่ พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาทผ่านด่านรัฐธรรมนูญ หนุนความหวังเม็ดเงินราว 2 แสนล้านบาทเข้าสู่ระบบ โดยเฉพาะโครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน

มองแนวรับ 1,600 และ 1,585-1,590 จุด แนวต้าน 1,615-1,620 จุด หากผ่าน 1,620 พร้อมมูลค่าซื้อขายเร่งขึ้น มีโอกาสทดสอบ 1,650 จุด แต่ถ้ายังไม่ผ่านให้รอซื้อเมื่อย่อ หุ้นอิเล็กทรอนิกส์และโครงสร้างพื้นฐานยังได้เปรียบ ส่วนพลังงานผันผวนตามน้ำมัน