ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
สิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันพุธที่ 16 กันยายน:
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์บริเวณ 99.60 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดอ้างอิง เคลื่อนไหวอยู่ที่ 4.992% หลังพยายามทดสอบระดับ 5% อีกครั้ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะประกาศมติอัตราดอกเบี้ยในช่วงต่อมาของวันพุธ ตามด้วยการแถลงข่าวของเควิน วอร์ช ประธานเฟด
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.01% | -0.03% | 0.07% | 0.05% | 0.05% | -0.03% | |
| EUR | 0.04% | 0.03% | 0.04% | 0.13% | 0.07% | 0.11% | 0.02% | |
| GBP | 0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.09% | 0.04% | 0.08% | -0.01% | |
| JPY | 0.03% | -0.04% | 0.00% | 0.10% | 0.06% | 0.10% | -0.01% | |
| CAD | -0.07% | -0.13% | -0.09% | -0.10% | -0.04% | -0.01% | -0.12% | |
| AUD | -0.05% | -0.07% | -0.04% | -0.06% | 0.04% | 0.03% | -0.10% | |
| NZD | -0.05% | -0.11% | -0.08% | -0.10% | 0.01% | -0.03% | -0.09% | |
| CHF | 0.03% | -0.02% | 0.01% | 0.01% | 0.12% | 0.10% | 0.09% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาสเกือบ 92.4% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพุธ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME
เทรดเดอร์ยังคงจับตาความเคลื่อนไหวในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด หลังเกิดการโจมตีท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน โฆษกของกองกำลังพันธมิตรทางทหารที่นำโดยซาอุดีอาระเบียในเยเมนกล่าวเมื่อวันอังคารว่า ระบบป้องกันภัยทางอากาศของซาอุดีอาระเบียได้ทำลายโดรนของกลุ่มฮูตีทางตอนใต้ของนครเมกกะ ก่อนที่โดรนดังกล่าวจะเข้าสู่น่านฟ้าต้องห้ามเหนือนครศักดิ์สิทธิ์แห่งนี้
สำนักข่าว Reuters รายงานเมื่อวันอังคารว่า การขนถ่ายน้ำมันที่ท่าเรือ Yanbu ของซาอุดีอาระเบียถูกระงับ หลังจากผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลกปิดท่อส่งน้ำมัน East-West בעקבותการโจมตีของกลุ่มฮูตีในเยเมนที่อยู่ฝ่ายเดียวกับอิหร่านเมื่อวันศุกร์
แรงหนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นก่อนการประชุม FOMC
นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่า การแข็งค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอีกครั้งของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ โดยระบุว่า "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขณะนี้แตะระดับ 5.00% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นสู่ 4.66%" พวกเขาชี้ให้เห็นว่า "นับตั้งแต่ต้นปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 80 bps ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในเอเชียและยุโรปก็พุ่งขึ้นเช่นกัน ท่ามกลางราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มสูงขึ้น" จากสถานการณ์ดังกล่าว MUFG ระบุว่า "ความสนใจของตลาดขณะนี้หันไปที่มติการประชุม FOMC ในช่วงต่อมาของวันนี้" โดยนักลงทุน "ประเมินโอกาสมากกว่า 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ขณะที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสมสองครั้งภายในสิ้นปี" อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า "เฟดกำลังเผชิญกับทางเลือกที่ยากลำบาก" เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายต้องสร้างสมดุลระหว่างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่กับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
ลาการ์ดชี้เงินเฟ้อยังคงอยู่และช็อกยืดเยื้อ ส่งสัญญาณหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นเล็กน้อย
คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.4 เทียบกับค่าเฉลี่ย 6.2 ของประธาน Lagarde ชี้ให้เห็นถึงน้ำเสียงที่มีผลกระทบมากกว่าเล็กน้อยและมีความ hawkish มากขึ้นพอประมาณ เนื่องจากสุนทรพจน์ดังกล่าวเน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อที่ 3.3% และตอกย้ำพันธกิจหลักของ ECB ในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาให้ครอบคลุมยูโรโซนทั้งหมด การเน้นย้ำถึงแรงกระแทกที่ “ยาวนานขึ้น” ตลาดพลังงานที่ผันผวนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับฐานะการคลังและความต้องการเงินทุน รวมถึงสำหรับปัญญาประดิษฐ์ ตอกย้ำข้อความที่ว่าเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดอาจจำเป็นต้องดำเนินต่อไป
การผสมผสานดังกล่าวสนับสนุนแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินให้ค่อนข้างเข้มงวด ซึ่งโดยรวมแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินยูโรในกรอบระยะกลาง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม การเรียกร้องให้ลดความซับซ้อนของกฎระเบียบด้านการบริหารทั้งในระดับยุโรปและฝรั่งเศส บ่งชี้ถึงวาระเชิงโครงสร้างที่สนับสนุนการเติบโต ซึ่งช่วยลดความ hawkish ลง และชี้ว่า ECB จะยังคงให้ความสนใจกับความเสี่ยงด้านการแบ่งแยกทางการเงินระหว่างประเทศสมาชิก
EUR/USD ขยับสูงขึ้นเข้าใกล้ 1.1550 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรป เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เน้นย้ำว่าจะไม่ให้คำมั่นล่วงหน้าต่อการดำเนินการเพิ่มเติม หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้น
GBP/USD ยืนอยู่ในแดนบวกบริเวณ 1.3485 หลังการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของประเทศเพิ่มขึ้น 3.1% YoY ในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (ONS) เมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับฉันทามติของตลาด
ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมรายการอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 2.6% YoY ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 2.6% ในครั้งก่อน สอดคล้องกับการคาดการณ์ ส่วน CPI ของสหราชอาณาจักรรายเดือนอยู่ที่ 0.5% ในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.3% ในการประกาศครั้งก่อน
รายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI นี้จะเป็นปัจจัยประกอบการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี ตลาดคาดว่าธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ในเดือนกันยายน
USD/JPY ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ 155.00 ในตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณ 31 ปี ในการประชุมกำหนดนโยบายเดือนกันยายนในวันศุกร์
ทองคำ ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนมาอยู่เหนือ $4,300 ในวันพุธ เทรดเดอร์รอผลการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของ เฟด โดยตลาดได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
