ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่หลากหลายไม่สามารถกระตุ้นความเชื่อมั่นได้
- DXY ปรับตัวลงสู่ 100.80 หลังจากยอดค้าปลีก, PPI และการเรียกร้องผู้ว่างงานแสดงผลลัพธ์ที่จำกัด
- ประธานเฟด พาวเวลล์ ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในกรอบระยะยาว ขณะรักษาท่าทีระมัดระวังต่อเงินเฟ้อ
- ตลาดสกุลเงินจับตามองความผันผวนท่ามกลางการเจรจานโยบายสหรัฐ-เอเชียและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์
- การตั้งราคาตลาดเอนเอียงไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายนเมื่อแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง.
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.00 ในวันพฤหัสบดี หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่ให้แรงผลักดันขึ้นเล็กน้อย ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนเมษายน ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตลดลงเหลือ 2.4% ต่อปี ต่ำกว่าความคาดหมาย การเรียกร้องผู้ว่างงานรายสัปดาห์คงที่ที่ 229K
ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมวิจัย Thomas Laubach ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจอโรม พาวเวลล์ ย้ำถึงความจำเป็นในการทบทวนภาษากลยุทธ์ของเฟดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการจ้างงาน ปฏิกิริยาของตลาดค่อนข้างเงียบสงบ โดยเทรดเดอร์เปลี่ยนความสนใจไปที่การแทรกแซงสกุลเงินที่อาจเกิดขึ้นในเอเชียและโทนเสียงที่เสื่อมโทรมในการเจรจาระหว่างรัสเซีย-ยูเครน
การเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวัน: ไม่มีทิศทาง
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนเมษายน ดีกว่าความคาดหมายที่คาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงความรู้สึกของตลาดได้
- ดัชนีราคาผู้ผลิตออกมาอ่อนตัวที่ 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่ PPI พื้นฐานชะลอตัวลงที่ 3.1% สนับสนุนแนวโน้มการดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลาย
- การเรียกร้องผู้ว่างงานคงที่ที่ 229K แสดงให้เห็นว่าไม่มีสัญญาณของความเครียดในตลาดแรงงานใหม่ ขณะที่การเรียกร้องต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- ประธานเฟด พาวเวลล์ ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในสื่อสารของเฟดและเน้นความจำเป็นในการจัดการกับแรงกระแทกด้านอุปทานในอนาคตให้ดียิ่งขึ้น
- ตลาดกำลังย่อยความคิดเห็นของพาวเวลล์ที่ว่า PCE ในเดือนเมษายนมีแนวโน้มอยู่ที่ประมาณ 2.2% โดยที่การเกินระดับเงินเฟ้อไม่เป็นที่เกี่ยวข้องอีกต่อไป
- เทรดเดอร์ติดตามความผันผวนของสกุลเงินในเกาหลีใต้และเอเชียอย่างใกล้ชิดท่ามกลางข่าวลือเกี่ยวกับความพยายามที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐฯ ในการทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง
- ความระมัดระวังในตลาดสกุลเงินยังคงมีอยู่เนื่องจากการเจรจาระหว่างรัสเซีย-ยูเครนหยุดชะงักและประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กดดันให้มีการประชุมระดับสูงกับปูติน
- DXY ขาดแรงดึงดูดแม้จะมีความคิดเห็นของพาวเวลล์ ปรับตัวลงสู่ 100.80 และกลับตัวจากการดีดตัวขึ้นในวันพุธ
- การตั้งราคาตลาดสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดภายในเดือนกันยายน โดยการกระจายผลตอบแทนแคบลงและลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐ
- โดยรวมแล้วโทนเสียงยังคงไม่แน่นอน โดย DXY เคลื่อนไหวในกรอบและข่าวภูมิศาสตร์ทำให้ทิศทางไม่ชัดเจน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ติดอยู่ระหว่างสองแรง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แสดงให้เห็นถึงความไม่แน่นอนขณะที่ซื้อขายอยู่รอบ ๆ 101.00 กลับตัวจากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในเซสชั่นก่อนหน้า การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ภายในช่วงแคบระหว่าง 100.59 และ 101.05 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในช่วง 50 และ MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการซื้อที่อ่อนตัว แม้ว่าโมเมนตัม (10) จะอ่านอยู่ที่ประมาณ 1.0 ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันที่จำกัดในการปรับตัวขึ้น Stochastic RSI เร็วในช่วง 70 และ Awesome Oscillator ใกล้ 0 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่เป็นกลางถึงขาขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม มุมมองโดยรวมยังคงเป็นขาลง โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วัน และ EMA หลายตัวในช่วง 100 แสดงถึงแรงกดดันในการขาย แนวรับทันทีอยู่ที่ 100.62, 100.59 และ 100.56 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 100.92, 101.34 และ 101.81 การทะลุขึ้นอย่างชัดเจนเหนือ 101.90 หรือการลดลงต่ำกว่า 100.22 อาจกำหนดการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
