ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ ขณะที่การเก็งกำไรเกี่ยวกับเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินเร่งตัวขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มุ่งหน้าสู่การปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง
- ในเชิงเทคนิค DXY ยังคงรักษาโทนบวกในระยะสั้นหลังจากกลับขึ้นมาทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ
- ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ใกล้ 99.00 และ SMA 100 วัน ประมาณ 98.48
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยายการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ โดยพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน เนื่องจากนักลงทุนยังคงให้ความสนใจกับดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความคาดหวังที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่รอบการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ DXY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.20 ทำให้ดัชนีมีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นในขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯ ใหม่หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้งในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในเดือนเมษายน
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันเงินเฟ้อ หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นเกือบ 50% ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม
ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีซึ่งเป็นมาตรฐานยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี และสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการประชุมที่เป็นบวกระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ซึ่งทั้งสองผู้นำได้หารือเกี่ยวกับการค้าและความสัมพันธ์การลงทุนที่แข็งแกร่งขึ้นระหว่างสองประเทศ
ในขณะเดียวกัน ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงอยู่ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ย้ำคำขู่ที่จะกลับมาดำเนินการทางทหารหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์ขยายการฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และเสริมสร้างแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ระดับ 99.00 เป็นแนวรับที่หนุนการปรับตัวขึ้น ขณะที่ SMA 100 วันที่ระดับ 98.48 ให้การสนับสนุนแนวโน้มในระดับลึกกว่า
สภาพโมเมนตัมสนับสนุนโทนบวก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่ที่ 58.67 ซึ่งขยับเข้าสู่โซนบวกมากขึ้น และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบบรรจบและแตกต่าง (MACD) กลับมาเป็นบวกอย่างชัดเจนเหนือเส้นศูนย์
ในด้านแนวต้าน ระดับแรกอยู่ที่ 100.00 หากทะลุขึ้นไปได้ จะเปิดทางสู่แนวต้านถัดไปที่ 100.50 ส่วนแนวรับทันทีอยู่ที่ SMA 50 วันที่ 99.00 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 98.48 หากมีการปรับฐานลึกลงไปอีก จะมีแนวรับแนวนอนที่ระดับประมาณ 97.75 ซึ่งเป็นพื้นที่ความต้องการที่สำคัญถัดไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
