ทองคำร่วง 2% ขณะที่สงครามอิหร่านกระตุ้นช็อกเงินเฟ้อรอบใหม่
- ทองคำร่วงลงมากกว่า 2% ขณะที่ความตึงเครียดกับอิหร่านดันราคาน้ำมันขึ้น
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงกดดันทองคำใกล้ระดับ $4,500
- เจ้าหน้าที่เฟดยังเปิดทางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อยังคงอยู่
ราคาทองคำปรับตัวลดลงมากกว่า 2.30% ในวันศุกร์ท่ามกลางความกังวลว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยืดเยื้ออาจกระตุ้นให้เกิดเงินเฟ้อรอบที่สอง ส่งผลให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย XAU/USD ซื้อขายที่ $4,551 หลังจากลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ $4,511
XAU/USD ร่วงลงขณะที่อัตราผลตอบแทนพุ่งและความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดหายไป
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น โดยคูปองพันธบัตร 10 ปีแตะระดับสูงสุดประจำปีที่ 4.591% เพิ่มขึ้น 10 จุดฐาน และมีแนวโน้มท้าทายระดับสูงสุดในปี 2025 ที่ 4.627% ดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวตามไปด้วย โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินสหรัฐฯ เทียบกับอีกหกสกุลเงินหลัก เพิ่มขึ้น 0.33% สู่ระดับ 99.19
ข่าวเมื่อคืนที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยว่าเขากำลังหมดความอดทนกับอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าจะเกิดความขัดแย้งขึ้นอีกครั้ง ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารและพุธได้ลบโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำที่มักได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ
เฟด ภายใต้การประชุมครั้งแรกของเควิน วอร์ช ในฐานะประธานคนใหม่ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนมิถุนายนและตลอดปีนี้ ตามข้อมูลจาก Prime Terminal
เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเน้นย้ำในสัปดาห์นี้ว่าการควบคุมเงินเฟ้อยังคงเป็นสิ่งสำคัญ โดยบางคนเปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่
ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.7% MoM ในเดือนเมษายน สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3% และฟื้นตัวจากการลดลง 0.3% ในเดือนมีนาคม
สัปดาห์หน้า เทรดเดอร์สหรัฐฯ กำลังรอข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยและตลาดแรงงาน รวมถึงถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำมีแนวโน้มเคลื่อนไหวไซด์เวย์ แต่แรงขายยังคงกดดัน
จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำมีแนวโน้มจะปรับฐานในช่วง $4,500–$4,650 ในระยะสั้นหลังจากผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่สำคัญในสัปดาห์นี้ โมเมนตัมชัดเจนว่าเป็นขาลงตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ลดลงเข้าสู่โซนขายมากหลังจากหลุดต่ำกว่าเส้น 50 ซึ่งเป็นระดับกลางกลางสองวันที่ผ่านมา
หาก XAU/USD หลุดผ่านพื้นที่สนใจถัดไปซึ่งเป็นระดับต่ำรายวันของวันที่ 4 พฤษภาคมที่ $4,500 จะเปิดทางให้ราคาลดลงต่อไป ด้านล่าง แนวรับถัดไปคือระดับต่ำรายวันของวันที่ 26 มีนาคมที่ $4,351 ก่อนจะท้าทายเส้น SMA 200 วันที่ $4,322
ในทางกลับกัน หากทองคำกลับมายืนเหนือ $4,600 ได้ แนวต้านถัดไปคือเส้น SMA 20 วันที่ $4,662 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $4,700 พื้นที่สนใจถัดไปคือเส้น SMA 50 และ 100 วันที่ $4,729 และ $4,785 ตามลำดับ ถัดไปคือระดับสำคัญที่ $4,800
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
