ทองคำร่วงลงแม้จะมีการเพิ่มความตึงเครียดในสงครามการค้า ขณะที่ทรัมป์เปิดรับการเจรจา
- ราคาทองคำลดลงเมื่อทรัมป์ชี้ให้เห็นถึงการเจรจากับยุโรปและประเทศอื่น ๆ
- ทรัมป์กำหนดภาษี 30% สำหรับ EU และเม็กซิโก มองไปที่ 100% สำหรับรัสเซีย
- นักเทรดรอคอยการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ ยอดค้าปลีก และความคิดเห็นใหม่จากเฟดในสัปดาห์นี้
ราคาทองคำลดลงประมาณ 0.19% ในวันจันทร์ ขณะที่สงครามการค้าเพิ่มความตึงเครียดแม้จะมีการประชุมต่อเนื่องกับหลายฝ่ายระหว่างทำเนียบขาวและพันธมิตรการค้า ซึ่งตอนนี้รวมถึงสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโก ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,347
เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้กำหนดภาษี 30% สำหรับสินค้าจาก EU และเม็กซิโกที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ตลาดสั่นคลอน ดันราคาทองคำไปสู่ระดับสูงสุดในวันนั้นที่ $3,374 อย่างไรก็ตาม คำแถลงล่าสุดของทรัมป์ที่แสดงถึงความเปิดกว้างในการเจรจาการค้า รวมถึงกับยุโรป ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ
แม้ว่าประเด็นทางภูมิศาสตร์การเมืองจะถูกลดความสำคัญลง แต่ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะส่งอาวุธเพิ่มเติมไปยังยูเครนและขู่ว่าจะมี "ภาษี 100%" กับรัสเซีย หากพวกเขาไม่เห็นด้วยกับการหยุดยิงเป็นเวลา 50 วัน ตามที่บลูมเบิร์กรายงาน
นักเทรดมองไปที่การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อในสหรัฐฯ และข้อมูลยอดค้าปลีก พร้อมกับเจ้าหน้าที่เฟดที่จะเป็นข่าวในสัปดาห์นี้
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำลดลงขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่า
- ราคาทองคำได้ปรับฐานในช่วง $3,300-$3,350 ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ขณะที่ความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้นหลังจากทรัมป์กำหนดภาษีสำหรับหลายประเทศ รวมถึงพันธมิตรการค้า USMCA แคนาดา เม็กซิโก และ EU
- ความแข็งค่าของเงินดอลลาร์กดดันราคาทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.25% สู่ระดับ 98.10
- อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดฐานไปที่ 4.427%
- นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนในสหรัฐฯ คาดว่า CPI จะเพิ่มขึ้นจาก 2.4% เป็น 2.7% YoY โดยตัวเลขพื้นฐานคาดว่าจะอยู่ที่ 3% YoY เพิ่มขึ้นจาก 2.8% ซึ่งสูงกว่าจุดมุ่งหมาย 2% ของเฟด นี่ทำให้เฟดมีจุดยืนทางนโยบายการเงินในปัจจุบันซึ่งกล่าวซ้ำ ๆ ว่าภาษีมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดเงินเฟ้อ ทำให้เกิดคลื่นเงินเฟ้ออีกครั้ง
- สิ่งนี้จะกดดันเฟด ซึ่งจนถึงตอนนี้ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในมุมมองเกี่ยวกับนโยบายการเงินปัจจุบัน ผู้ว่าการ Waller และ Bowman และประธานเฟดซานฟรานซิสโก Mary Daly มีแนวโน้มไปทางขาลง คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2025
- ข้อมูลจาก CBOT แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดหวังการผ่อนคลาย 47 จุดฐานจากเฟดในช่วงปลายปี 2025 ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade เปิดเผยว่านักลงทุนมองหาการผ่อนคลาย 49 จุดฐาน (bps) ในปี 2025
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ $3,350
ราคาทองคำยังคงปรับฐานที่ระดับสูงสุดของช่วง $3,300-$3,350 โดยผู้ซื้อเริ่มมีโมเมนตัม RSI เปลี่ยนเป็นขาขึ้น แต่โครงสร้างตลาดแสดงให้เห็นว่าทองคำยังคงปรับฐาน
หากทองคำขึ้นไปเกิน $3,350 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยระดับ $3,450 ก่อนที่จะถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากราคาต่ำกว่า $3,300 จะทำให้มีการทดสอบ SMA 100 วันที่ $3,246 ตามด้วย $3,200
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
