ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อรายงานการประชุมเฟดชี้สัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
- ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่า
- บันทึกการประชุมเฟดแสดงให้เห็นการสนับสนุนอย่างกว้างขวางสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2025
- ทรัมป์มุ่งเป้าไปที่ประเทศที่สอดคล้องกับ BRICS ด้วยการเตือนเรื่องภาษี 10% ใหม่
ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันพุธเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะซื้อขายได้อย่างมั่นคงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ การพัฒนาการค้าได้กำหนดทิศทางของตลาดต่อไป ขณะที่บันทึกการประชุมล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ยังคงพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ขณะเขียนอยู่ ราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,312 เพิ่มขึ้น 0.31%
บันทึกการประชุมของเฟดแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เป็นสิ่งที่เหมาะสม ขณะที่เจ้าหน้าที่บางคนกำลังพิจารณาการลดอัตราในเดือนกรกฎาคม หากข้อมูลพัฒนาไปตามที่คาดไว้
ทำเนียบขาวยังคงส่งผลกระทบต่อประเทศคู่ค้าขนาดเล็กและขนาดใหญ่ โดยปล่อยชุดจดหมายล่าสุดไปยังประเทศต่าง ๆ เช่น ฟิลิปปินส์ มอลโดวา แอลจีเรีย อิรัก ลิเบีย บรูไน และศรีลังกา โดยกำหนดภาษีอยู่ที่ประมาณ 20% ถึง 30% สำหรับประเทศที่กล่าวถึง
ในวันพุธ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เน้นย้ำว่าเขาจะใช้ภาษีเพิ่มเติม 10% กับประเทศที่เข้าข้างนโยบายต่อต้านอเมริกาของ BRICS
ข้อมูลจาก Chicago Board of Trade เปิดเผยว่าผู้เล่นในตลาดกำลังมองหาการผ่อนคลาย 50 จุดฐาน (bps) ในปี 2025
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อทำเนียบขาวประกาศชุดจดหมายอีกชุดหนึ่ง
- แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ เนื่องจากยังคงอยู่เหนือแนวรับที่แข็งแกร่งใกล้ $3,250 การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยหนุนโลหะสีเหลือง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีลดลงหกจุดฐานสู่ 4.342% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐก็ลดลงหกจุดฐานที่ 1.992% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินคงที่ที่ 97.51
- บันทึกการประชุม FOMC แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดบางคนไม่เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 โดยอ้างว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงสูง ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่น ผู้เข้าร่วมทั้งหมดมองว่าอัตรานโยบายปัจจุบันเป็นสิ่งที่เหมาะสม ผู้เข้าร่วมเห็นว่าความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยลดลง แม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง
- วอชิงตันเปิดเผยภาษีต่อฟิลิปปินส์ (20%) มอลโดวา (25%) แอลจีเรีย (30%) อิรัก (30%) ลิเบีย (30%) บรูไน (25%) ศรีลังกา (30%) และสุดท้ายบราซิล (50%)
- ทรัมป์วิจารณ์ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อีกครั้ง โดยกล่าวว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3% เขาส่งผลให้ราคาทองแดงสูงขึ้นเนื่องจากเขาขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 50% กับโลหะสีแดง
- แม้ว่า XAU/USD จะยังคงถูกกดดัน แต่สภาทองคำโลก (WGC) ประกาศว่ากองทุน ETF ทองคำมีการไหลเข้ามากที่สุดในรอบห้าปีในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 "กองทุน ETF ทองคำมีการไหลเข้ามา 38 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 โดยมีการถือครองรวมเพิ่มขึ้น 397.1 ตัน" การถือครองทั้งหมด ณ สิ้นเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 3,615.9 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022
- ธนาคารกลางจีน (PBoC) เปิดเผยว่าได้เพิ่มทองคำ 70,000 ออนซ์ ซึ่งหมายความว่าทองคำสำรองของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น 1.1 ล้านออนซ์นับตั้งแต่การซื้อกลับมาเริ่มขึ้นเมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำยึดอยู่เหนือ $3,300
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แม้ว่าจะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งในระยะสั้น แม้ว่า Relative Strength Index (RSI) จะชี้ขึ้น แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลียร์ระดับแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,319 จะทำได้ยาก ในกรณีนี้ ระดับเพดานถัดไปจะเป็น SMA 20 วันที่ $3,345 และ $3,350 ก่อนถึง $3,400
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $3,300 แนวรับแรกจะเป็นระดับต่ำของวันที่ 30 มิถุนายนที่ $3,246 เพื่อเปิดทางให้มีการปรับตัวลงเพิ่มเติม โดยมี SMA 100 วันที่ $3,185 ที่จับตามอง ตามด้วยระดับต่ำของวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,120
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
