ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัว แต่ยังคงติดอยู่ในบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยง
- XAU/USD ขึ้นสู่ระดับ $3,250 เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกระตุ้นความรู้สึก แต่ท่าทีของเฟดจำกัดการเพิ่มขึ้น
- ดัชนี CPI เดือนเมษายนต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ลดแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีผลกระทบจากภาษีที่จำกัดในทันที
- นักวิเคราะห์เตือนว่าเงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นเมื่อภาษีค่อยๆ ดันราคาสินค้า
- คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025; ความสนใจเปลี่ยนไปที่ PPI และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแนวทาง
ราคาทองคำเคลื่อนไหวในเชิงบวกเมื่อวันอังคาร หลังจากที่ลดลงมากกว่า 2.70% ในวันจันทร์ โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,250 เพิ่มขึ้น 0.42% รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนกว่าที่คาดและการหยุดยิงการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ อาจทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดอยู่ใต้ระดับ $3,300
ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สำหรับเดือนเมษายนอ่อนตัวลงเล็กน้อยกว่าที่นักลงทุนในตลาดคาดการณ์ในรายเดือน ข้อมูลในระดับประจำปีตรงตามการคาดการณ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าผลกระทบจากภาษียังไม่สะท้อนใน "ข้อมูลที่เป็นจริง"
ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จากธนาคารพาณิชย์ใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าภาษีได้ดันราคาสินค้า "แต่การเพิ่มขึ้นที่ใหญ่กว่านั้นกำลังจะเกิดขึ้น"
ผู้เข้าร่วมตลาดเงินยังคงเห็นเฟดที่มีนโยบายเข้มงวด สัญญาอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม 2025 คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 52 จุดฐาน ซึ่งหมายความว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งตามที่เจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ตั้งแต่การประชุมเดือนธันวาคมปีที่แล้ว ซึ่งได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจล่าสุดในเดือนมีนาคม
ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์กำลังจับตามองการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำปรับตัวขึ้น แต่ยังถูกจำกัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1.5 จุดฐาน สู่ระดับ 4.489% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ยังคงอยู่ที่ 2.199% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ 10 ปี
- ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนขยายตัว 0.2% MoM ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3% แต่สูงกว่าตัวเลข -0.1% ในเดือนมีนาคม ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM สูงกว่าตัวเลขเดือนก่อนหน้าแต่ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 0.3%
- ในระดับประจำปี ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.3% YoY ต่ำกว่าการคาดการณ์และตัวเลขเดือนก่อนหน้า และตัวชี้วัดพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.8% YoY
- การประกาศข้อตกลงภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีนช่วยปรับปรุงความต้องการความเสี่ยงและทำให้ราคาทองคำลดลง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรตระหนักถึงการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากตัวกระตุ้นใหม่อาจเกิดขึ้นและดันราคาทองคำไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
- สภาทองคำโลกเปิดเผยว่าธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBoC) เพิ่มทองคำ 2 ตันในสำรองทองคำในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นเดือนที่หกติดต่อกัน ธนาคารชาติของโปแลนด์เพิ่มขึ้น 12 ตันในเดือนเมษายนเป็น 509 ตัน ขณะที่ธนาคารชาติของสาธารณรัฐเช็กเพิ่มสำรองขึ้น 2.5 ตันในเดือนเมษายน
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยผู้ซื้อมองไปที่ $3,250
การวิ่งขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงัก แต่กราฟแท่งเทียน "double-top" ดูเหมือนจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจส่งราคาของ XAU/USD ไปสู่ระดับ $3,000 และสูงกว่า โมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าความแข็งแกร่งของผู้ซื้อกำลังลดลงและผู้ขายกำลังเข้ามา
เพื่อยืนยัน double-top ผู้ขายต้องทำให้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 1 พฤษภาคมที่ $3,202 เมื่อทะลุแล้ว จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ $3,100, $3,000 และเป้าหมายขั้นต่ำที่ $2,950
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ขึ้นไปเหนือ $3,300 ผู้ซื้อจะเผชิญกับแนวต้านถัดไปที่ $3,350 หากทะลุได้ ระดับเพดานถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 และสูงกว่า
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
