ทองคำปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะที่การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำเผชิญแรงขายใหม่ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางการเข้าซื้อช่วงราคาอ่อนตัวของ USD
- ความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ฟื้นความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- ตอนนี้เทรดเดอร์จับตารายงาน GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ และดัชนีราคา PCE ที่สำคัญเพื่อหาแรงผลักดัน
ทองคำ (XAUUSD) เผชิญแรงกดดันจากการขายอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยร่วงกลับลงมาต่ำกว่า $4,050 ในช่วงตลาดเอเชีย และหยุดการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวันสู่ระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันก่อน เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมามีแรงส่งเชิงบวกอีกครั้ง หลังจากปรับฐานลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ภายหลังการประชุม FOMC เมื่อวันพุธ และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันโลหะมีค่า
ตามที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนตุลาคมด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 โดยผู้ว่าการลิซ่า คุก และประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ขณะเดียวกัน เควิน วอร์ช ประธานเฟดส่งสัญญาณระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า ธนาคารกลางยังคงเฝ้าระวังเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ สิ่งนี้เกิดขึ้นเพิ่มเติมจากความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม แนวโน้มที่เฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดดังกล่าวช่วยฟื้นความต้องการ USD และมีส่วนทำให้กระแสเงินไหลออกจากทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มเติมยังหนุนเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยหนังสือพิมพ์ The Wall Street Journal รายงานเมื่อวันอังคารว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้แจ้งประเทศอาหรับบริเวณอ่าวหลายประเทศให้เตรียมพร้อมสำหรับปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นและรุนแรงต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า กองกำลังติดอาวุธพร้อมปกป้องประเทศ แม้ว่าเตหะรานจะยังคงติดต่ออย่างใกล้ชิดกับคนกลางเพื่อเปิดโอกาสให้การทูตดำเนินต่อไป ขณะเดียวกัน ผู้ไกล่เกลี่ยในภูมิภาคที่นำโดยกาตาร์กำลังพยายามรื้อฟื้นการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เพื่อป้องกันไม่ให้สงครามกลับมาเกิดขึ้นอีก นอกจากนี้ มีรายงานว่า เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ส่งจดหมายถึงโมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อพยายามฟื้นการเจรจาสันติภาพ
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ขณะที่การสู้รบอย่างรุนแรงระหว่างกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับรัฐบาลเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียยังคงดำเนินต่อไป ในความคืบหน้าล่าสุด กลุ่มฮูตีกล่าวเมื่อวันอังคารว่า พวกเขาได้โจมตีโรงกลั่นน้ำมันราส ทานูราของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดในราชอาณาจักร ด้วยขีปนาวุธนำวิถี นอกจากนี้ การโจมตีสถานีสูบน้ำตามแนวท่อส่งน้ำมันสายตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียเมื่อต้นสัปดาห์นี้ยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานและหนุนราคาน้ำมันดิบ สิ่งนี้ส่งผลดีต่อฝั่งกระทิงของ USD และบ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาลง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเก็งกำไรเชิงรุก และเลือกที่จะรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ รายงาน GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้น และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)
กราฟ XAUUSD ระยะเวลา 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ XAU/USD มีแนวโน้มปรับตัวลดลงในช่วงประมาณหนึ่งเดือนที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคาลาดลง และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงในกราฟ 4 ชั่วโมง ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้เปลี่ยนเป็นบวก และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนไหวใกล้บริเวณเป็นกลางที่ประมาณ 47.5 อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์โมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้นเพียงบ่งชี้ถึงการดีดตัวเพื่อปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงในภาพกว้าง ซึ่งถูกกำหนดโดยกรอบราคาขาลง
ดังนั้น ความพยายามฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านแรกใกล้เส้น EMA 100 ช่วงที่ $4,105 ตามด้วยแนวกั้นที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณด้านบนของกรอบราคาที่ประมาณ $4,125 ซึ่งแรงขายอาจกลับมาอีกครั้ง ในด้านขาลง ระดับราคาทางจิตวิทยา $4,000 อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ก่อนถึงขอบด้านล่างของกรอบราคาคู่ขนานขาลงที่ประมาณ $3,946 การทะลุลงต่ำกว่าพื้นดังกล่าวอย่างชัดเจนจะยิ่งตอกย้ำโครงสร้างขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
