ทองคำร่วงลง ขณะที่การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหนุนดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน

• ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อหลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
• ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาแรงกดดันได้เพียงเล็กน้อย เนื่องจากความกังวลด้านเงินเฟ้อยังคงทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง
• XAUUSD ทดสอบแนว Bollinger Band ด้านล่างใกล้ $4,305 โดยมี $4,350 เป็นแนวต้านระยะแรก

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายในทิศทางอ่อนตัวในวันพุธ เนื่องจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และกดดันโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน ณ เวลาที่เขียน ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,305 ในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ลดลง 1.20% ในวันนี้

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นต่อเนื่องนับตั้งแต่การตัดสินใจด้านนโยบายของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลงจากพัฒนาการเชิงบวกในตะวันออกกลาง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.96 เพิ่มขึ้น 0.40%

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดอยู่ในกรอบ 3.75%-4.00% ธนาคารกลางกล่าวว่าการดำเนินการดังกล่าวจะช่วยให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% การคาดการณ์ล่าสุดของเฟดชี้ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ โทมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์แสดงท่าทีแบบ hawkish เมื่อวันอังคาร โดยกล่าวว่า "ภาวะเศรษฐกิจกำลังแข็งแกร่งขึ้น หากจะมีความเปลี่ยนแปลงใดๆ" และเตือนว่าแรงกระทบจากภาษีและพลังงานยังไม่จางหายไป บาร์กินเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงในปัจจุบันมีความเสี่ยงที่จะส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อในอนาคต ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้มีโอกาสประมาณ 53% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ในประเด็นความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวกับผู้สื่อข่าวที่การประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในนิวยอร์กเมื่อวันอังคารว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้ประชุมกับตัวแทนของอิหร่านเป็นเวลาสามชั่วโมง และเป็นการประชุมที่ดีมาก สื่อของรัฐอิหร่านรายงานว่า อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ ได้แจ้งเงื่อนไขของเตหะรานต่อสตีฟ วิทคอฟฟ์ ทูตสหรัฐฯ สำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เงื่อนไขดังกล่าวรวมถึงการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ การปล่อยทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัดไว้ และการยุติสงครามในทุกแนวรบของ "ขบวนการต่อต้าน"

น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ยุติการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง 5 วัน แต่ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ที่ประมาณ $90 ราคาน้ำมันยังคงอยู่สูงกว่าระดับก่อนเกิดสงครามอย่างมาก และความพยายามทางการทูตครั้งใหม่ยังไม่สามารถสร้างความคืบหน้าที่มีนัยสำคัญได้ ซึ่งทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงมีบทบาท และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 4.79% ใกล้ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในปี 2024

การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และความคาดหวังว่าต้นทุนการกู้ยืมจะเพิ่มขึ้น ล้วนทำให้ทองคำมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อไป ในอนาคต เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลเบื้องต้นดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global สหรัฐฯ ในช่วงปลายวันพุธ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทดสอบแถบ Bollinger ด้านล่าง

ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/US ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงของ Bollinger Bands ที่ $4,350 และแถบด้านบนที่ $4,395 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแรงขายด้านบนที่ยังคงมีอยู่ แถบด้านล่างที่ $4,304 ให้แนวรับทางเทคนิคในทันทีโดยอยู่ต่ำกว่าราคาสปอตเล็กน้อย แต่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ประมาณ 44 และดัชนี Average Directional Index (ADX) ที่ซบเซาใกล้ระดับ 13 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังอ่อนแอ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้น SMA แถบกลางของ Bollinger ที่ระดับ $4,350 ตามด้วยแถบด้านบนใกล้ $4,395 ขณะที่แนวต้านที่สำคัญกว่าจะอยู่ที่ระดับแนวต้านแนวนอน $4,450 ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างบริเวณ $4,304 ก่อนถึงแนวรับพื้นฐานแนวนอนที่ $4,250 การปรับตัวลงลึกสู่โซนแนวรับ $4,150 จะยืนยันแนวโน้มขาลงมากขึ้น หากแนวรับของแถบในปัจจุบันไม่สามารถต้านทานได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)