USD/JPY ขึ้นเมื่อยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งเกินคาด ขณะที่ความคิดเห็นของเฟดอยู่ในความสนใจ
- USD/JPY ดีดตัวขึ้นเมื่อความแตกต่างระหว่างเฟดและ BoJ ยังคงกดดันเงินเยนที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่าคาดการณ์ เพิ่มขึ้น 0.6% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1% ลดโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
- USD/JPY ปรับตัวขึ้นสู่ระดับจิตวิทยาที่ 149.00 ซื้อขายใกล้ 148.50 ในขณะที่เขียน
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กำลังได้รับโมเมนตัมใหม่เมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) โดยความแตกต่างระหว่างธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนคู่ USD/JPY ขณะที่คู่เงินเข้าใกล้ระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 149.00 ความคาดหวังว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ช่วยสนับสนุนเงินดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี
ในขณะที่เขียน USD/JPY ซื้อขายสูงขึ้น 0.47% ในวันนี้ โดยมีการปรับตัวขึ้นหลังจากการลดลง 0.72% ในเซสชั่นก่อนหน้า ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีและความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนอาจให้ทิศทางเพิ่มเติมสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา
ยอดค้าปลีกในเดือนมิถุนายนสูงกว่าคาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 0.1% และฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการหดตัว 0.9% ในเดือนพฤษภาคม เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคมีส่วนสำคัญต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ข้อมูลนี้จึงให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ ซึ่งมีผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
นอกจากนี้ การพูดคุยจากสมาชิกเฟดที่มีกำหนดในระหว่างวันอาจให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลาง ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาในระดับสูง เจ้าหน้าที่หลายคนได้แสดงความกังวลว่าการขึ้นภาษีอาจทำให้ความพยายามของเฟดในการกลับไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ซับซ้อนขึ้น
ในขณะที่เฟดยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยในช่วง 4.25%–4.50% ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% โดยอ้างถึงความเครียดทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับนโยบายที่เร็วเกินไป ความแตกต่างในนโยบายการเงินและส่วนต่างผลตอบแทนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนความแข็งแกร่งของ USD/JPY ต่อไป
ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 54.3% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โดยมีความน่าจะเป็น 46.2% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนตุลาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ฟื้นตัวเหนือ 148.50
USD/JPY กำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยนทางเทคนิคที่สำคัญ โดยราคากำลังเข้าใกล้ระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 149.00
ระดับการย้อนกลับ Fibonacci 50% ของการลดลงระหว่างเดือนมกราคมถึงเมษายนทำหน้าที่เป็นแนวต้านเพิ่มเติม การทะลุระดับนี้อาจเปิดทางไปสู่ระดับ 150.00 ซึ่งเคยเป็นสนามรบสำหรับขาขึ้นและขาลง
การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อาจกระตุ้นโมเมนตัมขาขึ้นใหม่ เปิดทางไปสู่ระดับ Fibonacci 61.8% ที่ 151.62 และอาจขยายการดีดตัวไปยัง 154.82 ซึ่งเป็นโซนการย้อนกลับ 78.6% ที่สอดคล้องกับเป้าหมายการขึ้นที่กว้างขึ้น
โดยมีระดับ Fibonacci 38.2% ที่ให้การสนับสนุนที่ 147.14 การลดลงเพิ่มเติมอาจทำให้ USD/JPY ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ 145.14 และระดับการย้อนกลับ 23.6% ที่ 144.37
ในทางเทคนิค แนวโน้มยังคงเป็นไปในทางสร้างสรรค์ โดยที่ SMA 10 วัน (147.04) ยังคงอยู่เหนือ SMA 50 วัน ซึ่งเสริมสร้างการควบคุมขาขึ้นในระยะสั้น ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 64 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป แต่ยังคงมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม
ระดับเหล่านี้มีความสำคัญ เนื่องจากการทะลุหรือการปฏิเสธที่แนวต้านจะกำหนดทิศทางในเฟสถัดไปของ USD/JPY
กราฟรายวัน USD/JPY
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
